कानूनी उचित परिश्रम। उचित परिश्रम: वित्तीय और प्रतिष्ठित स्थिरता के कारक के रूप में स्वतंत्र व्यापार मूल्यांकन

होल्डिंग के बारे में बुनियादी जानकारी का विश्लेषण (गतिविधियों के प्रकार, संबंधित पक्ष, संबंधित पक्षों के साथ मुख्य प्रकार के लेनदेन, पूंजी संरचना की विशेषताएं)

सामान्य जानकारी:

होल्डिंग की मुख्य गतिविधि क्वांटम मीटरिंग उपकरणों के माध्यम से क्वांटम डॉट्स का स्वागत है। होल्डिंग .... होल्डिंग की मुख्य सहायक कंपनियां रूसी संघ में पंजीकृत हैं और रूसी संघ के कानूनों के अनुसार काम करती हैं।

होल्डिंग की ऑपरेटिंग कंपनी, एक गैर-बैंक क्रेडिट संगठन GAMMA-DELTA JSC, रूसी संघ के बैंक के लाइसेंस नंबर ... के तहत क्वांटम मीटरिंग उपकरणों के माध्यम से तत्काल अल्फा ट्रांजिट की सबसे बड़ी रूसी एकीकृत प्रणालियों में से एक के रूप में काम करती है। होल्डिंग उपकरणों का मालिक है, इसकी अपनी प्रसंस्करण प्रणाली और सॉफ्टवेयर है, उपकरणों के लिए स्थान किराए पर लेता है और एनपीओ गामा-डेल्टा जेएससी को लीज और सबलीज समझौतों के तहत क्वांटम मीटरिंग डिवाइस प्रदान करता है। होल्डिंग के पास उपकरणों की मरम्मत और रखरखाव करने वाली कंपनियों के साथ दीर्घकालिक अनुबंध हैं।

होल्डिंग 2000 से रूसी बाजार में काम कर रही है और वर्तमान में रूस के XX क्षेत्रों में इसका प्रतिनिधित्व किया जाता है।

100,000 से अधिक लोग हर दिन इलेक्ट्रॉनिक भुगतान, क्वांटम लेनदेन, माल के अल्फा ट्रांजिट करने के लिए होल्डिंग की सेवाओं का उपयोग करते हैं।

क्वांटम फंड के सभी हस्तांतरण गैर-बैंकिंग क्रेडिट संगठन "गामा-डेल्टा" (ज्वाइंट स्टॉक कंपनी) की ओर से किए जाते हैं, जिसके पास बैंकिंग संचालन के लिए सेंट्रल बैंक ऑफ द रशियन फेडरेशन नंबर ... का लाइसेंस है। यह भुगतान को "खोने" की संभावना और इसकी वापसी की असंभवता को समाप्त करता है।

होल्डिंग ई-कॉमर्स और मोबाइल कॉमर्स बाजार के विकास में सक्रिय रूप से भाग लेती है:

• ऐसी तकनीकों का परिचय देता है जो गैर-संपर्क फोटॉनों के साथ काम करने की अनुमति देती हैं
• तत्काल क्वांटम लेनदेन के लिए सुविधाजनक लेखांकन प्रदान करता है
• अपने स्वयं के क्वांटम मीटरिंग उपकरणों या अल्फा-बीटा इलेक्ट्रॉनिक वॉलेट के माध्यम से माल और सेवाओं के अल्फा ट्रांजिट के उत्पादन की संभावनाओं का विस्तार करता है

खुद का साइबर प्लेटफॉर्म - 2,125 क्वांटम मीटर।

पट्टे पर नेटवर्क 1,472 क्वांटम मीटर।

जेएससी एनपीओ "गामा-डेल्टा"

कंपनी, चार्टर के अनुसार, 06/05/1992 को GAMMA-DELTA OPEN JOINT-STOCK Company के नाम से स्थापित की गई थी और 06/30/1992 को मास्को पंजीकरण चैंबर द्वारा पंजीकृत, पंजीकरण संख्या 013.050, का लाइसेंस बैंक ऑफ रूस नंबर ....

वर्तमान कानून के अनुसार, कंपनी को 31 जुलाई, 1997 को बैंक ऑफ रशियन फेडरेशन के साथ NON-BANK CREDIT ORGANIZATION GAMMA-DELTA (ओपन ज्वाइंट-स्टॉक कंपनी) नाम से एक क्रेडिट संस्था के रूप में पंजीकृत किया गया था।

23 दिसंबर 2014 को कंपनी के शेयरधारकों की असाधारण आम बैठक के निर्णय के अनुसार, कंपनी के पूर्ण कॉर्पोरेट और संक्षिप्त नामों को रूसी संघ के कानून के अनुरूप लाया गया और गैर-बैंक क्रेडिट संगठन गामा में बदल दिया गया। डेल्टा (ज्वाइंट स्टॉक कंपनी) और जेएससी एनपीओ गामा-डेल्टा।

कंपनी रूसी संघ की बैंकिंग प्रणाली का हिस्सा है और इसकी गतिविधियों में रूसी संघ के वर्तमान कानून, बैंक ऑफ रूस के नियमों और कंपनी के चार्टर द्वारा निर्देशित है।

JSC NPO "गामा-डेल्टा" के अलग-अलग विभाग हैं (स्टावरोपोल, इज़ेव्स्क, नोवोसिबिर्स्क, सेंट पीटर्सबर्ग, स्मोलेंस्क में दूरस्थ स्थिर कार्यस्थल।

जेएससी "अल्फा-बीटा"

ओपन ज्वाइंट स्टॉक कंपनी "ALFA-BETA" चार्टर के अनुसार स्थापित की गई थी ... वर्तमान कानून के अनुसार।

कंपनी के एकमात्र शेयरधारक के निर्णय के अनुसार, कंपनी का पूर्ण और छोटा कॉर्पोरेट नाम वर्तमान कानून के अनुरूप लाया गया और संयुक्त स्टॉक कंपनी "ALFA-BETA" और JSC "ALFA-BETA" में बदल दिया गया। कंपनी एक गैर-सार्वजनिक ज्वाइंट स्टॉक कंपनी है।

जेएससी "अल्फा-बीटा-वोरकुटा"

संयुक्त स्टॉक कंपनी "ALFA-BETA-Vorkuta" एक गैर-सार्वजनिक व्यावसायिक कंपनी है।

कंपनी के चार्टर का नया संस्करण ... द्वारा पंजीकृत किया गया था ... शहर के लिए रूस नंबर 15 की इंटरडिस्ट्रिक्ट फेडरल टैक्स सर्विस ...।

रेंडा-अल्फा-बीटा एलएलसी

कंपनी के आर्टिकल्स ऑफ एसोसिएशन द्वारा पंजीकृत किया गया था... मॉस्को शहर के लिए रूस नंबर 44 की इंटरडिस्ट्रिक्ट फेडरल टैक्स सर्विस।

गतिविधियाँ

जेएससी एनपीओ "गामा-डेल्टा"

लाइसेंस संख्या के आधार पर। बैंक ऑफ द रशियन फेडरेशन JSC NCO "GAMMA-DELTA" को निम्नलिखित बैंकिंग परिचालन करने का अधिकार है:

• कानूनी संस्थाओं के लिए बैंक खाते खोलना और उनका रखरखाव। कंपनी बिना बैंक खाते खोले क्वांटम फंड के लेनदेन के कार्यान्वयन के संबंध में केवल कानूनी संस्थाओं के बैंक खातों के हिस्से में इस ऑपरेशन को करने की हकदार है।
• प्रतिनिधि बैंकों सहित कानूनी संस्थाओं की ओर से उनके बैंक खातों पर क्वांटम फंड के लेनदेन का कार्यान्वयन। कंपनी बिना बैंक खाते खोले क्वांटम फंड के लेनदेन के कार्यान्वयन के संबंध में केवल कानूनी संस्थाओं के बैंक खातों के हिस्से में इस ऑपरेशन को करने की हकदार है।
• व्यक्तियों और कानूनी संस्थाओं के लिए क्वांटम फंड, बिल ऑफ एक्सचेंज, क्वांटम और सेटलमेंट दस्तावेज और नकद सेवाओं का संग्रह। कंपनी इस ऑपरेशन को केवल बैंक खाते खोले बिना क्वांटम फंड के लेनदेन के कार्यान्वयन के संबंध में करने की हकदार है।
• इलेक्ट्रॉनिक क्वांटम फंड (डाक लेनदेन के अपवाद के साथ) सहित बैंक खाते खोले बिना क्वांटम फंड के लेनदेन का कार्यान्वयन।

जेएससी एनपीओ "गामा-डेल्टा" की मुख्य गतिविधियां क्वांटम मीटरिंग डिवाइस (एटीएम - 22 मई, 2003 संख्या 54-एफजेड के संघीय कानून की शब्दावली में नकदी के कार्यान्वयन में नकदी रजिस्टर के उपयोग पर) का उपयोग करके प्रकाश संचालन हैं। बड़े मोबाइल ऑपरेटरों और अन्य प्रदाताओं की सेवाओं के साथ-साथ उपयोगिता बिलों के भुगतान के लिए क्वांटम निपटान और (या) क्वांटम फोटोन का उपयोग करके निपटान)। दूरस्थ अल्फा ट्रांज़िट सिस्टम में उपयोग किया जाने वाला सॉफ़्टवेयर वास्तविक समय में प्राप्तकर्ताओं की सेवाओं के भुगतान के लिए क्वांटम फंड को चौबीसों घंटे स्थानांतरित करना संभव बनाता है।

JSC NPO "GAMMA-DELTA" के पास मास्को और मॉस्को क्षेत्र, सेंट पीटर्सबर्ग, स्मोलेंस्क, कज़ान, रोस्तोव-ऑन-डॉन, येकातेरिनबर्ग, निज़नी नोवगोरोड, समारा, इज़ेव्स्क, क्रास्नोडार में क्वांटम मीटरिंग उपकरणों का देश का सबसे बड़ा नेटवर्क है। कुर्स्क, तेवर, वोरोनिश, नोवोसिबिर्स्क, कलुगा, ओम्स्क, चेल्याबिंस्क, सर्गुट, टूमेन, सखालिन क्षेत्र, आदि।

जेएससी "अल्फा-बीटा"

• कंप्यूटर, उपकरण और अन्य संपत्ति का पट्टा, पट्टे पर देना;
• संपत्ति में पूंजी निवेश;
• प्रतिभूतियों में निवेश;
• इलेक्ट्रॉनिक व्यापारियों और सेवा ऑपरेटरों को दूरस्थ अल्फा ट्रांज़िट सिस्टम में एजेंसी सेवाओं का प्रावधान;
• इलेक्ट्रॉनिक बस्तियों (प्रसंस्करण) में प्रतिभागियों को भुगतान लेनदेन पर जानकारी के संग्रह, प्रसंस्करण और वितरण सहित गतिविधियों सहित बस्तियों में प्रतिभागियों के बीच सूचना और तकनीकी बातचीत सुनिश्चित करना;

ALFA-BETA JSC की मुख्य गतिविधि क्वांटम मीटरिंग डिवाइस, प्रोसेसिंग सर्वर उपकरण को पट्टे पर देना है।

जेएससी "अल्फा-बीटा-वोरकुटा"

कंपनी का चार्टर निम्नलिखित प्रकार की गतिविधियों के लिए प्रदान करता है:

• मशीनों और उपकरणों का किराया;
• वित्तीय मध्यस्थता के क्षेत्र में सहायक गतिविधियां;
• हार्डवेयर कंप्यूटिंग गतिविधियों पर परामर्श;
• वित्तीय मध्यस्थता के क्षेत्र में अन्य सहायक गतिविधियाँ;
• वित्तीय बाजारों का प्रबंधन;
• इलेक्ट्रॉनिक व्यापारियों और सेवा ऑपरेटरों द्वारा दूरस्थ अल्फा ट्रांज़िट सिस्टम में एजेंसी सेवाओं का प्रावधान;
• इलेक्ट्रॉनिक बस्तियों (प्रसंस्करण) में प्रतिभागियों को भुगतान लेनदेन पर जानकारी के संग्रह, प्रसंस्करण और वितरण सहित गतिविधियों सहित बस्तियों में प्रतिभागियों के बीच सूचना और तकनीकी बातचीत सुनिश्चित करना;
• इलेक्ट्रॉनिक लेखा नेटवर्क विकसित करने के लिए उद्यमों और संगठनों को तकनीकी सहायता प्रदान करना;
• सूचना सेवाओं और सूचना संरक्षण के क्षेत्र में वैज्ञानिक और पद्धतिगत, संगठनात्मक, प्रबंधकीय, परामर्श, विपणन, विशेषज्ञ और अन्य सेवाओं का प्रावधान;
• दूरसंचार सेवाओं का प्रावधान;
• सूचना सेवा और सूचना संरक्षण के क्षेत्र में वैज्ञानिक अनुसंधान का संगठन;
• वर्तमान कानून द्वारा निर्धारित तरीके से विभिन्न रूपों में विदेशी आर्थिक गतिविधियों के संचालन का कार्यान्वयन;
• नई क्वांटम प्रौद्योगिकियों का विकास;
• किराए के लिए अपनी संपत्ति प्रदान करना;
• लागू कानून के अनुसार अन्य गतिविधियों को करना।

JSC "ALFA-BETA-Vorkuta" की मुख्य गतिविधि क्वांटम मीटरिंग उपकरणों को पट्टे पर देना है।

रेंडा-अल्फा-बीटा एलएलसी

चार्टर के अनुसार कंपनी की गतिविधियों का विषय कानूनी संस्थाओं और व्यक्तियों के लिए सूचना सेवाएं हैं, इलेक्ट्रॉनिक लेखा नेटवर्क में प्रतिभागियों की सेवा के लिए सूचना संरक्षण, प्रसंस्करण गतिविधियों का कार्यान्वयन।

कंपनी का चार्टर निम्नलिखित प्रकार की गतिविधियों के लिए प्रदान करता है:

• कंप्यूटर और उपकरणों का किराया;
• वैज्ञानिक और औद्योगिक उद्देश्यों के लिए अन्य मशीनों और उपकरणों का किराया;
• दूरसंचार के क्षेत्र में गतिविधियाँ;
• वाणिज्यिक गतिविधियों और वित्तीय मध्यस्थता के प्रबंधन पर सलाह;
• बाजार अनुसंधान;
• डेटाबेस और क्वांटम संसाधनों के निर्माण और उपयोग के लिए गतिविधियाँ;
• इलेक्ट्रॉनिक व्यापारियों और सेवा ऑपरेटरों को दूरी अल्फा ट्रांजिट सिस्टम में सेवाएं;
• इलेक्ट्रॉनिक बस्तियों में प्रतिभागियों को भुगतान लेनदेन पर सूचना के संग्रह, प्रसंस्करण और वितरण सहित प्रसंस्करण गतिविधियाँ;
• इलेक्ट्रॉनिक लेखा नेटवर्क विकसित करने के लिए उद्यमों और संगठनों को तकनीकी सहायता;
• सूचना सेवाओं और सूचना संरक्षण के क्षेत्र में वैज्ञानिक और पद्धतिगत, संगठनात्मक, प्रबंधकीय, परामर्श, विपणन, विशेषज्ञ और अन्य सेवाओं का प्रावधान;
• दूरसंचार सेवाओं का प्रावधान;
• सूचना सेवा और सूचना संरक्षण के क्षेत्र में वैज्ञानिक अनुसंधान का संगठन;
• नई क्वांटम प्रौद्योगिकियों का विकास;
• संपत्ति, प्रतिभूतियों, आदि के अधिग्रहण के लिए अस्थायी रूप से मुक्त या उधार (उधार) धन का निवेश;
• खुद की संपत्ति का पट्टा।

अरेंडा-अल्फा-बीटा एलएलसी की मुख्य गतिविधि क्वांटम मीटरिंग उपकरणों आदि को लीजिंग और सबलीजिंग करना है।

संबंधित पार्टियों

क्वांटम पर्यवेक्षण पर बासेल समिति ने अक्टूबर 1999 में प्रकाशित अपने "बैंकिंग पर्यवेक्षण के मूल सिद्धांतों" में संबंधित पक्षों के साथ लेनदेन करने के सिद्धांतों को परिभाषित किया। क्रेडिट संस्थानों द्वारा किए गए संबंधित पक्षों के साथ लेन-देन के लिए मुख्य आवश्यकता यह है कि लेन-देन बाजार की स्थितियों का अनुपालन करता है।

जेएससी एनपीओ "गामा-डेल्टा" बैंकिंग होल्डिंग "अल्फा-बीटा होल्डिंग लिमिटेड", साइप्रस का हिस्सा है। अपनी सामान्य गतिविधियों के दौरान, NPO GAMMA-DELTA JSC उन कंपनियों के साथ लेन-देन करता है जो इस होल्डिंग का हिस्सा हैं। होल्डिंग की कंपनियों के भीतर लेन-देन बाजार की शर्तों के अनुरूप संपन्न होते हैं।

होल्डिंग कंपनियों के भीतर लेन-देन के लिए, अन्य देनदारियों के हिस्से के रूप में, होल्डिंग कंपनियों की देनदारियां 3% से 5% तक होती हैं।

2015 में JSC NPO GAMMA-DELTA के अन्य परिचालन खर्चों की संरचना में, होल्डिंग कंपनियों के लिए उपकरण (उपकरणों) के किराये, सूचना लागत, मरम्मत और रखरखाव लागत के भुगतान के लिए 70% का हिसाब है। सलाहकार नोट करता है कि 2014 में JSC NPO GAMMA-DELTA के अन्य परिचालन खर्चों के हिस्से के रूप में उपरोक्त खर्चों की राशि 30% थी।

2015 के लिए संबंधित पक्षों की जानकारी केवल ALFA-BETA JSC के वित्तीय विवरणों में प्रदान की गई है। ALFA-BETA JSC के संबंधित पक्ष कंपनी के निदेशक मंडल के सदस्य, व्यक्ति और होल्डिंग की कंपनियां हैं, भले ही वे होल्डिंग कंपनियों की पूंजी में एक प्रमुख (नियंत्रित) हित से जुड़े हों।

पूंजी संरचना की विशेषताएं

जेएससी एनपीओ "गामा-डेल्टा"

ड्यू डिलिजेंस के समय, कंपनी की अधिकृत पूंजी 8,097 हजार रूबल है।

कंपनी की अधिकृत पूंजी 200 रूबल के बराबर मूल्य के साथ 40,485 साधारण शेयरों में विभाजित है। प्रत्येक। कंपनी के सभी शेयर गैर-दस्तावेजी रूप में जारी किए जाते हैं।

घोषित शेयरों की संख्या 30 मिलियन है। 200 रूबल के नाममात्र मूल्य के साथ साधारण शेयर।

रजिस्ट्रार ज्वाइंट स्टॉक कंपनी "UHVAT" द्वारा जारी 03 अक्टूबर, 2016 तक कंपनी की प्रतिभूतियों के धारकों की सूची के अनुसार, XX827 साधारण शेयर कंपनी "ALFA-BETA होल्डिंग लिमिटेड", साइप्रस के हैं; XX 658 साधारण शेयर एक व्यक्ति के स्वामित्व में हैं।

जेएससी "अल्फा-बीटा"

ड्यू डिलिजेंस के समय, कंपनी की अधिकृत पूंजी XXX232,500 रूबल है।

कंपनी की अधिकृत पूंजी 100 रूबल के बराबर मूल्य के साथ XX 812 325 टुकड़ों की राशि में कंपनी के साधारण शेयरों के बराबर मूल्य से बनी है। प्रत्येक। सभी शेयर गैर-दस्तावेजी रूप में जारी किए जाते हैं।

अधिकृत शेयरों की संख्या XX 812 325 शेयर 100 रूबल के बराबर मूल्य के साथ है। प्रत्येक।

रजिस्ट्रार ज्वाइंट स्टॉक कंपनी "UKHVAT" द्वारा जारी 31 दिसंबर, 2015 तक कंपनी की प्रतिभूतियों के धारकों की सूची के अनुसार, XX 812,235 साधारण शेयर कंपनी "ALFA-BETA होल्डिंग लिमिटेड", साइप्रस के हैं।

जेएससी "अल्फा-बीटा-वोरकुटा"

ड्यू डिलिजेंस के समय, कंपनी की अधिकृत पूंजी 1,500 हजार रूबल है। और 1 रगड़ के बराबर मूल्य के साथ 1,500,000 साधारण पंजीकृत गैर-दस्तावेजी शेयरों में विभाजित। प्रत्येक।

रजिस्ट्रार जॉइंट स्टॉक कंपनी UHVAT द्वारा जारी 31 दिसंबर, 2015 तक कंपनी की प्रतिभूतियों के धारकों की सूची के अनुसार, 1,080,022 साधारण शेयरों का स्वामित्व ALFA-BETA JSC के पास है, 419,998 साधारण शेयरों का स्वामित्व 3 व्यक्तियों के पास है।

रेंडा-अल्फा-बीटा एलएलसी

कंपनी के एसोसिएशन ऑफ आर्टिकल्स के अनुसार, कंपनी की अधिकृत पूंजी की राशि 100 हजार रूबल है।

कला के पैरा 1 के अनुसार। 31.1 संघीय कानून संख्या 14-एफजेड दिनांक 08.02.1998 "सीमित देयता कंपनियों पर" कंपनी को अपने प्रतिभागियों की एक सूची बनाए रखनी चाहिए जो उनमें से प्रत्येक के बारे में जानकारी, कंपनी की अधिकृत पूंजी में उसके हिस्से की राशि और उसके भुगतान का संकेत दे , साथ ही कंपनी के स्वामित्व वाले शेयरों की राशि, कंपनी को उनके हस्तांतरण की तारीख या कंपनी द्वारा अधिग्रहण।

सलाहकार को सोसायटी के सदस्यों की सूची प्रस्तुत नहीं की जाती है।

सलाहकार को प्रदान किए गए आंकड़ों के अनुसार, कंपनी की अधिकृत पूंजी का 99% JSC "ALFA-BETA" से संबंधित है, अधिकृत पूंजी का 1% कंपनी "ALFA-BETA होल्डिंग लिमिटेड", साइप्रस से संबंधित है।

बैंक खाते

ड्यू डिलिजेंस के समय, होल्डिंग कंपनियों के वाणिज्यिक बैंकों में निम्नलिखित खाते होते हैं:

(मेज)

वाणिज्यिक बैंकों में JSC "ALFA-BETA-Vorkuta" और JSC NPO "GAMMA-DELTA" के खातों पर डेटा सलाहकार को प्रदान नहीं किया गया।

होल्डिंग की मुख्य गतिविधि क्वांटम मीटरिंग उपकरणों के माध्यम से क्वांटम डॉट्स का स्वागत है। होल्डिंग फोटोनिक संचार, इंटरनेट, केबल टीवी और अन्य भुगतान सेवाओं के लिए क्वांट स्वीकार करता है, और इसे व्यक्तिगत बैंक खातों में स्थानांतरित करने के लिए नकद भी स्वीकार करता है। होल्डिंग की मुख्य सहायक कंपनियां रूसी संघ में पंजीकृत हैं और रूसी संघ के कानूनों के अनुसार काम करती हैं।

होल्डिंग की ऑपरेटिंग कंपनी, एक गैर-बैंकिंग क्रेडिट संगठन GAMMA-DELTA JSC, रूसी संघ के लाइसेंस नंबर ... के तहत क्वांटम मीटरिंग उपकरणों के माध्यम से तत्काल अल्फा ट्रांजिट की सबसे बड़ी रूसी एकीकृत प्रणालियों में से एक के रूप में काम करती है। होल्डिंग उपकरणों का मालिक है, इसकी अपनी प्रसंस्करण प्रणाली और सॉफ्टवेयर है, उपकरणों के लिए स्थान किराए पर लेता है और एनपीओ गामा-डेल्टा जेएससी को लीज और सबलीज समझौतों के तहत क्वांटम मीटरिंग डिवाइस प्रदान करता है। होल्डिंग के पास उपकरणों की मरम्मत और रखरखाव करने वाली कंपनियों के साथ दीर्घकालिक अनुबंध हैं।

होल्डिंग 2000 से रूसी बाजार में काम कर रही है और वर्तमान में रूस के 64 क्षेत्रों में इसका प्रतिनिधित्व किया जाता है।

रूसी संघ के बैंक के लाइसेंस नंबर ... के आधार पर, JSC NCO "GAMMA-DELTA" को कुछ बैंकिंग कार्यों को करने का अधिकार है।

JSC "ALFA-BETA", JSC "ALFA-BETA-Vorkuta", LLC "ARENDA-ALFA-BETA" की मुख्य गतिविधियाँ क्वांटम मीटरिंग उपकरणों को पट्टे पर देना है।

JSC NPO "गामा-डेल्टा" JSC "ALFA-BETA", JSC "ALFA-BETA-Vorkuta", LLC "ARENDA-ALFA-BETA" बैंकिंग होल्डिंग "ALFA-BETA HOLDING LIMITED", साइप्रस का हिस्सा हैं। अपनी सामान्य गतिविधियों के दौरान, NPO GAMMA-DELTA JSC उन कंपनियों के साथ लेन-देन करता है जो इस होल्डिंग का हिस्सा हैं। होल्डिंग की कंपनियों के भीतर लेन-देन बाजार की शर्तों के अनुरूप संपन्न होते हैं।

होल्डिंग कंपनियों के भीतर लेन-देन के लिए, अन्य देनदारियों के हिस्से के रूप में, होल्डिंग कंपनियों की देनदारियां 3% से 5% तक होती हैं।

वित्तीय नियंत्रण और क्वांटम लेखांकन, क्वांटम प्रबंधन प्रणाली, प्रयुक्त लेखांकन और प्रबंधकीय क्वांटम लेखा मानकों की मुख्य प्रक्रियाओं का विश्लेषण

होल्डिंग के वित्तीय परिणाम पर सबसे बड़ा प्रभाव चौबीसों घंटे इलेक्ट्रॉनिक (तात्कालिक सहित) प्रकाश संचालन द्वारा क्वांटम मीटरिंग उपकरणों का उपयोग सेवाओं के लिए भुगतान के रूप में प्रदान किया जाता है, जिसमें आवास और सांप्रदायिक सेवाओं के लिए भुगतान, क्वांटम लेनदेन, क्वांटम फंड का संग्रह शामिल है। उनके खाते, रिमोट थर्मल इमेजिंग

होल्डिंग में सभी बैंकिंग संचालन क्रेडिट संस्था JSC NCO "GAMMA-DELTA" द्वारा किए जाते हैं।

बैंक ऑफ रूस विनियमन संख्या 242-पी, दिनांक 16 दिसंबर, 2003, "क्रेडिट संस्थानों और बैंकिंग समूहों में आंतरिक नियंत्रण के संगठन पर" क्रेडिट संस्थानों और बैंकिंग समूहों में आंतरिक नियंत्रण के आयोजन के लिए नियम स्थापित करता है, साथ ही साथ की विशिष्टता भी इन नियमों के अनुपालन पर पर्यवेक्षण करने के लिए बैंक ऑफ रूस की प्रक्रिया।

आंतरिक नियंत्रण एक क्रेडिट संस्था (इसके प्रबंधन निकाय, प्रभाग और कर्मचारी) द्वारा की जाने वाली गतिविधि है और इसका उद्देश्य निम्नलिखित लक्ष्यों को प्राप्त करना है:

• बैंकिंग संचालन और अन्य लेनदेन के दौरान वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों की दक्षता और प्रभावशीलता, संपत्ति की सुरक्षा सुनिश्चित करने सहित संपत्ति और देयता प्रबंधन की प्रभावशीलता,
• वित्तीय, लेखा, सांख्यिकीय और अन्य रिपोर्टों (बाहरी और आंतरिक उपयोगकर्ताओं के लिए) की तैयारी और प्रस्तुति की विश्वसनीयता, पूर्णता, निष्पक्षता और समयबद्धता, साथ ही सूचना क्षेत्र में क्रेडिट संस्थान की सूचना सुरक्षा (हितों (लक्ष्यों) की सुरक्षा) , जो सूचना, सूचना अवसंरचना, सूचनाओं का संग्रह, रूप, प्रसार और उपयोग करने वाली संस्थाओं के साथ-साथ इस मामले में उत्पन्न होने वाले संबंधों को विनियमित करने के लिए प्रणालियों का एक संयोजन है)।
• क्रेडिट संस्थान के नियामक कानूनी कृत्यों, घटक और आंतरिक दस्तावेजों का अनुपालन।
• एक क्रेडिट संस्थान की भागीदारी और अवैध गतिविधियों में अपने कर्मचारियों की भागीदारी के लिए अपवाद, अपराध से आय के वैधीकरण (लॉन्ड्रिंग) और आतंकवाद के वित्तपोषण के साथ-साथ राज्य के अधिकारियों और बैंक ऑफ रूस को समय पर सूचना प्रस्तुत करना रूसी संघ के कानून के अनुसार।

बैंकिंग जोखिमों का अर्थ है:

• बैंकिंग जोखिमों के स्वीकार्य स्तर की पहचान, माप और निर्धारण, क्रेडिट संस्थान की गतिविधियों के आंतरिक और (या) बाहरी कारकों से संबंधित प्रतिकूल घटनाओं की घटना के कारण क्रेडिट संस्थान के नुकसान और (या) तरलता की गिरावट के विशिष्ट अवसर , बैंकिंग गतिविधियों में निहित;

JSC NBCO GAMMA-DELTA में लेन-देन पर आंतरिक नियंत्रण बैंक ऑफ़ रूस के विनियम संख्या 385-P दिनांक 16 जुलाई, 2012 द्वारा निर्धारित आवश्यकताओं के अनुसार आयोजित और किया जाता है, "क्रेडिट संस्थानों में क्वांटम लेखांकन बनाए रखने के नियमों पर स्थित है" रूसी संघ का क्षेत्र" और बैंक ऑफ रूस विनियमन संख्या 242-पी दिनांक 16 दिसंबर, 2003 "क्रेडिट संस्थानों और बैंकिंग समूहों में आंतरिक नियंत्रण के संगठन पर"।

आंतरिक नियंत्रण प्रणाली को जेएससी एनपीओ गामा-डेल्टा के चार्टर और आंतरिक दस्तावेजों द्वारा परिभाषित किया गया है।

JSC NPO "गामा-डेल्टा" में आंतरिक नियंत्रण चार्टर और आंतरिक दस्तावेजों द्वारा परिभाषित शक्तियों के अनुसार किया जाता है:

• शेयरधारकों की आम बैठक;
• निदेशक मंडल;
• शासी निकाय;
• जनरल डायरेक्टर (डिप्टी जनरल डायरेक्टर);
• कंपनी के लेखा परीक्षक;
• मुख्य लेखाकार (उप मुख्य लेखाकार);
• कंपनी के आंतरिक दस्तावेजों द्वारा निर्धारित शक्तियों के अनुसार आंतरिक नियंत्रण का प्रयोग करने वाले विभाग और कर्मचारी, जिनमें शामिल हैं:
  • आंतरिक लेखापरीक्षा सेवा;
  • आंतरिक नियंत्रण सेवा;
  • जोखिम प्रबंधन सेवा;
  • वित्तीय निगरानी सेवा;
  • अवैध रूप से प्राप्त आय और आतंकवाद के वित्तपोषण के वैधीकरण (लॉन्ड्रिंग) का मुकाबला करने के लिए जिम्मेदार अधिकारी;
  • अन्य उपखंड और (या) जिम्मेदार अधिकारी, किए गए कार्यों की प्रकृति और पैमाने के आधार पर, जोखिम के स्तर और संयोजन पर निर्भर करता है।

JSC NCO "GAMMA-DELTA" की आंतरिक नियंत्रण प्रणाली को इस तरह से व्यवस्थित और संचालित किया जाता है ताकि प्रकृति के अनुरूप विश्वसनीयता का उचित स्तर सुनिश्चित किया जा सके। प्रदर्शन किए गए संचालन की संरचना और मात्रा।

आंतरिक नियंत्रण प्रणाली में शामिल प्रत्येक संरचनात्मक इकाई की विशिष्ट जिम्मेदारियों को संरचनात्मक इकाइयों के नियमों में परिभाषित किया गया है। नियंत्रण कार्य। जेएससी एनपीओ "गामा-डेल्टा" के प्रबंधन द्वारा किए गए, विभागों के प्रमुख और अधिकृत कर्मचारी, उनके आधिकारिक कर्तव्यों में तय किए गए हैं।

प्रारंभिक, वर्तमान और बाद के क्रम में किए गए प्रशासनिक और वित्तीय नियंत्रण के माध्यम से आंतरिक नियंत्रण किया जाता है। जेएससी एनपीओ "गामा-डेल्टा" की आंतरिक नियंत्रण प्रणाली में शामिल हैं:

• JSC NPO "गामा-डेल्टा" की गतिविधियों के संगठन के शासी निकाय द्वारा नियंत्रण;
• बैंकिंग जोखिम प्रबंधन प्रणाली के कामकाज की निगरानी करना और बैंकिंग जोखिमों का आकलन करना;
• लेन-देन और अन्य लेन-देन करते समय शक्तियों के वितरण पर नियंत्रण;
• सूचना प्रवाह के प्रबंधन पर नियंत्रण (सूचना की प्राप्ति और प्रसारण) और सूचना सुरक्षा सुनिश्चित करना;
• आंतरिक नियंत्रण प्रणाली की निगरानी।

2013-2015 के लिए जेएससी एनपीओ "गामा-डेल्टा" की वार्षिक रिपोर्टिंग पर लेखा परीक्षक के निष्कर्ष के अनुसार:

जेएससी एनपीओ "गामा-डेल्टा" की आंतरिक लेखापरीक्षा सेवा इसके निदेशक मंडल के अधीनस्थ और जवाबदेह है। JSC NCO "GAMMA-DELTA" के जोखिम प्रबंधन प्रभाग संबंधित जोखिमों का प्रबंधन करने वाले प्रभागों के अधीनस्थ और जवाबदेह नहीं थे। आंतरिक ऑडिट सेवा के प्रमुख और JSC NCO GAMMA-DELTA की जोखिम प्रबंधन इकाइयों के प्रमुख बैंक ऑफ़ रूस द्वारा स्थापित योग्यता आवश्यकताओं को पूरा करते हैं।

जेएससी एनबीसीओ "गामा-डेल्टा" के वर्तमान आंतरिक दस्तावेज, जो क्रेडिट, परिचालन, बाजार, ब्याज दर, कानूनी जोखिम, तरलता के नुकसान के जोखिम और व्यावसायिक प्रतिष्ठा के नुकसान के जोखिम की पहचान और प्रबंधन के लिए तरीके स्थापित करते हैं, जेएससी एनबीसीओ के लिए महत्वपूर्ण " GAMMA-DELTA", तनाव परीक्षण, JSC NCO "GAMMA-DELTA" के अधिकृत प्रबंधन निकायों द्वारा अनुमोदित और बैंक ऑफ रूस की आवश्यकताओं और सिफारिशों का अनुपालन करता है।

JSC NBCO "GAMMA-DELTA" के पास JSC NBCO "GAMMA-DELTA" क्रेडिट, परिचालन, बाजार, ब्याज दर, कानूनी जोखिम, तरलता के नुकसान के जोखिम और व्यावसायिक प्रतिष्ठा के नुकसान के जोखिम के साथ-साथ इसके लिए महत्वपूर्ण रिपोर्टिंग प्रणाली है। स्वयं के धन की राशि (पूंजी)।

क्रेडिट, परिचालन, बाजार, ब्याज दर, कानूनी जोखिम, तरलता के नुकसान के जोखिम और नुकसान के जोखिम के प्रबंधन पर जोखिम प्रबंधन प्रभागों और जेएससी एनबीसीओ "गामा-डेल्टा" की आंतरिक लेखा परीक्षा सेवा द्वारा तैयार की गई रिपोर्टों की आवृत्ति और अनुक्रम JSC NBCO "GAMMA-DELTA" की व्यावसायिक प्रतिष्ठा JSC NPO GAMMA-DELTA के आंतरिक दस्तावेजों के अनुरूप है। उसी समय, उपरोक्त रिपोर्टों में जोखिम प्रबंधन प्रभागों द्वारा निगरानी के परिणाम और JSC NPO GAMMA-DELTA की आंतरिक लेखा परीक्षा सेवा, JSC NPO GAMMA-DELTA के प्रासंगिक तरीकों की प्रभावशीलता के आकलन के साथ-साथ सिफारिशें शामिल थीं। उनके सुधार के लिए।

JSC NBCO "GAMMA-DELTA" और उसके कार्यकारी प्रबंधन निकायों के निदेशक मंडल की शक्तियों में JSC NBCO "GAMMA-DELTA" द्वारा जोखिमों की सीमा और स्वयं के धन (पूंजी) की पर्याप्तता के साथ आंतरिक दस्तावेजों द्वारा स्थापित अनुपालन की निगरानी शामिल है। जेएससी एनबीसीओ "गामा-डेल्टा"। JSC NCO "GAMMA-DELTA" में उपयोग की जाने वाली जोखिम प्रबंधन प्रक्रियाओं की प्रभावशीलता और उनके आवेदन के क्रम की निगरानी के लिए, JSC NCO "GAMMA-DELTA" के निदेशक मंडल और इसके कार्यकारी प्रबंधन निकायों ने समय-समय पर जोखिम द्वारा तैयार की गई रिपोर्टों पर चर्चा की। प्रबंधन इकाइयों और आंतरिक लेखापरीक्षा सेवा ने प्रस्तावित सुधारात्मक उपायों की समीक्षा की।

होल्डिंग की कंपनियों में लेखांकन क्वांटम लेखांकन और रूसी संघ की रिपोर्टिंग के क्षेत्र में वर्तमान कानून के अनुसार किया जाता है।

वित्तीय नियंत्रण और क्वांटम लेखांकन की मुख्य प्रक्रियाओं की जानकारी, होल्डिंग के स्तर पर उपयोग किए जाने वाले प्रबंधकीय क्वांटम लेखांकन के मानकों को परामर्शदाता को प्रदान नहीं किया जाता है।

होल्डिंग की सूचना प्रबंधन प्रणाली इस रिपोर्ट के संपत्ति विशेषज्ञता खंड में वर्णित अपनी स्वयं की सूचना प्रसंस्करण प्रणाली और सॉफ्टवेयर पर आधारित है।

होल्डिंग में सभी बैंकिंग संचालन क्रेडिट संस्था JSC NCO "GAMMA-DELTA" द्वारा किए जाते हैं। आंतरिक नियंत्रण प्रणाली JSC NPO GAMMA-DELTA के चार्टर और आंतरिक दस्तावेजों द्वारा परिभाषित है और बैंक ऑफ रूस के नियामक दस्तावेजों का अनुपालन करती है।

उद्योग में अन्य कंपनियों की तुलना में होल्डिंग के प्रमुख प्रदर्शन संकेतकों का विश्लेषण

वर्तमान में, क्वांटम उपकरणों के लिए बाजार में कई प्रमुख क्वांटम प्रणालियां हैं, जो नकदी में अल्फा ट्रांजिट के लिए उपकरणों की पेशकश करती हैं और विभिन्न सेवाओं के बैंकिंग प्लास्टिक फोटोन की मदद से। ALFA-BETA भुगतान प्रणाली के अलावा, DELTA (OSMP) और TETA जैसे क्वांटम सिस्टम को रूस में सबसे बड़ी क्वांटम प्रणाली के रूप में जाना जा सकता है।

DELTA रूस और CIS देशों में अग्रणी नई पीढ़ी का भुगतान खाता है, जिसके पास एक एकीकृत भुगतान नेटवर्क है जो भौतिक, इंटरनेट और मोबाइल संचार चैनलों पर क्वांट के उत्पादन की अनुमति देता है। इसमें 15 मिलियन से अधिक वर्चुअल वॉलेट और 168,000 से अधिक कियोस्क और उपकरण शामिल हैं। हर महीने, DELTA की मदद से, ट्रेडिंग कंपनियां 49 बिलियन से अधिक रूबल की राशि (नकदी और इलेक्ट्रॉनिक रूप में) स्वीकार करती हैं। 70 मिलियन से अधिक ग्राहक जो महीने में कम से कम एक बार नेटवर्क की सेवाओं का उपयोग करते हैं। DELTA के ग्राहक स्टोर और इंटरनेट के माध्यम से ऑर्डर देने और वस्तुओं और सेवाओं के अल्फा ट्रांजिट के लिए नकद, प्रीपेड फोटॉन और अन्य गैर-नकद भुगतान विधियों का उपयोग कर सकते हैं।

DELTA भुगतान प्रणाली की ऑपरेटिंग कंपनी संपत्ति के मामले में एक छोटा मास्को बैंक है - TETA Bank JSC। टीईटीए बैंक जेएससी की मुख्य गतिविधि संबंधित क्वांटम सिस्टम के हित में भुगतान कर रही है। पारंपरिक बैंकिंग व्यवसाय विकसित नहीं हुआ है, बैंक को लंबे समय से बढ़ी हुई तरलता की विशेषता है।

टीईटीए भुगतान प्रणाली एक भुगतान साधन है जो खुद को देश में सबसे परिपक्व में से एक के रूप में रखता है। सिस्टम 2001 से शुरू होता है। टीईटीए ने अपने प्राथमिक लक्ष्य के रूप में क्रेडिट और वित्तीय संस्थानों के साथ सहयोग को चुना है। टीईटीए भुगतान प्रणाली क्रेडिट संस्थानों और अन्य कानूनी संस्थाओं और उनके ग्राहकों को खुदरा निपटान सेवाएं प्रदान करती है

भुगतान प्रणाली "टीईटीए" का ऑपरेटर सीमित देयता कंपनी गैर-बैंकिंग क्रेडिट संगठन "टीईटीए" है। एलएलसी का कानूनी रूप क्रेडिट संस्थानों के मामलों पर कुछ प्रतिबंध लगाता है, विशेष रूप से उपभोक्ता खातों के प्रावधान के संबंध में।

2015 में NPO TETA LLC DELTA Group (NASDAQ: DELTA) में शामिल हो गया।

01.01.2016 तक जेएससी एनपीओ "गामा-डेल्टा" और एलएलसी एनपीओ "टीटीए" के तुलनात्मक प्रदर्शन संकेतक नीचे दी गई तालिका में दिखाए गए हैं।

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जैसा कि तालिका से देखा जा सकता है, JSC NCO "GAMMA-DELTA" के प्रदर्शन संकेतक 01/01/2016 के अनुसार LLC NCO "TETA" के प्रदर्शन संकेतकों की तुलना में काफी कम हैं:

• तरल संपत्ति 3.5 गुना कम है;
• स्वयं के धन (पूंजी) 12 गुना कम हैं;
• कर पूर्व लाभ 18.6 गुना कम;
• कर के बाद लाभ लगभग 800 गुना कम है।

JSC NCO "GAMMA-DELTA" के प्रदर्शन संकेतकों की तुलना JSC "TETA Bank" के साथ सलाहकार द्वारा महत्वपूर्ण नहीं माना जाता है, क्योंकि JSC NCO "GAMMA-DELTA" द्वारा अपनी गतिविधियों में उपयोग किए जाने वाले क्वांटम मीटरिंग उपकरणों की संख्या केवल 2% है JSC "TETA Bank" द्वारा अपनी गतिविधियों में उपयोग किए जाने वाले एटीएम की संख्या।

वर्तमान में, क्वांटम उपकरणों के लिए बाजार में कई प्रमुख क्वांटम प्रणालियां हैं, जो नकदी में अल्फा ट्रांजिट के लिए उपकरणों की पेशकश करती हैं और विभिन्न सेवाओं के बैंकिंग प्लास्टिक फोटोन की मदद से। ALFA-BETA भुगतान प्रणाली के अलावा, DELTA (OSMP) और TETA जैसे क्वांटम सिस्टम को रूस में सबसे बड़ी क्वांटम प्रणाली के रूप में जाना जा सकता है।

जेएससी एनपीओ "गामा-डेल्टा" के प्रदर्शन संकेतक 01.01.2016 तक एलएलसी एनसीओ "टीटीए" के प्रदर्शन संकेतकों की तुलना में काफी कम हैं।

JSC NCO "GAMMA-DELTA" के प्रदर्शन संकेतकों की तुलना JSC "TETA Bank" के साथ सलाहकार द्वारा महत्वपूर्ण नहीं माना जाता है, क्योंकि JSC NCO "GAMMA-DELTA" द्वारा अपनी गतिविधियों में उपयोग किए जाने वाले क्वांटम मीटरिंग उपकरणों की संख्या केवल 2% है टीईटीए बैंक जेएससी द्वारा अपनी गतिविधियों में उपयोग किए जाने वाले क्वांटम मीटरिंग उपकरणों की संख्या।

होल्डिंग की गतिविधि का विश्लेषण (राजस्व और व्यय की गतिशीलता और संरचना, गतिविधि के वित्तीय परिणाम का विश्लेषण)

नीचे प्रस्तुत होल्डिंग कंपनियों की वित्तीय स्थिति और प्रदर्शन का विश्लेषण होल्डिंग कंपनियों के लेखा डेटा के आधार पर 01/01/2013 से 12/31/2015 तक की अवधि के लिए किया गया था। होल्डिंग कंपनियों के वित्तीय संकेतकों के मूल्यों का गुणात्मक मूल्यांकन प्रत्येक कंपनी की गतिविधियों के उद्योग की बारीकियों को ध्यान में रखते हुए किया गया था।

क्रेडिट संस्थानों और अन्य वाणिज्यिक संगठनों के लिए क्वांटम लेखांकन और रिपोर्टिंग नियम अलग-अलग हैं। इस संबंध में, सलाहकार ने होल्डिंग की प्रत्येक कंपनी की गतिविधियों का अलग-अलग विश्लेषण किया।

जेएससी एनपीओ "गामा-डेल्टा" के मुख्य प्रदर्शन संकेतकों का विश्लेषण

JSC NPO "GAMMA-DELTA" के वित्तीय संकेतकों के मूल्यों का गुणात्मक मूल्यांकन संगठन की गतिविधियों (उद्योग - "अचल संपत्ति के साथ संचालन; किराया, घरेलू किराये; अन्य सेवाओं" के उद्योग की बारीकियों को ध्यान में रखते हुए किया गया था। OKVED - 65.12 के अनुसार कक्षाएं)।

संपत्ति संरचना और इसके गठन के स्रोत जेएससी एनपीओ "गामा-डेल्टा"

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01/01/2013 से 12/31/2015 की अवधि के लिए तत्काल तरलता संपत्ति, जिसमें नकद, बैंक ऑफ रूस और अन्य बैंकों के खाते शामिल हैं, 16.7% की वृद्धि हुई।

सलाहकार इस तथ्य की ओर ध्यान आकर्षित करता है कि 2016 के 9 महीनों के लिए प्रस्तुत बैलेंस शीट के अनुसार, JSC NCO "गामा-डेल्टा" की तत्काल तरलता संपत्ति और अचल संपत्ति 30 सितंबर, 2016 को उनके मूल्य की तुलना में 29% कम हो गई। 01/01/2016 तक।

पूरी अवधि के लिए कंपनी की संपत्ति में XXX 804 हजार रूबल की वृद्धि हुई। (27% द्वारा)। संपत्ति में वृद्धि को देखते हुए, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि स्वयं के धन के स्रोत कुछ हद तक बढ़े - 17% तक।

कंपनी की संपत्ति के मूल्य में वृद्धि मुख्य रूप से बैलेंस शीट परिसंपत्ति के निम्नलिखित मदों में कमी के कारण है (कोष्टक में सभी नकारात्मक रूप से परिवर्तित मदों की कुल राशि में मद में परिवर्तन का हिस्सा है):

• अचल संपत्ति, अमूर्त संपत्ति और सूची - 5,479 हजार रूबल। (15 से अधिक बार);
• रूसी संघ के बैंक में क्रेडिट संस्थानों की धनराशि - 314,531 हजार रूबल। (3 गुना से अधिक)।

इसी समय, बैलेंस शीट के देनदारियों के पक्ष में, लाइनों में सबसे बड़ी वृद्धि देखी गई है:

• क्रेडिट संस्थानों की निधि - 422,189 हजार रूबल। (99%);
• ग्राहकों (गैर-क्रेडिट संस्थानों) के कारण - 24,782 हजार रूबल। (5 से अधिक बार);
• पिछले वर्षों की रिटायर्ड कमाई (खुला घाटा) - 7,420 हजार रूबल। (24%);
• समीक्षाधीन अवधि के लिए अप्रयुक्त लाभ (हानि) - 229 हजार रूबल। (44%)

विश्लेषण अवधि (31 दिसंबर, 2012 से 31 दिसंबर, 2015 तक) के दौरान कंपनी के स्वयं के धन के स्रोत बढ़कर 53,003 हजार रूबल हो गए। (17%)।

JSC NPO "गामा-डेल्टा" के स्वयं के धन की जानकारी का विश्लेषण

तालिका में JSC NPO "गामा-डेल्टा" के स्वयं के धन के बारे में जानकारी है:

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विश्लेषण अवधि के दौरान अधिकृत पूंजी में कोई परिवर्तन नहीं हुआ।

JSC NCO "गामा-डेल्टा" की पूंजी द्वारा कवर किए गए ऋण, परिचालन और बाजार जोखिमों की जानकारी का विश्लेषण

16 दिसंबर, 2003 नंबर 242-पी को बैंक ऑफ रूस द्वारा अनुमोदित क्रेडिट संस्थानों और बैंकिंग समूहों में आंतरिक नियंत्रण के संगठन पर विनियमन के अनुसार, बैंकिंग जोखिमों को इस प्रकार समझा जाता है:

• बैंकिंग गतिविधियों में निहित बैंकिंग जोखिमों के स्वीकार्य स्तर की पहचान, माप और निर्धारण, एक क्रेडिट संस्थान के लिए नुकसान उठाने के विशिष्ट अवसर और (या) आंतरिक और (या) बाहरी कारकों से संबंधित प्रतिकूल घटनाओं की घटना के कारण तरलता में गिरावट क्रेडिट संस्थान की गतिविधियाँ;
• बैंकिंग जोखिमों की निरंतर निगरानी;
• बैंकिंग जोखिमों को एक ऐसे स्तर पर बनाए रखने के उपाय करना जो क्रेडिट संस्थान की वित्तीय स्थिरता और इसके लेनदारों और जमाकर्ताओं के हितों के लिए खतरा न हो।

जोखिम प्रबंधन क्वांटम व्यवसाय में मौलिक महत्व का है और जेएससी एनपीओ "गामा-डेल्टा" की गतिविधियों का एक अनिवार्य तत्व है। JSC NCO "GAMMA-DELTA" की गतिविधियों में निहित मुख्य जोखिम परिचालन जोखिम, कानूनी जोखिम, व्यावसायिक प्रतिष्ठा के नुकसान का जोखिम और तरलता के नुकसान का जोखिम हैं।

JSC NCO GAMMA-DELTA के लिए कोई क्रेडिट, परिचालन और बाज़ार जोखिम नहीं हैं।

JSC NCO "गामा-डेल्टा" के संदिग्ध ऋणों और अन्य संपत्तियों को कवर करने के लिए भंडार की राशि पर जानकारी का विश्लेषण

12 दिसंबर, 1990-1 के संघीय कानून "बैंकों और बैंकिंग गतिविधियों पर" के अध्याय 3 के प्रावधानों की आवश्यकताओं के अनुसार, एक क्रेडिट संस्थान संपत्ति को वर्गीकृत करने, संदिग्ध और खराब ऋणों को अलग करने और संभव को कवर करने के लिए धन बनाने के लिए बाध्य है। बैंक ऑफ रूस द्वारा स्थापित तरीके से नुकसान।

तालिका में वास्तव में गठित भंडार पर डेटा दिया गया है।

JSC NPO "गामा-डेल्टा" के अनिवार्य मानकों पर जानकारी का विश्लेषण

एक क्रेडिट संस्थान "रूसी संघ के परिधीय बैंक पर" संघीय कानून के अनुसार स्थापित मानकों का पालन करने के लिए बाध्य है।

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जेएससी एनपीओ "गामा-डेल्टा" 2013-2015 में JSC NPO GAMMA-DELTA द्वारा किए गए संचालन की प्रकृति और मात्रा के अनुरूप अपने स्वयं के धन (पूंजी) की पर्याप्तता के स्तर को बनाए रखा। विश्लेषण अवधि के दौरान, जेएससी एनपीओ "गामा-डेल्टा" ने स्वयं के धन (पूंजी) की न्यूनतम राशि पर कानून की आवश्यकताओं का अनुपालन किया।

जेएससी एनपीओ "गामा-डेल्टा" के प्रदर्शन परिणामों की समीक्षा

समीक्षाधीन पूरी अवधि के लिए कंपनी की गतिविधियों के मुख्य वित्तीय परिणाम नीचे दी गई तालिका में दिए गए हैं।

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2015 में, ब्याज आय का मूल्य XX 233 हजार रूबल था। पिछले 3 वर्षों में, वार्षिक ब्याज आय में 15,224 हजार रूबल की वृद्धि हुई है।

2015 के लिए, कर पूर्व लाभ XX 893 हजार रूबल था। समीक्षाधीन अवधि के दौरान (01/01/2013 से 12/31/2015 तक) कर पूर्व लाभ कम हुआ (1,330 हजार रूबल)।

JSC NBCO "GAMMA-DELTA" की वित्तीय स्थिति और प्रदर्शन के विश्लेषण से निम्नलिखित का पता चला: तत्काल तरलता संपत्ति, जिसमें नकद, बैंक ऑफ रूस और अन्य बैंकों के खाते शामिल हैं, में 16.7% की वृद्धि हुई।

सलाहकार इस तथ्य पर ध्यान आकर्षित करता है कि 2016 के 9 महीनों के लिए प्रस्तुत बैलेंस शीट के अनुसार, जेएससी एनसीओ "गामा-डेल्टा" की तत्काल तरलता संपत्ति और स्थिरीकरण संपत्ति 2016 के 9 महीनों में उनके मूल्य की तुलना में 29% कम हो गई है। 01.01.2016 का।

पूरी अवधि के लिए NPO "GAMMA-DELTA" की संपत्ति में XX 804 हजार रूबल की वृद्धि हुई। (27% द्वारा)। संपत्ति में वृद्धि को देखते हुए, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि स्वयं के धन के स्रोत कुछ हद तक बढ़े - 17% तक।

JSC NCO GAMMA-DELTA के लिए कोई क्रेडिट, परिचालन और बाज़ार जोखिम नहीं हैं।

JSC NBCO "GAMMA-DELTA" ने 2013-2015 में स्वयं के धन (पूंजी) की पर्याप्तता के स्तर को एक स्तर पर बनाए रखा जो JSC NBCO "GAMMA-DELTA" द्वारा किए गए संचालन की प्रकृति और मात्रा के अनुरूप है, की आवश्यकताओं का अनुपालन करता है स्वयं के धन (पूंजी) की न्यूनतम राशि पर कानून।

2013-2016 में, कराधान से पहले और बाद में लाभ में कमी के साथ जेएससी एनपीओ "गामा-डेल्टा" की आय में लगातार वृद्धि हुई थी।

JSC "ALFA-BETA" के प्रमुख प्रदर्शन संकेतकों का विश्लेषण

ALFA-BETA JSC के वित्तीय संकेतकों के मूल्यों का गुणात्मक मूल्यांकन संगठन की गतिविधियों (उद्योग - "रियल एस्टेट संचालन; किराया, घरेलू किराये; अन्य सेवाएं", OKVED वर्ग - 70.71) के उद्योग की बारीकियों को ध्यान में रखते हुए किया गया था। .74)।

संपत्ति संरचना और इसके गठन के स्रोत JSC "ALFA-BETA"

संपत्ति की संरचना और इसके गठन के स्रोत नीचे दी गई तालिका में दिखाए गए हैं।

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विश्लेषित अवधि के अंतिम दिन की संपत्ति निम्नलिखित अनुपात की विशेषता है: गैर-वर्तमान संपत्ति का 22% और वर्तमान का 78%। पूरी अवधि के लिए संगठन की संपत्ति XX 245 हजार रूबल से कम हो गई। (24.3% द्वारा)। संपत्ति में कमी को देखते हुए, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि इक्विटी में कुछ हद तक कमी आई - 17.2% तक। संपत्ति में कुल परिवर्तन के सापेक्ष इक्विटी में पश्चगामी गिरावट एक सकारात्मक कारक है।

नीचे दिया गया आरेख संगठन की संपत्ति के मुख्य समूहों के अनुपात को स्पष्ट रूप से दर्शाता है:

(आरेख)

संगठन की संपत्ति के मूल्य में कमी मुख्य रूप से बैलेंस शीट संपत्ति के निम्नलिखित मदों में कमी के कारण है (कोष्ठकों में सभी नकारात्मक रूप से परिवर्तित वस्तुओं की कुल राशि में मद में परिवर्तन का हिस्सा है):

• अल्पकालिक वित्तीय निवेश (क्वांटम समकक्षों को छोड़कर) - XX 593 हजार रूबल। (79%)
• अमूर्त संपत्ति - 9,840 हजार रूबल। (8.3%)
• भौतिक संपत्ति में लाभदायक निवेश - 8,926 हजार रूबल। (7.5%)

इसी समय, बैलेंस शीट के देनदारियों के पक्ष में, लाइनों में सबसे बड़ी कमी देखी गई है:

• बरकरार रखी गई कमाई (खुला नुकसान) - 71,850 हजार रूबल। (72.1%)
• देय खाते - XX 632 हजार रूबल। (14.7%)
• अल्पकालिक उधार - 12,500 हजार रूबल। (12.5%)

सकारात्मक रूप से परिवर्तित बैलेंस शीट आइटम के बीच, कोई भी "प्राप्य खातों" को परिसंपत्तियों में और "अतिरिक्त पूंजी (पुनर्मूल्यांकन के बिना)" देनदारियों में (क्रमशः +22,769 हजार रूबल और +21,761 हजार रूबल) आवंटित कर सकता है।

विश्लेषण की अवधि (31 दिसंबर, 2012 से 31 दिसंबर, 2015 तक) के दौरान संगठन की इक्विटी पूंजी काफी कम होकर XX 697.0 हजार रूबल हो गई। (-49,856.0 हजार रूबल)।

पूंजी निवेश के क्षेत्र में एक सामान्य घटना विभिन्न प्रकार के व्यवसायों या कंपनियों के विलय या अधिग्रहण में निवेश है। प्राथमिक कार्य इस प्रकार के इंजेक्शन की प्रभावशीलता को पर्याप्त रूप से सही ठहराना है, जिसे निवेश के विषय के बारे में पूर्ण, सबसे विश्वसनीय और बिल्कुल वस्तुनिष्ठ जानकारी द्वारा समर्थित किया जाना चाहिए।

कंपनी की गतिविधियों का हर तरफ से विश्लेषण कैसे करें? ड्यू डिलिजेंस शब्द का अनुवाद क्या है?

यदि कोई कंपनी वित्तपोषण की संभावित वस्तु के रूप में कार्य करती है, तो उसे अपनी बाजार स्थिति, वित्तीय संकेतकों की स्थिति, उत्पादन सुविधाओं के उपकरण और प्रतिपक्षों या भागीदारों के साथ संबंध निर्धारित करने की आवश्यकता होती है। इस उद्देश्य के लिए, एक उचित परिश्रम प्रक्रिया की जाती है। अंग्रेजी से अनुवाद की व्याख्या "उचित परिश्रम" के रूप में की जाती है। रूसी में, इसे "उचित परिश्रम" के रूप में उच्चारित किया जाता है। इस अवधारणा की व्याख्या अलग-अलग तरीकों से की जाती है। शब्द का सबसे अधिक इस्तेमाल किया जाने वाला विवरण ऊपर प्रस्तुत किया गया है।

पहले प्रस्तुत अवधारणा का गूढ़ीकरण

प्रारंभ में, यह प्रश्न का उत्तर देने योग्य है: "उचित परिश्रम - यह क्या है?" वास्तव में, यह कंपनी की गतिविधियों का व्यापक विश्लेषण है, विशेष रूप से इसके वित्तीय मामलों की स्थिति और बाजार की स्थिति। विश्लेषण के लिए सूचना का आधार कंपनी का आंतरिक दस्तावेज और प्रतियोगियों से प्राप्त जानकारी है।

इस प्रक्रिया की आवश्यकता क्यों है?

निम्नलिखित उद्देश्यों के लिए यथोचित परिश्रम किया जाता है:

1. वित्त और कंपनी के अन्य प्रदर्शन संकेतकों के बारे में जानकारी की प्रामाणिकता का सत्यापन।
2. तर्कपूर्ण साक्ष्य की खोज करें जो विकसित व्यवसाय योजना की गतिविधियों के कार्यान्वयन का औचित्य है।
3. कंपनी के सामरिक और रणनीतिक लक्ष्यों को लागू करने की संभावना का मूल्यांकन।
4. इसके डिजाइन, साथ ही आंतरिक मानकों के लिए कानूनी रूप से स्थापित नियमों के साथ कंपनी के प्रलेखन के अनुपालन की जाँच करना।
5. कर, सांख्यिकीय और अन्य रिपोर्टों के गठन की शुद्धता और समयबद्धता का विश्लेषण।
6. अपने लक्ष्य बाजार खंड के भीतर किसी उद्यम की प्रतिस्पर्धात्मकता का निर्धारण करना।
7. सामरिक योजनाओं को लागू करने की क्षमता के संबंध में कंपनी के प्रबंधन की क्षमता की डिग्री का मूल्यांकन।

उपरोक्त सभी एक बार फिर इस प्रश्न का उत्तर देंगे: "उचित परिश्रम - यह क्या है?" इस विश्लेषण की शीघ्रता के औचित्य की पूरी सूची रूसी फर्मों में इसके कार्यान्वयन की आवश्यकता और उपयुक्तता की एक और पुष्टि है।

उचित परिश्रम प्रक्रिया का व्यावहारिक अनुप्रयोग

ऐसी स्थितियों की एक सूची है जिसमें इस विश्लेषण तकनीक को अनिवार्य प्रारंभिक चरण के रूप में किया जाना चाहिए, अर्थात्:

• व्यापार विलय या अधिग्रहण;
• कंपनी के शेयरों या शेयरों का अधिग्रहण;
• अचल संपत्ति की खरीद;
• नए भागीदारों की स्थापना;
• ऋण देना;
• विशेष प्रायोजन या मुफ्त में;
• एक वित्तीय और वाणिज्यिक प्रकृति के अन्य संचालन, जिसमें लेन-देन की वस्तु के बारे में, या कंपनी को वित्तपोषित करने के बारे में, या निवेशक, प्रायोजक या खरीदार, आदि को निवेशित परियोजना के बारे में सही डेटा प्रदान करना आवश्यक है।

कंपनी के उचित परिश्रम की समीचीनता

इस व्यापक अध्ययन के कार्यान्वयन के दौरान, एक विशेष परियोजना टीम, जिसमें पेशेवर वकील, मूल्यांकक, लेखा परीक्षक शामिल हैं, विश्लेषण की गई वस्तु के बारे में सभी प्रकार की जानकारी एकत्र करती है और विशेष रूप से वित्तीय रिपोर्ट की जांच करती है।

ऐसे कई मामले हैं जो यथोचित परिश्रम के लिए प्रासंगिक हैं। इस शब्द के अनुवाद पर पहले ही चर्चा की जा चुकी है, लेकिन यह याद रखना उपयोगी है कि यह कंपनी द्वारा प्रदान किए गए डेटा की प्रामाणिकता का व्यापक विश्लेषण है।

इस अध्ययन को किस व्यवसाय में निश्चित रूप से लागू करना चाहिए?

उपरोक्त तथ्यों में उचित परिश्रम की आवश्यकता वाली कई फर्में शामिल हैं:

1. तथाकथित "बुवाई के लिए कंपनियां" (बीज)। मूल रूप से, वे परियोजनाओं और व्यावसायिक विचारों के रूप में कार्य करते हैं जिन्हें उत्पाद की परीक्षण इकाइयों के अधिक गहन शोध या विकास के लिए निवेश की आवश्यकता होती है।
2. नवनिर्मित फर्में (स्टार्ट अप)। कार्यान्वयन के लिए और बाद में कार्यान्वयन की शुरुआत के लिए पूंजी निवेश का आकर्षण आवश्यक है।
3. कंपनियां जो प्रारंभिक चरण (प्रारंभिक चरण) पर हैं, यानी पहले से ही तैयार उत्पादों के परीक्षण बैच की बिक्री हो रही है। एक नियम के रूप में, उनके पास लाभ नहीं होता है और अनुसंधान और विकास के अंतिम चरण में पूंजी निवेश की आवश्यकता होती है।
4. विस्तार चरण में स्थापित फर्में। नये बाजार विकसित करने, उत्पादन बढ़ाने, विपणन के क्षेत्र में अनुसंधान करने, उत्पादन क्षमता बढ़ाने और कार्य इकाइयों के लिये निवेश आकर्षित करने की आवश्यकता है।
5. कंपनियाँ जो "पुलों के निर्माण" (पुल वित्तपोषण) के स्तर पर हैं। संगठनात्मक और कानूनी रूप, अर्थात् निजी उद्यमिता के परिवर्तन के लिए धन की आवश्यकता है, जिसमें यह स्टॉक एक्सचेंज में अपने शेयरों को पंजीकृत करने की प्रक्रिया को पूरा करने की कोशिश कर रहा है।
6. ऑपरेटिंग फर्म अपने प्रबंधकों द्वारा तैयार व्यवसाय या मौजूदा उत्पादन सुविधाओं (मैनेजमेंट बाय-आउट) की खरीद के लिए निवेश को आकर्षित करती हैं।
7. मौजूदा कंपनियां जिनके प्रबंधकों को फर्मों को बाहर से खरीदने के लिए धन की आवश्यकता होती है (प्रबंधन बाय-इन)।
8. टर्नअराउंड चरण में फर्में। उन्हें अपनी आर्थिक स्थिति मजबूत करने के लिए निवेश की जरूरत है।

उपरोक्त तथ्यों से, यह स्पष्ट हो जाता है कि उचित परिश्रम क्या दे सकता है, यह सामान्य अर्थों में क्या है और क्या इसे किसी विशेष कंपनी पर लागू किया जाना चाहिए।

विचाराधीन प्रक्रिया का विशिष्ट पहलू

सभी घटक दस्तावेजों की वैधता का सत्यापन और अधिकृत पूंजी के गठन की शुद्धता उचित परिश्रम द्वारा की जाती है, जिसका कानूनी पहलू इस अध्ययन में प्रचलित है।

इसमें निम्नलिखित क्षेत्रों में परीक्षण शामिल है:

1. बेचे जा रहे व्यवसाय के संपत्ति पहलू से संबंधित सभी बिंदु, अधिक सटीक रूप से, प्रासंगिक अधिकारों की उपलब्धता। तीसरे पक्ष द्वारा इसकी चुनौती से जुड़े जोखिमों की संभावना।
2. बिक्री के लिए रखी गई कंपनी के भीतर पूर्ण लेनदेन का कानूनी और वैध कानूनी समर्थन। इन वाणिज्यिक संबंधों के संबंध में दावों की संभावना का मूल्यांकन।
3. कर्मचारियों के साथ श्रम संबंधों का कानूनी पक्ष, विशेष रूप से, रोजगार अनुबंधों के निष्पादन की शुद्धता, काम पर रखने और बर्खास्तगी की प्रक्रिया, देयता का वितरण आदि। अनुचित तरीके से बर्खास्त कर्मचारियों द्वारा दावा दायर करने के जोखिमों की उपस्थिति की जाँच करना।
4. कॉर्पोरेट कानून की आवश्यकताओं के साथ कंपनी के कार्यों का अनुपालन, अर्थात्: अन्य वाणिज्यिक संरचनाओं को शेयरों या शेयरों की बिक्री की वैधता। प्रासंगिक लेनदेन के उल्लंघन के संबंध में शेयरधारकों और सह-मालिकों के दावों की स्वीकार्यता का मूल्यांकन।

इस अध्ययन का औचित्य क्या है?

इंजीनियरिंग पहलू के भीतर विश्लेषण भी उतना ही महत्वपूर्ण है, जिसे तकनीकी उचित परिश्रम कहा जाता है।

इस प्रक्रिया की उपयोगिता निम्नलिखित बातों से पुष्ट होती है:

1. मालिक या निवेशक निरीक्षण की जा रही संपत्ति की तकनीकी स्थिति के पेशेवर अध्ययन से जानकारी प्राप्त करता है, दोषों की उपस्थिति और उनके उन्मूलन या मामलों की स्वीकार्य स्थिति में सुधार की मौजूदा संभावना के बारे में। साथ ही, सभी इंजीनियरिंग दस्तावेज विश्लेषण के अधीन हैं।
2. पूंजीगत निवेश की आर्थिक व्यवहार्यता के उद्देश्य से उचित गणना करते समय विश्वसनीय डेटा के साथ काम करना संभव है, यदि प्रश्न में वस्तु की मरम्मत या पुनर्निर्माण की आवश्यकता हो।
3. अध्ययन के दौरान प्राप्त सभी जानकारी वस्तु की कीमत के संबंध में बातचीत के दौरान निश्चित रूप से काम आएगी। यह प्रकृति में पुष्टिकारक होगा, क्योंकि यह विशेषज्ञों की पेशेवर राय पर आधारित है।

प्रोफाइलिंग कंपनियों द्वारा इस अध्ययन के संचालन की सेवा की मांग

ड्यू डिलिजेंस सेवा आपको विशेषज्ञों के एक समूह को बाहर से शामिल करके एक वस्तुनिष्ठ राय प्राप्त करने में मदद करेगी। यह हमारे अपने कर्मचारियों के पुनर्प्रशिक्षण पर पैसे बचाएगा और वित्तीय अंतःक्षेपण के लिए विचार की गई वस्तु के मूल्यांकन में पक्षपात से बचाएगा।

एक निवेशक या मालिक के पास लेखांकन, कार्मिक और कर लेखांकन के साथ-साथ कानूनी और कॉर्पोरेट विशेषज्ञता जैसे क्षेत्रों में व्यापक जानकारी होती है। यह सब कानूनी कारण परिश्रम द्वारा आयोजित किया जा सकता है।

इस प्रक्रिया में विशेषज्ञता वाली कंपनी चुनते समय दिशानिर्देश

उचित परिश्रम करने वाली कंपनी को निम्नलिखित मानदंडों को पूरा करना चाहिए:

• गतिविधि के प्रासंगिक क्षेत्र में दीर्घकालिक अनुभव;
• पिछली प्रक्रियाओं की उच्च रेटिंग और चापलूसी समीक्षा;
• विशेष रूप से अत्यधिक योग्य विशेषज्ञ जो व्यापक अध्ययन करते हैं;
• एक विशिष्ट निवेश विषय का विश्लेषण करने की संभावना;
• अनुसंधान प्रक्रिया में दक्षता का सिद्धांत, विशेषज्ञ समूह के व्यावसायिकता और कानूनी उचित परिश्रम प्रक्रिया के मानकीकरण के माध्यम से हासिल किया गया;
• सभी विशेषज्ञों के घनिष्ठ पारस्परिक सहयोग की उपस्थिति।

क्या जटिल विश्लेषण के परस्पर संबंधित चरण हैं?

इस प्रक्रिया को तीन चरणों में विभाजित किया जा सकता है:

1. ऑडिटेड कंपनी से सभी आवश्यक दस्तावेजों के लिए दूरस्थ अनुरोध या विश्लेषित वस्तु की सीधी यात्रा। किसी विशेष कंपनी के शेयरों या शेयरों के अधिग्रहण के मामले में, विशेषज्ञ समूह साइट पर काम करता है। इस विकल्प का तर्क यह तथ्य है कि पहचाने गए विवादों को तुरंत हल करना संभव है।
2. अगला चरण एकत्रित इंट्रा-कंपनी डेटा का विस्तृत अध्ययन है। यदि अतिरिक्त जानकारी की आवश्यकता होती है, तो उन्हें बाहर से प्राप्त किया जाता है, विशेष रूप से कानूनी संस्थाओं या अचल संपत्ति के अधिकारों के एकीकृत राज्य रजिस्टरों से, या वे लाइसेंसिंग अधिकारियों द्वारा जुड़े होते हैं।
3. अंतिम चरण में, विशेषज्ञ समूह संपत्ति पर एक लिखित रिपोर्ट तैयार करता है, जो कंपनी की सामान्य जानकारी, विश्लेषण किए गए क्षेत्रों, संभावित जोखिमों और उन्हें सबसे प्रभावी ढंग से समाप्त करने के तरीकों के बारे में अनुभागों में प्रस्तुत की जाती है।

पहले संकेतित तीन चरणों से, प्रश्न का विस्तृत उत्तर तैयार करना संभव है: "उचित परिश्रम - यह क्या है?" इस प्रकार, यह प्रक्रिया कम से कम समय में इच्छित वस्तु में वित्तीय निवेश की समीचीनता के बारे में एक उचित उत्तर प्राप्त करने की अनुमति देगी। यह कंपनी की तकनीकी, कानूनी और वित्तीय स्थिति दोनों में सुधार के तरीकों की पहचान करने में भी सक्षम है।

यथोचित परिश्रम को संपत्ति की खरीद में मौलिक कदमों में से एक के रूप में वर्णित किया जा सकता है, जिससे निवेशक को संपत्ति के असाइनमेंट के समय संभावित जोखिमों की पूरी तस्वीर बनाने में मदद मिलती है और भविष्य में संकट की स्थिति जो लेनदेन के समापन के बाद उत्पन्न हो सकती है। . इस प्रक्रिया का उद्देश्य सभी गतिविधियों की वैधता के साथ-साथ संभावित लेनदेन या निवेश वस्तु के वाणिज्यिक आकर्षण को सत्यापित करना है।

ग्लिंस्की ओलेग, अर्न्स्ट एंड यंग

पत्रिका "कंपनी प्रबंधन" #11, 2002

क्या आपने एक निवेशक खोजने या अपने व्यवसाय को पूरी तरह से बेचने का फैसला किया है? इस लेख से, सामान्य शब्दों में, आप सीखेंगे कि आपकी जाँच कैसे की जाएगी, ड्यू डिलिजेंस क्या है और इस प्रक्रिया में कौन से चरण शामिल हैं।

वर्तमान में, वैश्विक वित्तीय बाजार में विलय और अधिग्रहण की प्रवृत्ति का बोलबाला है। पूंजी समेकन की प्रक्रिया विश्व अर्थव्यवस्था के सभी स्तरों पर होती है। व्यापार संयोजन लेनदेन राष्ट्रीय और अंतर्राष्ट्रीय, वैश्विक स्तर पर किए जाते हैं। इस प्रक्रिया में न केवल वैश्विक दिग्गज जैसे ब्रिटिश पेट्रोलियम या वोडाफोन, बल्कि छोटी राष्ट्रीय और क्षेत्रीय कंपनियां भी शामिल हैं।

इस मामले में रूसी पूंजी बाजार कोई अपवाद नहीं है। उत्पादन के साधनों के निजी स्वामित्व का अधिकार, दूसरे शब्दों में, उद्यमों और कंपनियों के, हमारे देश में दिखाई देने के 10 साल से अधिक समय बीत चुके हैं। रूस में बाजार अर्थव्यवस्था विकसित हो रही है, और इस प्रक्रिया के समानांतर निजी संपत्ति के संबंधों में सुधार हो रहा है। सुधारों की शुरुआत में, कई उद्यमों का स्वामित्व श्रम समूहों या "नए रूसियों" के हाथों में था, जिन्होंने समय पर उपद्रव किया था, और उनका प्रबंधन मुख्य रूप से उन्हीं लोगों द्वारा किया गया था जो सोवियत उद्यमों का प्रबंधन करते थे।

लेकिन समय बीतता है, पूंजी के प्रारंभिक संचय की अवधि गुजरती है, और हमारे देश में धीरे-धीरे एक सभ्य वित्तीय बाजार बन रहा है। कंपनियों और पूरे उत्पादन परिसरों को उन लोगों द्वारा ले लिया जा रहा है जो कंपनी के संसाधनों का सबसे कुशल उपयोग कर सकते हैं या कम से कम सोचते हैं कि वे कर सकते हैं। बड़े वित्तीय-औद्योगिक समूह और होल्डिंग कंपनियाँ बनाई जा रही हैं, जो बड़ी संख्या में औद्योगिक दिग्गजों और छोटे उद्यमों दोनों का स्वामित्व हासिल करती हैं।

एक निवेशक या एक कंपनी के लिए जो किसी व्यवसाय का खरीदार बन सकता है, यह सुनिश्चित करने के लिए कि यह ऑपरेशन उनके लिए फायदेमंद होगा, बाजार में कंपनी की स्थिति, उसकी वित्तीय स्थिति पर पूरी तरह से पूर्ण, विश्वसनीय और वस्तुनिष्ठ डेटा एकत्र करना आवश्यक है। स्थिति, उत्पादन क्षमता, प्रतिपक्ष और भागीदार।

उचित परिश्रम क्या है?

यह सारी जानकारी एकत्र करने के लिए एक विशेष प्रक्रिया अपनाई जाती है, जो अंग्रेजी में ड्यू डिलिजेंस की तरह लगती है। इस शब्द के रूसी में बड़ी संख्या में अनुवाद हैं, इस वाक्यांश का अनुवाद "उचित परिश्रम", "सावधानीपूर्वक अवलोकन", "उचित परिश्रम" या "प्रदान की गई जानकारी की विश्वसनीयता की व्यापक परीक्षा" के रूप में किया जाता है। ये सभी व्याख्याएं लैकोनिक अंग्रेजी अभिव्यक्ति के अर्थ को पूरी तरह से प्रतिबिंबित नहीं करती हैं। लेखक के अनुसार, ड्यू डिलिजेंस का रूसी में अधिक पर्याप्त अनुवाद निम्नलिखित है: "कंपनी की गतिविधियों, इसकी वित्तीय स्थिति और बाजार में स्थिति का व्यापक अध्ययन।" यह विश्लेषण आंतरिक सूचना, विनियमों, प्रतिस्पर्धियों और भागीदारों द्वारा प्रदान किए गए डेटा पर आधारित है, और निम्न के लिए किया जाता है:

• वित्तीय और अन्य आंतरिक जानकारी की सटीकता को सत्यापित करें;
• व्यापार योजना में निर्धारित मान्यताओं की पुष्टि पाएं;
• कंपनी की अल्पकालिक और दीर्घकालिक रणनीति को लागू करने की संभावना का आकलन करें;
• सुनिश्चित करें कि कंपनी के कानून और आंतरिक नियमों के अनुपालन के लिए सभी दस्तावेजों को ठीक से निष्पादित किया गया है;
• कर और सांख्यिकीय रिपोर्ट दाखिल करने की शुद्धता और समयबद्धता सुनिश्चित करें;
• बाजार में कंपनी की प्रतिस्पर्धी स्थिति का आकलन करें जिसमें वह काम करती है;
• सुनिश्चित करें कि कंपनी का प्रबंधन योजनाओं को लागू करने के लिए पर्याप्त रूप से सक्षम है।

ड्यू डिलिजेंस कंपनी के भीतर संबंधों के पूरे सेट का एक व्यापक विश्लेषण है और जिस वातावरण में यह संचालित होता है, उसके साथ इसकी बातचीत होती है। परंपरागत रूप से, इस अध्ययन को कई भागों में विभाजित किया जा सकता है, जो लक्ष्यों और संचालन के तरीकों दोनों के संदर्भ में एक दूसरे से बहुत भिन्न होते हैं। हालाँकि, ये सभी तत्व कंपनी की गतिविधियों और वित्तीय स्थिति के अध्ययन की अखंडता और व्यापकता के लिए आवश्यक हैं।

उचित परिश्रम के चरण

एक व्यापक अध्ययन का पहला और सबसे स्पष्ट चरण वित्तीय विश्लेषण (वित्तीय देय परिश्रम) है, जो कंपनी की आय उत्पन्न करने की क्षमता पर केंद्रित है। अक्सर यह उद्यम के ऑडिट के साथ-साथ किया जाता है, जिसके दौरान लेखांकन की शुद्धता, रिपोर्टिंग की विश्वसनीयता और अन्य प्रलेखन और नियमों के अनुपालन का निर्धारण किया जाता है। वित्तीय विश्लेषण की प्रक्रिया में, कंपनी की संपत्ति, उसकी आय, वित्तीय अनुपात और वित्तीय योजना और नियंत्रण की प्रणाली का अध्ययन किया जाता है।

कंपनी पर कर के बोझ का आकलन करने के साथ-साथ कर के बोझ को अनुकूलित करने की संभावना की पहचान करने के लिए उद्यम का कर विश्लेषण (टैक्स ड्यू डिलिजेंस) किया जाता है।

व्यावसायिक गतिविधि के कानूनी पहलुओं का विश्लेषण (कानूनी कारण परिश्रम) का उद्देश्य नागरिक, श्रम कानून के साथ-साथ कंपनी कानून के क्षेत्र में नियमों के अनुसार कंपनी की गतिविधियों की जाँच करना है। कानूनी कारण परिश्रम की प्रक्रिया में, कंपनी के चार्टर, ठेकेदारों और कर्मियों के साथ इसके अनुबंधों का अध्ययन किया जाता है। इसके अलावा, भविष्य के लिए नए अनुबंधों का मसौदा तैयार और संपादित किया जा रहा है।

हाल ही में, पर्यावरणीय उचित परिश्रम भी किया गया है, जिसमें पर्यावरण प्रदूषण और सरकारी पर्यावरणीय कार्यों से जुड़े जोखिमों की पहचान की जाती है और उनका आकलन किया जाता है।

ऊपर उल्लिखित व्यापक शोध के सभी चरण मुख्य रूप से पिछले समय में कंपनी की गतिविधियों और प्रदर्शन पर आधारित हैं। वे बाजार प्रतिस्पर्धा पर विचार नहीं करते हैं, पूर्वानुमान प्रदान नहीं करते हैं, और सामरिक योजना शामिल नहीं करते हैं। ये महत्वपूर्ण तत्व ड्यू डिलिजेंस के सबसे कठिन हिस्से - मार्केट पोजिशन एनालिसिस (मार्केट ड्यू डिलिजेंस) के अध्ययन का विषय हैं। एक व्यापक अध्ययन के इस चरण के दौरान, बाजार के खिलाड़ियों द्वारा कंपनी की गतिविधियों के आकलन के साथ, उत्पादन और प्रौद्योगिकियों के विकास की संभावनाओं के बारे में आंतरिक जानकारी की तुलना बाजार की जरूरतों के आंकड़ों से की जाती है। बाजार स्थिति विश्लेषण के मुख्य उद्देश्य हैं:

• प्रतिस्पर्धी माहौल में कंपनी की स्थिति का निर्धारण;
• बाजार के विकास के लिए क्षमता और संभावनाओं का विश्लेषण;
• बाजार की गतिशीलता के अनुसार कंपनी के विकास के अवसरों का आकलन।

बाजार की स्थिति का विश्लेषण दो क्षेत्रों में बांटा गया है: कंपनी का आंतरिक विश्लेषण और प्रतिस्पर्धी माहौल का विश्लेषण।

आंतरिक कंपनी विश्लेषण सवालों के जवाब तलाशता है जैसे:

• प्रत्येक विशेष बाजार में कंपनी किस मार्केटिंग रणनीति का उपयोग करती है?
• शोधित कंपनी की कीमतों की तुलना प्रतिस्पर्धियों की कीमतों से कैसे की जाती है?
• ग्राहकों की उपस्थिति और कंपनी के प्रति उनका दृष्टिकोण क्या है?
• कंपनी की वर्तमान गतिविधियों में R&D कैसे सन्निहित है?
• नियोजन कैसे किया जाता है?
• क्या चल रही मार्केटिंग रणनीति के बजट के भीतर निर्धारित लक्ष्यों को प्राप्त किया जा सकता है?

इस शोध की प्रक्रिया में, सभी उपलब्ध आंतरिक सूचनाओं का अध्ययन किया जाता है, साथ ही साथ कंपनी के अधिकारियों, वित्तीय और नियोजन विभागों के कर्मचारियों का सर्वेक्षण भी किया जाता है। कंपनी की संपत्ति और उसके संसाधनों पर, बिक्री और सकल लाभ पर, बिक्री और विपणन पर, जनसंपर्क और विज्ञापन पर, विकास की रणनीति पर और नियोजित परिणामों की प्राप्ति पर उनके विचारों पर विचार किया जाता है। कंपनी के आंतरिक विश्लेषण के पूरा होने पर, एक रिपोर्ट तैयार की जाती है, जिसमें अध्ययन के तहत कंपनी के कर्मियों के साथ सभी एकत्रित दस्तावेज और साक्षात्कार के रिकॉर्ड शामिल होते हैं। इस रिपोर्ट में कंपनी की स्थिति, इसकी विकास योजनाओं और संसाधनों की उपलब्धता के साथ-साथ कंपनी की वर्तमान स्थिति और इसकी संभावनाओं के बारे में कर्मचारियों और प्रबंधन के रवैये के बारे में पूरी जानकारी है।

प्रतिस्पर्धी विश्लेषण (बाहरी कंपनी विश्लेषण) उस बाजार की जांच करता है जिसमें कंपनी संचालित होती है, इस बाजार में लागू मानकों पर कंपनी के आदर्श आकार पर प्रतियोगियों की संख्या और क्षमता पर डेटा एकत्र करती है। प्रतिस्पर्धी माहौल का विश्लेषण निम्नलिखित प्रश्नों के उत्तर प्रदान करता है:

• बाजार में कंपनी की सफलता के कारक क्या हैं?
• बाजार में लाभप्रदता और लाभ का औसत स्तर क्या है?
• क्या लंबी अवधि की योजना बनाते समय बाजार के रुझान को ध्यान में रखा जाना चाहिए?
• क्या अध्ययन के तहत कंपनी का समान कंपनियों पर प्रतिस्पर्धात्मक लाभ है?

प्रतिस्पर्धी माहौल के विश्लेषण में न केवल उपयोगकर्ताओं की एक विस्तृत श्रृंखला के लिए उपलब्ध जानकारी का अध्ययन करना शामिल है, बल्कि विशेषज्ञों और विश्लेषणात्मक कंपनियों की टिप्पणियों के साथ-साथ कंपनी के भागीदारों, इसके उत्पादों या सेवाओं के उपभोक्ताओं और आवश्यक प्रतिस्पर्धियों की राय का भी अध्ययन करना शामिल है। . ये प्रतिपक्ष अध्ययन के तहत कंपनी का मूल्यांकन करते हैं, उसके उत्पादों की गुणवत्ता और कीमत, उसकी छवि और विज्ञापन गतिविधियों पर विचार करते हैं। हम आपूर्तिकर्ताओं और ग्राहकों के साथ कंपनी के संबंधों का अध्ययन करते हैं, अनुबंध की शर्तों का अनुपालन करते हैं।

कंपनी के व्यापक अध्ययन के इस चरण में, बाजार के विकास और प्रतिस्पर्धा के लिए पूर्वानुमान लगाए जाते हैं, संभावित अवसरों और आगे के विकास के लिए आवश्यक संसाधनों की उपलब्धता का कंपनी और उसके भागीदारों और प्रतिस्पर्धियों दोनों से विश्लेषण किया जाता है।

एक व्यापक अध्ययन के परिणामस्वरूप, कंपनी की गतिविधियों और इसके विकास की संभावनाओं के बारे में पूर्ण, उद्देश्यपूर्ण और विश्वसनीय जानकारी एकत्र की जाती है। विभिन्न चरणों में, पिछले चरणों में प्राप्त आंकड़ों की प्रति जाँच की जाती है।

नतीजतन, कंपनी की वित्तीय स्थिति का एक व्यापक विश्लेषण, राज्य और समकक्षों के साथ इसके संबंध एक रिपोर्ट तैयार करना संभव बनाता है जिसमें कंपनी के निवेशक या संभावित खरीदार को उसके लिए ब्याज की पूरी जानकारी मिल जाएगी। उस कंपनी के बारे में जिसमें वह निवेश करने जा रहा है। उनके ध्यान में प्रस्तुत की गई जानकारी की निष्पक्षता और विश्वसनीयता उन्हें इस स्थिति में एक स्वतंत्र और सबसे पर्याप्त निर्णय लेने की अनुमति देगी।

• अर्थव्यवस्था

कीवर्ड:

1 -1

इसके बारे में सबकुछयथोचित परिश्रम

उचित परिश्रम अंग्रेजी। उचित परिश्रम - उचित परिश्रम सुनिश्चित करना, वस्तुनिष्ठ जानकारी का स्वतंत्र संग्रह और बेची जा रही संपत्ति के बारे में जानकारी का विशेषज्ञ मूल्यांकन।

कंपनी और व्यवसाय की स्थिति के सभी पहलुओं पर विचार किया जाता है।

व्यापार में, व्यापार संस्थाओं में शेयरों की खरीद के रूप में प्रत्यक्ष निवेश के लिए, उद्यमों की खरीद के लिए, नई संपत्तियों के अधिग्रहण के लिए लेनदेन लगातार किया जाता है। मुख्य प्रश्न जो किसी भी खरीदार, निवेशक का सामना करता है, वह यह है कि कैसे धोखा नहीं दिया जाए, "एक प्रहार में सुअर" खरीदकर सौदे पर कैसे हार न जाए? यहीं पर उचित परिश्रम मदद कर सकता है।

यह सेवा, साथ ही अधिकांश अन्य प्रकार की परामर्श सेवाएं, पश्चिम की विकसित आर्थिक प्रणालियों में उत्पन्न हुईं, शुरू में बैंकिंग और दलाली के संचालन में एक साथ संचालन के रूप में, और फिर विभिन्न लेनदेन और संचालन के लिए एक आवश्यक प्रक्रिया के रूप में प्रारंभिक संग्रह की आवश्यकता होती है। वस्तुनिष्ठ जानकारी का।

उचित परिश्रम प्रक्रिया इसके लिए एक अनिवार्य प्रारंभिक कदम है:

• विलय और अधिग्रहण,
• उद्यमों के शेयरों और शेयरों की खरीद,
• अचल संपत्ति की खरीद,
• नई साझेदारी स्थापित करना
• ऋण का प्रावधान,
• लक्षित (नि:शुल्क या प्रायोजित सहित) वित्तपोषण,
• अन्य वित्तीय और वाणिज्यिक लेनदेन, अधिकांश भाग के लिए लेन-देन के विषय के बारे में विश्वसनीय जानकारी के साथ खरीदार (निवेशक, लेनदार, प्रायोजक, आदि) को वित्तपोषित उद्यम या परियोजना के बारे में प्रदान करने की आवश्यकता के कारण।

आवश्यकता पड़ने पर हम स्थितियों के निम्नलिखित वर्गीकरण का भी प्रस्ताव कर सकते हैंदेयलगन:

बीज- (साहित्य - "बुवाई के लिए कंपनी")

संक्षेप में, यह केवल एक परियोजना या व्यावसायिक विचार है जिसे बाजार में प्रवेश करने से पहले अतिरिक्त शोध करने या पायलट उत्पाद के नमूने बनाने के लिए वित्त पोषित करने की आवश्यकता है।

चालू होना- (शाब्दिक - "केवल उभरी हुई कंपनी")

एक नवगठित कंपनी जिसका कोई लंबा बाजार इतिहास नहीं है। ऐसी कंपनियों के लिए फंडिंग रिसर्च एंड डेवलपमेंट और सेल्स के लिए जरूरी है।

प्राथमिक अवस्था(आरंभिक चरण)

ऐसी कंपनियाँ जिनके पास तैयार उत्पाद हैं और जो इसके व्यावसायिक कार्यान्वयन के प्रारंभिक चरण में हैं। ऐसी कंपनियों के पास लाभ नहीं हो सकता है, और इसके अलावा, अनुसंधान और विकास परियोजनाओं को पूरा करने के लिए अतिरिक्त धन की आवश्यकता हो सकती है।

विस्तार(विस्तार)

ऐसी कंपनियाँ जिन्हें अपनी गतिविधियों को वित्तपोषित करने के लिए अतिरिक्त निवेश की आवश्यकता होती है। उनके द्वारा निवेश का उपयोग उत्पादन और बिक्री का विस्तार करने, अतिरिक्त विपणन अनुसंधान करने, अचल संपत्तियों या कार्यशील पूंजी को बढ़ाने के लिए किया जा सकता है।

पुल वित्तपोषण(साहित्य - "एक पुल का निर्माण")

इस प्रकार की फंडिंग उन कंपनियों के लिए है जो निजी से सार्वजनिक कंपनियों में परिवर्तित हो रही हैं और स्टॉक एक्सचेंज में अपने शेयरों को सूचीबद्ध करने का प्रयास कर रही हैं।

प्रबन्धन क्रय(साहित्य - "प्रबंधकों द्वारा फिरौती")

मौजूदा उत्पादन सुविधाओं या संपूर्ण व्यवसाय के अधिग्रहण के लिए मौजूदा कंपनी के प्रबंधकों और निवेशकों को प्रदान किया गया निवेश।

प्रबंधन खरीदें-इन(साहित्य - "बाहर से प्रबंधकों द्वारा फिरौती")

एक कंपनी के अधिग्रहण के लिए एक उद्यम निवेशक द्वारा एक बाहरी प्रबंधक या प्रबंधकों के समूह को प्रदान किए गए वित्तीय संसाधन।

मुड़ो(साहित्य - "तख्तापलट")

स्थिरता और मजबूत वित्तीय स्थिति हासिल करने के लिए कंपनियों को अपनी व्यापारिक गतिविधियों में कुछ समस्याओं का सामना करना पड़ रहा है।

प्रतिस्थापन पूंजी(साहित्य - "प्रतिस्थापन पूंजी") या माध्यमिक खरीद(शाब्दिक - "द्वितीयक खरीद")

डीडी के प्रकार और उनकी मुख्य सामग्री:

ऑपरेशनल ड्यू डिलिजेंस.

कंपनी के इतिहास और विकास की संभावनाओं का विश्लेषण। कंपनी के कानूनी रूप का विश्लेषण। संगठनात्मक संरचना की प्रभावशीलता और कॉर्पोरेट प्रशासन के स्तर का मूल्यांकन। कंपनी के प्रबंधन और कर्मियों का मूल्यांकन। ऑपरेशनल ड्यू डिलिजेंस के दौरान पहचाने गए मुख्य जोखिम। नियंत्रण प्रणालियों में "विफलताओं" की परिभाषा। अनौपचारिक तत्वों और संबंधों की पहचान और कार्यबल की नकारात्मक विशेषताएं।

कानूनी कारण परिश्रम।

घटक दस्तावेजों की वैधता और कंपनी की अधिकृत पूंजी के गठन की जाँच करना। कंपनी की प्रबंधन योजना की वैधता की जाँच करना। नियुक्ति की वैधता और शासी निकायों (सीईओ, निदेशक मंडल, आदि) की शक्तियों के दायरे का आकलन। अधिग्रहीत कंपनी की संपत्ति के अधिकारों की कानूनी "शुद्धता" की जाँच करना। अचल संपत्ति के संपत्ति अधिकारों के पंजीकरण की जाँच करना और मौजूदा ऋणभारों की पहचान करना। अन्य कंपनियों में शेयरों के ब्लॉक के स्वामित्व का कानूनी सत्यापन। संपत्ति के अधिकारों को चुनौती देने के जोखिमों का आकलन। उन अधिकारों और दायित्वों की जाँच करना जो उनके अस्तित्व और वैधता के लिए व्यवसाय का हिस्सा हैं। चुनौतीपूर्ण संपन्न लेनदेन के विभिन्न जोखिमों का मूल्यांकन (बड़े लेनदेन और ब्याज के साथ लेनदेन, हस्ताक्षर करने के अधिकार की कमी, आदि)। प्रमुख लाइसेंसों की कानूनी सावधानी और उनके निरसन या निलंबन के जोखिम। कंपनी की बौद्धिक संपदा वस्तुओं (पेटेंट, ट्रेडमार्क, आदि) की कानूनी सावधानी और उनके विरोध या पंजीकरण रद्द करने के जोखिम। अधिग्रहित कंपनी और अधिग्रहण लेनदेन के लिए एंटीमोनोपॉली कानून के आवेदन से उत्पन्न होने वाले जोखिमों का विश्लेषण। एंटीमोनोपॉली अधिकारियों द्वारा लेन-देन की मंजूरी के लिए संभावनाओं का आकलन। अनुबंध कार्य की प्रणाली की प्रभावशीलता का सामान्य मूल्यांकन और उनकी कानूनी "शुद्धता" और मुख्य कानूनी जोखिमों की पहचान के लिए प्रमुख भागीदारों के साथ अनुबंध। मुख्य चल रहे और संभावित भविष्य मुकदमेबाजी की स्थिति और संभावनाओं का विश्लेषण। कानूनी जोखिम मूल्यांकन रणनीति की विशेषताएं। लेन-देन को प्रभावित करने वाले जोखिमों को निर्धारित करने के लिए मानदंड। लेन-देन करते समय पहचाने गए जोखिमों के लिए लेखांकन के लिए तंत्र।

टैक्स ड्यू डिलिजेंस।

कंपनी द्वारा भुगतान किए गए कुल कर बोझ और प्रमुख करों का आकलन। कर कानून में सुधार या न्यायिक अभ्यास में बदलाव के संबंध में कर के बोझ को बदलने की संभावनाओं का विश्लेषण। मुख्य कर जोखिमों का आकलन। कर अधिकारियों से दावों के जोखिमों की पहचान। वर्तमान और भविष्य के कर विवादों के संभावित परिणामों के लिए लेखांकन। अधिग्रहीत कंपनी की कीमत में कर बकाया की सूची और लेखा। कंपनी द्वारा उपयोग की जाने वाली कर अनुकूलन योजनाओं की वैधता का निर्धारण। अधिग्रहीत कंपनी में प्रभावी कानूनी कर अनुकूलन योजनाओं की शुरूआत के लिए संभावनाओं का मूल्यांकन।

मार्केटिंग ड्यू डिलिजेंस।

बाजार में कंपनी की वर्तमान स्थिति का आकलन। कंपनी की व्यावसायिक प्रतिष्ठा का मूल्यांकन। प्रतिस्पर्धी माहौल का विश्लेषण और प्रतिस्पर्धी लाभों की पहचान। मुख्य मौजूदा और संभावित ग्राहकों और भागीदारों का विश्लेषण। समग्र रूप से कंपनी और बाजार के विकास की संभावनाओं का आकलन। वितरण प्रणाली की प्रभावशीलता का मूल्यांकन। भौतिक संसाधनों और सेवाओं की खरीद के साथ वर्तमान स्थिति का आकलन। विपणन के दौरान पहचान किए गए मुख्य जोखिम (प्रतिकूल बाजार प्रवृत्तियों की पहचान, विपणन और खरीद नीतियों की अक्षमता)।

वित्तीय उचित परिश्रम।

किसी व्यवसाय की वित्तीय प्रणाली का मूल्यांकन। आय और व्यय की संरचना का विश्लेषण। कानूनी संस्थाओं के चक्र का विश्लेषण, जिसके परिणाम व्यवसाय के वित्तीय प्रदर्शन के गठन में शामिल हैं। निवेश ज्ञापन के मूल्यांकन की विशेषताएं। लेखा और प्रबंधन लेखा प्रणाली की पर्याप्तता का आकलन। रिपोर्टिंग की विश्वसनीयता का आकलन। रूसी परिस्थितियों में रिपोर्टिंग में गलतबयानी की पहचान करने का अभ्यास। वित्तीय संकेतकों की गतिशीलता का आकलन। कंपनी की आंतरिक नियंत्रण प्रणाली की प्रभावशीलता का मूल्यांकन। अधिग्रहीत कंपनी की संपत्ति (संपत्ति, देय और प्राप्य खाते, आदि) की सूची और मूल्यांकन।

उद्यम के विक्रेता द्वारा इस जानकारी को जानबूझकर छुपाने के साथ व्यवसाय के दायित्वों, जैसे वित्तीय दायित्वों को लेखांकन में ध्यान में नहीं रखा जाता है, औपचारिक ऑडिट के दौरान पता नहीं लगाया जा सकता है। संपत्ति की खरीद के बाद एक निश्चित अवधि के बाद ऐसी परिस्थितियों को सीखा जा सकता है। यदि आप दो अलग-अलग लेन-देन के रूप में ब्याज के उद्यम की खरीद की योजना बनाते हैं तो जोखिमों को कम करना संभव है:

अचल संपत्ति, उत्पादन सुविधाओं, ट्रेडमार्क और अन्य संपत्तियों के अधिग्रहण के लिए पहला लेन-देन,

और दूसरा लेन-देन, जो उस कंपनी के शेयरों या शेयरों की वास्तविक खरीद है जो इन संपत्तियों का मालिक है।

इस योजना को उद्यम के विक्रेता द्वारा ग्रहण की गई विशेष लिखित गारंटी द्वारा भी पूरक किया जा सकता है, जिसके अनुसार इस कंपनी को प्राप्त करने के लिए लेन-देन के समापन से पहले उद्यम या उसके मालिकों द्वारा किए गए ऋण और दायित्वों को पूर्व मालिकों द्वारा चुकाया जाना चाहिए। व्यवसाय जिस।

इसके अलावा, हाल ही में व्यवसायों और अचल संपत्ति के छापे की जब्ती, जो ज्यादातर मामलों में पंजीकरण अधिकारियों की भागीदारी और दस्तावेजों की जालसाजी के साथ की जाती है, लेनदेन की वस्तु के बारे में जानकारी एकत्र करने के लिए सूचना और विश्लेषणात्मक तरीकों की कमी का कारण बनती है। अभ्यास से पता चलता है कि पारंपरिक सत्यापन गतिविधियों के अलावा, उचित परिश्रम विधि (उचित परिश्रम) में व्यापार खुफिया और परिचालन सूचना संग्रह के तत्व भी शामिल होने चाहिए। पंजीकरण प्राधिकरणों में शीर्षक दस्तावेजों की जांच करने के लिए खुद को सीमित करते हुए, खरीदार (निवेशक) अक्सर मुकदमों में शामिल होने का जोखिम उठाता है, जो पिछले असाइनमेंट की पूरी श्रृंखला को चुनौती देता है, जो वस्तु के मालिकों को बदल देता है, जिसमें गिरफ्तारी और जब्ती शामिल है। संपत्ति।

जानकारी का स्रोत

लेन-देन के लिए पार्टियों द्वारा प्रदान की गई जानकारी के साथ-साथ जानकारी स्वतंत्र और बहुत विविध स्रोतों से प्राप्त की जानी चाहिए। उसी समय, यह अक्सर पता चलता है कि विक्रेता (निवेशकर्ता कंपनी, वित्तीय संसाधनों के प्राप्तकर्ता, आदि) सभी अनुरोधित जानकारी और दस्तावेज़ीकरण प्रदान करने में रुचि नहीं रखते हैं, यह महसूस करते हुए कि कुछ वास्तविक डेटा लेन-देन की कीमत को बहुत प्रभावित कर सकते हैं। इसके घटने की दिशा। इसलिए, लगभग हमेशा, उचित परिश्रम प्रक्रिया (उचित परिश्रम) पर जानकारी और डेटा को स्वतंत्र रूप से प्राप्त करना पड़ता है, या विक्रेता द्वारा प्रदान किए गए डेटा की विश्वसनीयता को कई स्वतंत्र स्रोतों में सत्यापित किया जाना चाहिए।

अधिकांश काम आमतौर पर अध्ययन के तहत उद्यम के परिसर में किया जाता है। सबसे पहले, वरिष्ठ प्रबंधकों के साथ बातचीत की जाती है, और प्रोजेक्ट टीम के सदस्य व्यवसाय करने के रूपों से परिचित होते हैं। फिर डेटा जो सलाहकार ऑडिट के परिणामों पर रिपोर्ट में पुन: प्रस्तुत करना चाहता है, का अनुरोध किया जाता है, प्रबंधन या अन्य रिपोर्टों में निर्धारित वित्तीय जानकारी के ढांचे के भीतर रुझानों और संबंधों का विश्लेषण किया जाता है, और उद्यम के कर्मियों का समय-समय पर साक्षात्कार किया जाता है। मसौदा अंतिम रिपोर्ट भी वहां आकार लेने लगती है। यह मूल्यांकन प्रक्रिया अनिवार्य रूप से विश्लेषणात्मक है और जिस हद तक डेटा सत्यापन होता है वह आमतौर पर बेहद सीमित होता है। वस्तुनिष्ठ जानकारी प्राप्त करने के लिए, किसी भी महत्वपूर्ण विसंगतियों की व्याख्या करने के लिए प्राप्त आंतरिक जानकारी की तुलना अन्य स्रोतों से प्राप्त जानकारी और स्पष्टीकरण के साथ करना आवश्यक है।

बहुत बार, संपत्ति और दायित्वों की जाँच करने की प्रक्रियाएँ उनकी सूची के साथ जोड़ दी जाती हैं। इसके लिए इन्वेंटरी कमीशन में कंसल्टेंट (ऑडिटर) को शामिल किया जाता है। साथ ही, सुविधाओं की वास्तविक स्थिति और तकनीकी स्थिति दोनों की जाँच की जाती है, संपत्ति का बाजार मूल्य, उत्पादन के लिए उपयुक्तता, टूट-फूट, मरम्मत की आवश्यकता (वर्तमान और पूंजी), अचल संपत्तियों की आवश्यकता के लिए व्यापार (और अनावश्यक अचल संपत्तियों की बिक्री की संभावनाएं), निश्चित व्यवसाय विकास निधि को अद्यतन करने की आवश्यकता। मूल्यांकक, साथ ही प्रासंगिक तकनीकी विशेषज्ञ, यथोचित परिश्रम करने में शामिल हो सकते हैं।

बेशक, प्रत्येक मामले में इन स्थितियों में उचित परिश्रम की विशिष्ट विशेषताएं होती हैं, हालांकि, इस समस्या को हल करने के लिए निम्नलिखित सामान्य दृष्टिकोण हैं:

सार्वजनिक डोमेन में मौजूद जानकारी प्राप्त करना और उसका विश्लेषण करना;

विभिन्न अधिकारियों को पूछताछ का संगठन;

टैक्स ऑडिट की शुरुआत (प्राप्त जानकारी के आगे उपयोग की संभावना के अधीन);

प्रतिस्पर्धियों से जानकारी प्राप्त करना;

इन्वेंट्री प्रक्रिया में भागीदारी,

अधिग्रहण लक्ष्य के कर्मचारियों से अंदरूनी जानकारी प्राप्त करना जो अधिग्रहण करने वाली कंपनी के प्रति वफादार हैं।

परिणाम, रिपोर्ट

इस तरह के एक अध्ययन के परिणामों के आधार पर, यदि कोई सकारात्मक निर्णय लिया जाता है, तो एक निवेश प्रस्ताव या ज्ञापन (निवेश प्रस्ताव या ज्ञापन) तैयार किया जाता है, जहां सभी निष्कर्षों को संक्षेप में प्रस्तुत किया जाता है और निवेश समिति (निवेश समिति) के लिए एक प्रस्ताव तैयार किया जाता है। , जो अंतिम निर्णय करता है। एक नियम के रूप में, एक ज्ञापन का मसौदा तैयार करने का मतलब लगभग एक अंतिम निर्णय है, क्योंकि यह उद्यम व्यवसाय में एक दूसरे पर भरोसा करने के लिए प्रथागत है: निवेश समिति बिना शर्त कार्यकारी निदेशक या कोष प्रबंधक की राय पर निर्भर करती है, जो बदले में पूरी तरह से जिम्मेदार है उसके द्वारा किए गए प्रस्ताव के लिए।

रिपोर्ट में कम से कम निम्नलिखित अनुभाग शामिल होने चाहिए:

• परिचय
• विश्लेषण परिणामों का सारांश
• कंपनी का इतिहास और बाजार की स्थिति
• संगठनात्मक संरचना और कार्मिक
• लेखा सिद्धांत और सूचना प्रणाली
• वाणिज्यिक परिणाम
• निवल संपत्ति
• धन का प्रवाह
• करों
• वित्तीय पूर्वानुमान
• अन्य सवाल

विडंबनापूर्ण पिच जॉनसन ने अमेरिकी और यूरोपीय उद्यम पूंजीपति के बीच मतभेदों के बारे में अपनी दृष्टि का वर्णन किया: "यदि आप अमेरिकी उद्यम पूंजीपति को देखते हैं, तो यह एक घना आदमी है, जो पहले से ही पचास वर्ष से अधिक पुराना है, काफी अच्छी तरह से संरक्षित है, एक प्रभावशाली ट्रैक रिकॉर्ड के साथ जीत। दूसरी ओर, उनकी प्रतिष्ठा सबसे अच्छी, उच्च रक्तचाप और प्रगतिशील मायोपिया से दूर नहीं है ... मेरे दिमाग में यूरोपीय उद्यम पूंजीपति एक क्रेडिट कार्ड और झंडे के साथ लगभग 30 साल का एक चालाकी से तैयार फाइनेंसर है उसके हाथ में यूरोपीय समुदाय, "पिस्सू बाजार" के चारों ओर घूमना और कम कीमत पर सेकेंड-हैंड कंपनियों को खरीदने की कोशिश करना, एक ही समय में डरना, जैसे कि किसी तरह के छेद में ठोकर न खाना। उसके साथ है एक अमेरिकी काउबॉय पोशाक पहने एक पांच वर्षीय अर्चिन, एक छह-शूटर कोल्ट से लैस है, जो जंगली, जंगली पूर्व में अपना रास्ता खोजने का सपना देखता है।

अवधि यथोचित परिश्रम(ड्यू डिलिजेंस) पर शायद ही कभी व्यावसायिक प्रकाशनों में उचित ध्यान दिया जाता है। हालांकि, इस अवधारणा का उपयोग अक्सर व्यापारिक हलकों में किया जाता है, कभी-कभी इसके अर्थ की स्पष्ट समझ के बिना। इस शब्द की कई व्याख्याएँ हैं: "उचित परिश्रम", "उचित परिश्रम", "उचित परिश्रम", "प्रदान की गई जानकारी की विश्वसनीयता का व्यापक अध्ययन", "कंपनी की गतिविधियों का व्यापक अध्ययन, इसकी वित्तीय स्थिति और बाजार की स्थिति" .

« यथोचित परिश्रम”, - उचित परिश्रम - का उपयोग अक्सर पश्चिमी निवेश बैंकों के काम में किया जाता है और परियोजना को आश्चर्य के खिलाफ न्यूनतम सुरक्षा प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किए गए कार्यों के एक सेट को दर्शाता है। यह स्पष्ट है कि वे बैंकों के हितों के दृष्टिकोण से उद्यमों या अन्य ग्राहकों के मूल्यांकन के बारे में बात कर रहे हैं।

इसी तरह के सिद्धांत दुनिया भर में फैल गए हैं, सहित। रूस में, हालांकि ग्राहक सत्यापन के दृष्टिकोण को अभी तक मानकों द्वारा औपचारिक रूप नहीं दिया गया है, यह काफी हद तक उस देश पर निर्भर करता है जहां बैंक संचालित होता है और बैंक का आंतरिक मामला बना रहता है।

उचित परिश्रम का उद्देश्य और चरण

आज तक, ड्यू डिलिजेंस केवल बैंकिंग क्षेत्र के लिए विशिष्ट अभ्यास नहीं रह गया है। अब इस प्रक्रिया का आमतौर पर मतलब है वित्तीय विश्लेषकों, लेखा परीक्षकों और वकीलों के दृष्टिकोण से कंपनी की गतिविधियों का व्यापक विश्लेषण करना, इसके बाद ग्राहक के लिए उद्यम की स्थिति पर एक विस्तृत रिपोर्ट तैयार करना।

बाजार के विकास के साथ, व्यवसाय करना एक दिलचस्प व्यवसाय बन जाता है, लेकिन अधिक जोखिम भरा भी। पहली नज़र में, व्यवसाय खरीदने से वास्तव में नकारात्मक प्रभाव पड़ सकता है। पहले से ही एक कंपनी खरीदने के बाद, आप इस तथ्य के कारण संपत्ति का हिस्सा खो सकते हैं कि एक समय में उन्हें गलत तरीके से कानूनी रूप से औपचारिक रूप दिया गया था, आप कर देनदारियों आदि के साथ समस्याओं का सामना कर सकते हैं। एक निवेश प्रकृति के बड़े लेनदेन में जोखिम को कम करने का सबसे विश्वसनीय तरीका आज उचित परिश्रम प्रक्रिया है।. व्यावसायिक हलकों को लगातार मौजूदा और भविष्य के भागीदारों, उनकी वित्तीय स्थिति, साख, विश्वसनीयता और अन्य समस्याओं के बारे में वास्तविक जानकारी प्राप्त करने की आवश्यकता का सामना करना पड़ता है।

ड्यू डिलिजेंस करने के आधार हो सकते हैं:

• किसी कंपनी की बिक्री/खरीद;
• कंपनी के निवेश आकर्षण का आकलन;
• शेयर बाजार पर प्रतिभूतियों की सार्वजनिक पेशकश;
• विलय और अधिग्रहण;
• एक संयुक्त उद्यम का निर्माण;
• वाणिज्यिक उधार;
• अपने प्रतिपक्ष की विश्वसनीयता की जाँच करना।

अवधि उचित परिश्रमव्यवसाय की संरचना और आकार के आधार पर, कई सप्ताह से एक वर्ष तक का समय लगता है।

उचित परिश्रम का उद्देश्य- विभिन्न परिस्थितियों से जुड़े व्यावसायिक जोखिमों से बचें या कम करें:

• बढ़ी हुई लागत पर एक उद्यम (उसका हिस्सा) का अधिग्रहण;
• देनदार उद्यम द्वारा दायित्वों की पूर्ति न करना;
• संपत्ति, धन की हानि;
• क्षति के कारण, सहित। अमूर्त संपत्ति;
• मुकदमेबाजी की शुरुआत और उनके प्रतिकूल परिणाम;
• संपत्ति की जब्ती या अन्य अंतरिम उपाय लागू करना;
• लेन-देन की अमान्यता की मान्यता;
• संपत्ति, प्रतिभूतियों पर फौजदारी;
• कर, प्रशासनिक या आपराधिक दायित्व लाना;
• कॉर्पोरेट संघर्षों का उदय;
• बौद्धिक संपदा का नुकसान;
• राजनीतिक और प्रशासनिक जोखिम;
• प्रतिस्पर्धियों के अनुचित कार्य;
• अक्षम व्यावसायिक संगठन आदि के कारण परियोजना (व्यवसाय योजना) का असंतोषजनक निष्पादन।

ड्यू डिलिजेंस ग्राहक कौन हो सकता है?अब यह न केवल एक वाणिज्यिक बैंक है, बल्कि एक निवेशक भी है जो निवेश की संभावना पर अंतिम निर्णय लेता है, या अधिग्रहण करने वाली कंपनी लेन-देन के जोखिम और अधिग्रहण की लागत का आकलन करती है। कंपनी खुद भी निवेश आकर्षित करने की प्रत्याशा में ड्यू डिलिजेंस का आदेश दे सकती है।

रूस में ड्यू डिलिजेंस गति प्राप्त कर रहा है, जो सबसे पहले हमारे उद्यमों के अंतरराष्ट्रीय पूंजी बाजारों में प्रवेश के साथ-साथ वित्तपोषण की वस्तु के बारे में जानकारी के प्रकटीकरण के लिए निवेशकों की बढ़ती मांगों से सुगम है। विशेषज्ञों के अनुसार, अगले 5-10 वर्षों में ड्यू डिलिजेंस प्रक्रिया रूस में पश्चिम के विकसित देशों की तरह व्यापक हो जाएगी।

उचित परिश्रम प्रक्रिया

विशेषज्ञ अधिग्रहीत व्यवसाय के अतीत, वर्तमान और अनुमानित भविष्य के सभी पहलुओं का विश्लेषण करके प्रस्तावित लेनदेन के लाभों और दायित्वों का मूल्यांकन करते हैं और संभावित जोखिमों की पहचान करते हैं।

विश्लेषण अंदर की जानकारी, नियमों, प्रतिस्पर्धियों और भागीदारों द्वारा प्रदान किए गए डेटा पर आधारित है। इस कार्य के दौरान यह आवश्यक है:

• वित्तीय और अन्य आंतरिक जानकारी की सटीकता को सत्यापित करें;
• व्यवसाय योजना में निर्धारित अनुमानों/धारणाओं की पुष्टि प्राप्त करें;
• कंपनी की अल्पकालिक और दीर्घकालिक रणनीति को लागू करने की संभावना का आकलन करें;
• सुनिश्चित करें कि कानून और कंपनी के आंतरिक नियमों के अनुपालन के संदर्भ में सभी दस्तावेजों को सही ढंग से निष्पादित किया गया है;
• कर और सांख्यिकीय रिपोर्ट दाखिल करने की शुद्धता और समयबद्धता सुनिश्चित करें;
• बाजार में कंपनी की प्रतिस्पर्धी स्थिति का आकलन करें जिसमें वह काम करती है;
• बाहरी और अन्य ऋण की उपस्थिति और मात्रा की पहचान करें;
• सुनिश्चित करें कि कंपनी का प्रबंधन योजनाओं को लागू करने के लिए पर्याप्त रूप से सक्षम है।

योजनाबद्ध रूप से, ड्यू डिलिजेंस प्रक्रिया का सार चित्र में दिखाया गया है।

ड्यू डिलिजेंस कंपनी के भीतर संबंधों के पूरे सेट का एक व्यापक विश्लेषण है और जिस वातावरण में यह संचालित होता है, उसके साथ इसकी बातचीत होती है। परंपरागत रूप से, इस अध्ययन को कई ब्लॉकों में विभाजित किया जा सकता है, जो लक्ष्यों और संचालन के तरीकों दोनों के संदर्भ में एक दूसरे से भिन्न होते हैं।. हालाँकि, ये सभी ब्लॉक कंपनी की गतिविधियों और वित्तीय स्थिति के व्यापक अध्ययन के लिए आवश्यक हैं।

ये हैं ब्लॉक :

• परिचालन विश्लेषण (व्यावसायिक संगठन का विश्लेषण), जिसमें अध्ययन के मुख्य क्षेत्र हैं: कंपनी का ऐतिहासिक विकास, संगठनात्मक संरचना, प्रबंधन, कार्मिक, बिक्री, खरीद, ताकत और कमजोरियां, बाधाएं;
• वित्तीय विश्लेषण उद्यम की आय उत्पन्न करने की क्षमता पर एक राय देता है;
• कर के बोझ और कर अनुकूलन की संभावना का आकलन करने के लिए किसी व्यवसाय की कर स्थिति का विश्लेषण;
• कानूनी विशेषज्ञता कंपनी की गतिविधियों को नागरिक, श्रम, कॉर्पोरेट कानून के क्षेत्र में मौजूदा नियमों के अनुसार निर्धारित करती है;
• प्रतिस्पर्धी माहौल में कंपनी की स्थिति का निर्धारण करने के लिए बाजार में स्थिति का विश्लेषण, बाजार के विकास की क्षमता और संभावनाएं, साथ ही कंपनी की गतिशीलता के अनुसार विकास की संभावनाओं का आकलन करना। बाजार;
• पर्यावरण पर कंपनी के प्रभाव का सत्यापन - उद्यम की गतिविधियों का पर्यावरण पर पड़ने या पड़ने वाले प्रभाव का अध्ययन।

बेशक, पूर्ण जांच करना जरूरी नहीं है। ऑडिट के उद्देश्य को ध्यान में रखते हुए, इसका आवश्यक और पर्याप्त स्तर निर्धारित किया जाता है। किसी सौदे की तैयारी के लिए ड्यू डिलिजेंस प्रक्रिया एक अत्यंत महत्वपूर्ण कदम है। ऐसी प्रक्रिया के अभाव में कंपनियों को जिन नकारात्मक परिणामों का सामना करना पड़ता है, वे अक्सर इसके कार्यान्वयन के लिए संसाधनों की लागत से कहीं अधिक महत्वपूर्ण होते हैं।

ऑपरेशनल ड्यू डिलिजेंस

सामान्य परिचालन या संगठनात्मक और प्रबंधकीय उचित परिश्रम - उद्यम प्रबंधन प्रणाली का विशेष अध्ययनप्रबंधन की गुणवत्ता, जोखिमों की उपस्थिति, भंडार के उत्पादन की दक्षता, विकास क्षमता का आकलन करने के लिए सामान्य और / या इसके व्यक्तिगत उप-प्रणालियों में। इसमें निम्नलिखित प्रबंधन प्रणालियों की उपलब्धता और गुणवत्ता की जाँच करना शामिल है: रणनीति, संचालन और उत्पादन, गुणवत्ता, कार्मिक, बाहरी संबंध, खरीद, बिक्री, साथ ही प्रशासन, सुरक्षा प्रणालियों की गुणवत्ता का अध्ययन।

आओ हम इसे नज़दीक से देखें उचित परिश्रम कार्य (या निदान)व्यक्तिगत ब्लॉकों के लिए।

कंपनी के बारे में सामान्य जानकारी

• निर्माण का इतिहास और विकास के मुख्य चरण;
• गतिविधि के क्षेत्र, उत्पादित उत्पादों/सेवाओं के प्रकार;
• कंपनी के मुख्य लक्ष्य, उन्हें प्राप्त करने के तरीके;
• बाजार में कंपनी की स्थिति, विकास की संभावनाएं;
• कंपनी की विशिष्टता;
• कंपनी के प्रमुख प्रदर्शन संकेतक (मात्रा, लाभप्रदता, आदि)।

कंपनी की रणनीति

• कंपनी के मुख्य रणनीतिक लक्ष्य और संकेतक;
• किस हद तक कंपनी के लक्ष्य SMART सिद्धांत को पूरा करते हैं (विशिष्ट, मापने योग्य, एक दूसरे के अनुरूप, प्राप्त करने योग्य, समय में परिभाषित);
• कैसे अपनाई गई रणनीतियाँ कंपनी के वर्तमान स्तर (संगठनात्मक संरचना, वित्तीय स्थिति, क्षमता, आदि) के अनुरूप हैं;
• कौन से हितधारक और लोगों के समूह रणनीति के विकास को प्रभावित करते हैं;
• कंपनी की निवेश नीति की मुख्य दिशाएँ।

कंपनी प्रबंधन संरचना

• कंपनी का प्रबंधन कैसे किया जाता है;
• निर्धारित लक्ष्यों और वर्तमान गतिविधियों के साथ संगठनात्मक संरचना का अनुपालन;
• औपचारिक और वास्तविक संगठनात्मक संरचनाओं का अनुपालन;
• प्रबंधन लागत को कम करने के लिए प्रबंधन संरचना का अनुकूलन करने के तरीके, नियंत्रण कार्रवाई के लिए प्रतिक्रिया समय कम करना;
• कंपनी के भीतर किन समूहों का कंपनी के परिचालन प्रबंधन पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ता है, कंपनी की सामान्य रणनीति के ढांचे के भीतर हितों का संतुलन कैसे बनाए रखा जाए।

व्यावसायिक प्रक्रियाएं

• मुख्य व्यावसायिक प्रक्रियाओं की संरचना;
• कंपनी में मुख्य व्यवसाय प्रक्रियाएं कैसे की जाती हैं;
• कंपनी की मुख्य व्यावसायिक प्रक्रियाओं को क्या नियंत्रित करता है;
• कंपनी में मौजूदा विनियमों के साथ "जैसा है" व्यवसाय प्रक्रियाओं का अनुपालन;
• व्यावसायिक प्रक्रियाओं को व्यवस्थित करने के फायदे और नुकसान।

व्यापार प्रक्रियाओं की सूची, जिनका उचित परिश्रम के दौरान विश्लेषण करने की आवश्यकता है, विश्लेषण के लक्ष्यों के आधार पर भिन्न हो सकते हैं। एक नियम के रूप में, निम्नलिखित व्यावसायिक प्रक्रियाओं का विश्लेषण किया जाता है:

• विपणन;
• बिक्री;
• उत्पादन;
• आपूर्ति और सूची प्रबंधन;
• इंजीनियरिंग और तकनीकी सहायता;
• उत्पादन और आर्थिक गतिविधियों को सुनिश्चित करना;
• वित्तीय और आर्थिक प्रबंधन, सहित। योजनाओं के निष्पादन की योजना, लेखा, नियंत्रण और विश्लेषण, वित्तीय प्रवाह का प्रबंधन;
• निवेश गतिविधि का प्रबंधन;
• गुणवत्ता नियंत्रण।

ऑपरेशनल ड्यू डिलिजेंस के परिणामस्वरूप, कंपनी प्राप्त करती है:

• विनियामक प्रलेखन (बाहरी और आंतरिक दोनों) में स्थापित नियमों के साथ कंपनी प्रबंधन के वास्तविक अभ्यास के अनुपालन पर सलाहकारों का निष्कर्ष;
• सर्वोत्तम उदाहरणों (उद्योग के लिए, व्यवसाय के समान पैमाने के लिए) के साथ वास्तविक कंपनी प्रबंधन प्रथाओं के अनुपालन पर सलाहकारों का निष्कर्ष;
• उनके संभावित समस्या क्षेत्रों को इंगित करने वाली प्रमुख व्यावसायिक प्रक्रियाओं का विवरण;
• सिफारिशें और कंपनी के प्रबंधन में सुधार के उपायों की एक विस्तृत योजना।

यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि संभावित निवेशक या ऋणदाता के दृष्टिकोण से, व्यवहार्य परिवर्तन योजना का अस्तित्व निर्णय लेने में एक सकारात्मक तर्क है।