הקוד האזרחי של הפדרציה הרוסית מגדיר את סוגי ניירות הערך הבאים. שטר חוב הוא ניירת חוב שלא הונפקה המקנה למחזיק את הזכות לדרוש תשלום של סכום כסף מסוים מהמשלם שטר החוב תוך תקופה קצובה. שטר חוב שטר חוב הוא התחייבות בלתי מותנית של המושך לפרוע את סכום הכסף שקיבל בהלוואה במועד פירעון שטר החוב. שטר חליפין הוא התחייבות בלתי מותנית של אחר (מלבד המושך) של המשלם הנקוב בשטר לשלם את סכום הכסף שהתקבל בהלוואה במועד הפירעון של השטר.
איגרת חוב היא נייר ערך המעיד על זכותו של המחזיק בה לקבל ממי שהנפיק את האיגרת, בתוך התקופה שנקבעה על ידה, את הערך הנקוב של האיגרת או שווה ערך רכוש אחר. האג"ח גם מקנה למחזיקים בה זכות לקבל אחוז קבוע מהערך הנקוב של האג"ח או זכויות קניין אחרות. אגרת חוב
איגרת חוב ממשלתית היא צורה חוקית של אישור הסכם הלוואה ממשלתי; היא מאשרת את זכותו של המלווה (כלומר, בעל האיגרת) לקבל מהלווה (כלומר, המדינה) את הכספים שהלווה לו או, בהתאם לתנאי ההלוואה, נכס אחר, ריבית מבוססת או נכס אחר. זכויות בתוך מגבלות הזמן שנקבעו בתנאי הנפקת ההלוואה למחזור. איגרת חוב ממשלתית
פנקס חיסכון נושא הוא צורה חוקית לאישור הסכם פיקדון (פיקדון) בנקאי עם אזרח על הפקדת כספים לחשבונו, לפיו הבנק, אשר קיבל את סכום הכסף (הפיקדון) שקיבל מהמפקיד או שקיבל עבורו. לו, מתחייב להחזיר את סכום הפיקדון ולשלם עליו ריבית למי שהציג את פנקס החיסכון.
תעודה בנקאית (חיסכון או פיקדון) - ערובה המעידה על סכום ההפקדה לבנק ואת זכויות המפקיד (בעל התעודה) לקבל לאחר תום התקופה שנקבעה את סכום ההפקדה והריבית שנקבעה. בתעודה בבנק שהנפיק את התעודה, או בכל סניף של בנק זה (בפועל, תעודות חיסכון מחולקות בין האזרחים, ותעודות פיקדון - בין גורמים משפטיים).
שטר מטען הוא מסמך בטחוני המאשר את קבלת המטען להובלה ומחייב את המוביל להעביר את המטען לנמען. ישנם שלושה סוגים של שטר מטען: נומינלי, צו, נושא. האפשרות להעביר את שטר המטען לאדם אחר מעניקה לו אופי של מסמך בעלות.
נייר ערך משני מבחינה משפטית הוא נייר ערך המייצג זכות קניינית בנייר ערך אחר ו(או) הכנסה ממנו. מבחינה כלכלית, נייר משני הוא נציג של הון לא אמיתי, אלא פיקטיבי ישירות. ניתן להנפיקם בשתי צורות: 1. בצורה של אותם ניירות ערך בסיס, כגון אגרות חוב המבוססות על מאגר משכנתאות (משכנתאות); 2. בצורה שאינה ניירות ערך ראשוניים:
א) בצורה של זכויות מסחר עצמי לרכוש, בדרך כלל מניות. ניירות ערך כאלה הנוהגים בשוק כוללים: כתבי אופציה למניות - נייר ערך המקנה לבעליו את הזכות לקנות מספר מסוים של מניות או איגרות חוב במחיר קבוע במהלך פרק זמן מסוים; זכויות מנוי הן, למעשה, אותן כתבי אופציה, אך תקפות רק לתקופה מסוימת של מנוי למניות; אופציות פרימיום הן שוב סוג של כתבי אופציה המונפקים כתמריץ למנהלי החברה; ב) בצורה של תעודות פיקדון כגון תעודות פיקדון אמריקאיות (ADR) למניות.
ניירות ערך נגזרים או נגזרים. מדובר בהתחייבויות רכושיות במסגרת עסקאות קדימה. עסקת פורוורד היא עסקת מכירה ורכישה, מילוי על ידי הצדדים אילו מההתחייבויות הנובעות ממנה חייב להתרחש לאחר פרק זמן מסוים בעתיד. כתוצאה מסיומו נוצרות שתי התחייבויות בבת אחת: התחייבות המוכר על פי העסקה והתחייבות הקונה על פי העסקה, שהן במקביל זכויות הקניין המקבילות.
הסוגים הנפוצים ביותר של נגזרים הם חוזים עתידיים ואופציות. חוזה עתידי הוא סוג של חוזה קדימה - הסכם שהושג בנקודת זמן כלשהי, לפיו יש צורך לספק מוצר מסוים במועד מסוים בעתיד במחיר שנקבע במועד כריתת החוזה. חוזה עתידי הוא חוזה פורוורד שנכרת בבורסה מאורגנת; יחד עם זאת, תנאי החוזה מוגדרים בבירור על ידי הכללים לביצוע פעולות בבורסה הרלוונטית. חוזים עתידיים פיננסיים הם חוזים עתידיים המבוססים על מכשירים פיננסיים: סוגים שונים של מטבעות, התחייבויות חוב וכן מדדים פיננסיים. אופציה היא הזכות לקנות או למכור לפרק זמן מוגבל מסוים מוצר מסוים במחיר מוגדר. ישנם שני סוגים עיקריים של אופציות - אופציות רכש ואופציות מכר. החזקת אופציית רכש מקנה זכות לקנות סחורה מסוימת במחיר מסוים, וזכות זו תקפה עד ליום מסוים בעתיד. בהתאם לכך, אופציית מכר מעניקה את הזכות למכור מוצר מסוים במחיר מסוים עד ליום מסוים בעתיד.
כדי להשתמש בתצוגה המקדימה של מצגות, צור חשבון Google (חשבון) והיכנס: https://accounts.google.com
כתוביות של שקופיות:
ניירות ערך מורה להיסטוריה ומדעי החברה, MBOU "בית ספר תיכון מס' 48", ולדיווסטוק שבאלינה סבטלנה ניקולייבנה
שוק פיננסי השוק הפיננסי הוא מנגנון לחלוקה מחדש של ההון בין מלווים ללווים בעזרת מתווכים על בסיס היצע וביקוש להון. בפועל, מדובר במערך של מוסדות אשראי המכוונים את זרימת הכספים מהבעלים ללווים ולהיפך.
מסמך, כלומר נייר שעליו קבוע מידע מסוים; זהו נייר המאשר כי לבעליו יש זכות קניין מסוימת; מסמך שאפשר לקרוא לו אחרת, אבל דבר אחד חשוב שהטופס ושמו ייקבעו על ידי המדינה בחקיקי רגולציה
זהו סוג של הון שניתן להעביר במקום עצמו, להסתובב בשוק כמו סחורה ולייצר הכנסה. זוהי צורת קיום מיוחדת של הון, שעיקרה הוא שההון עצמו נעדר, אך יש בו את כל הזכויות, הקבועות בצורת נייר ערך. נייר אבטחה
פרטי ניירות ערך (מערכת מסויימת של דרישות) שם נייר הערך; סדרת אבטחה; המספר שלה; שם הארגון שהוציא את נייר הערך לגיוס כספים; שם בעל נייר הערך, דהיינו. זה שהשקיע משאבים חומריים במפעל; שווי נייר הערך, כלומר חלקם של הכספים המושקעים ופרטים נוספים
פונקציות ניירות ערך פונקציית ערבות; פונקציית העברה
סוגי ניירות ערך מניות; אגרת חוב; שטר חוב; חשבון
מניה מניה היא נייר ערך הנפקה (ניירות ערך המונפקים בדרך כלל בסדרות גדולות בכמויות גדולות ובתוך כל סדרה כל ניירות הערך זהים לחלוטין), המבטיח את זכויות המחזיק בה (בעל המניות) לקבל חלק מהרווח של ה-JSC ב-JSC. צורת דיבידנד, להשתתף בניהול וחלק מהנכס שנותר לאחר פירוקו.
JSC מנפיק מניות במקרים הבאים: הקמת JSC הפיכת מיזם או ארגון למיזוג JSC של שניים או יותר JSC גיוס כספים על ידי הגדלת הון המניות הקיים
למניה יש את המאפיינים הבאים: בעל המניות הוא בעלים משותף של JSC; למניה אין תאריך תפוגה; זכויות המחזיק בו נשמרות כל עוד ה-JSC קיים; בעל המניות אינו אחראי להתחייבויות ה-JSC; בעלות משותפת על מניה אינה קשורה לחלוקת זכויות בין הבעלים, כלומר. כולם מופיעים כאדם אחד.
1. מניות רגילות 2. מניות בכורה הערך הנקוב של מניות הבכורה המוצבות לא יעלה על 25% מהון השכר של החברה. בהתאם לכמות הזכויות, ישנם 2 סוגי מניות:
ערך מועדף רגיל אותו ערך כמות זהה של זכויות (ברוסיה) אותו ערך כמות זהה של זכויות בהנפקה בעלי מניות-בעלי מניות בכורה אם ההחלטה על אי תשלום או תשלום לא שלם של הדיבידנדים שנקבעו מתקבלת באסיפה השנתית של בעלי המניות. דיבידנד לא נקבע סכום קבוע של דיבידנד: בסכום קבוע כאחוז אחרת לא נקבע שווי חיסול שווי פירוק נקבע
מניות בכורה. סוג המניות נכסים מצטבר כל דיבידנד המגיע אך לא שולם נצבר ומשולם לאחר מכן. כמו כן, בעל מניה כזו מקבל זכות הצבעה לתקופה שבה אינו מקבל דיבידנד. משתתף מעניקה זכות לקבל דיבידנדים העולה על הסכום המוצהר אם הדיבידנדים על מניות רגילות עולים על אלו על מניות בכורה. להמרה ניתן להחליף למספר מוגדר של מניות רגילות וסוגים אחרים של מניות בכורה ב-def. פרק זמן. שיעור דיבידנד צף שיעור הדיבידנד מבוסס על התשואה של ניירות ערך מוכרים בדרך כלל. פדיון (ניתן לביטול) זכותו של המנפיק להחזיר את המניות, כלומר. לפדות אותם במחיר פרימיום. אם אותה זכות מוקנית למשקיע, אז הם נקראים בר-החזרה.
דיבידנד דיבידנד הוא ההכנסה שבעל מניות יכול לקבל מהרווח הנקי של השנה הנוכחית של ה-JSC, אשר מחולק בין בעלי המניות בצורה של דיבידנד. חלק מהערך הנקוב שלהם. ניתן לשלם דיבידנד: במזומן מניות רכוש בשווי שוק תנאי תשלום דיבידנד: ביניים שנתי (רבעוני או כל שישה חודשים). סכום דיבידנד הביניים אינו יכול לעלות על סכום הדיבידנדים השנתיים.
שם מסחרי של החברה המשותפת ושם מיקומו של נייר הערך - חלק מספרו הסידורי תאריך הנפקה סוג המניה - שם ערך נקוב רגיל או מועדף של המחזיק גודל ההון הרשום ביום הנפקת המניות מספר מניות שיונפקו תקופת תשלום הדיבידנד ושיעורן (רק עבור מניות בכורה) חתימת יו"ר דירקטוריון AO. פרטי חובה שהפעולה חייבת להיות:
אג"ח אג"ח היא נייר ערך המעיד על יחסי הלוואה בין נושה (בעליו) לבין הלווה (מי שהנפיק אותה). מבטיחה את זכותו של המחזיק בו לקבל, בתוך התקופה שנקבעה על ידה, את ערכו הנקוב ואת האחוז הקבוע בו בערך זה או שווה ערך רכושי אחר
הבדלים בין מניות לאג"ח: SHARE BOND בעל המניות הוא אחד מבעלי החברה המחזיק הוא נושה של החברה אין לו מועד פירעון מוגבל שלאחריו הוא נמחק דיבידנדים משולמים לאחר % על אג"ח % משולם תחילה נותן למחזיק הזכות להשתתף בניהול החברה אינו נותן.
סוגי איגרות חוב. סימן סיווג סוגי איגרות חוב. מנפיק מדינה, עירייה, תאגידים, חוץ תקופת הלוואה לטווח קצר, בינוני, ארוך טווח, תמידי. מטרת ההלוואה הערובה רגילה (משיכת משאבים כספיים נוספים, מימון מחדש של חוב המנפיק), יעד (כספים ממכירתה משמשים למימון פרויקטי השקעה ספציפיים). סדר בעלות נומינלי, נושא. שיטת השמה ממוקמת באופן חופשי, בהנחה שהוראת השמה כפויה. שיטת תשלום קופון תעריף קופון קבוע שער קופון צף שיעור קופון עלייה אחידה שיעור קופון אפס קופון אופי טיפול לא ניתן להמרה, להמרה בהתאם למיקום מאובטח ולא מאובטח
שטר חוב הוא התחייבות ללא תנאי לשלם סכום כסף מסוים לאדם מסוים במקום מסוים בזמן מסוים. מדובר בהתחייבות מופשטת של חוב, כלומר. אינו תלוי בתנאים כלשהם. שטר חליפין הוא מסמך כספי עם סט פרטים מוגדרים בהחלט. הנושא של התחייבות שטר חליפין יכול להיות רק כסף. שטר חוב.
תכונות של שטר: פורמליות תיעודית (הצורך לערוך אותה בצורה המפורטת בקפדנות בחוק) אבסטרקטיות - התחייבויות לפי שטר אינן תלויות בנסיבות הוצאתה; החייב לפי השטר אינו יכול לסרב לשלם את החשבון בשל העובדה שאדם אחר לא עמד בהתחייבויותיו הקשורות למתן השטר ללא תנאי - השטר הוא התחייבות ללא תנאי. שטר חליפין אינו יכול להכיל סעיף המטיל חובת תשלום בהתאם לפעולות כלשהן של בעל השטר או בהתרחשותן של התחייבויות חיצוניות אחרות.
השם "שטר", הכלול בטקסט של המסמך עצמו ומפורש בשפה שבה כתוב מסמך זה, הצעה פשוטה וללא תנאי לתשלום ODA. סכום שם האדם לתשלום (עבור שטר חליפין בלבד) ציון תאריך הפירעון ציון המקום בו יש לבצע את התשלום שם האדם שאליו או שאליו יש לבצע את התשלום ציון התאריך ומקום עריכת חתימתו של בעל השטר. פרטי שטר חוב
שטר חליפין הוא מסמך המסדיר את יחסי השטרות של 3 צדדים: נושה (מושך), חייב (מושך), מקבל תשלום (נמען).
שטר חוב הוא התחייבות של המושך לשלם ODA בעצמו. סכום למחזיק בשטר, זהו אנלוגי של IOU. ההבדל ביניהן נעוץ בכך שבמקרה של סתירה חלה חובה על הנושה המציג שטר חוב להוכיח את קיומן ותוקפן של העילות מכוחן רכש את הקבלה, בעוד בעל השטר משוחרר. מחובה זו בשל מופשטות וחוסר תנאי של השטר.
שוק ניירות הערך הוא חלק מהשוק הפיננסי. חלק נוסף בו הוא שוק ההלוואות הבנקאיות. בנק מסחרי ממעט לתת הלוואה ליותר משנה. בהנפקת ניירות ערך ניתן לקבל הלוואה למספר עשורים (אג"ח) או לשימוש תמידי (מניות). מאחורי חלוקת השוק הפיננסי לשני חלקים עומדת חלוקת ההון להון חוזר ולהון קבוע. שוק ניירות הערך משלים את מערכת האשראי הבנקאית ומקיים עמה אינטראקציה. בנקים מסחריים מספקים למתווכים של RCB הלוואות כדי להירשם להנפקות חדשות של ניירות ערך, והם מוכרים בלוקים גדולים של ניירות ערך לבנקים למכירה חוזרת. חלק חשוב משוק ניירות הערך הוא שוק הכסף, המפיץ חובות לטווח קצר, בעיקר שטרות אוצר (כרטיסים). שוק הכסף מספק אספקה גמישה של מזומנים לאוצר המדינה ומאפשר לתאגידים ולאנשים פרטיים לקבל הכנסה מהמזומנים החופשיים הזמניים שלהם.
כמו כל שוק אחר, RZB מורכב מהיצע, ביקוש ומהמחיר שמאזן ביניהם. הביקוש נוצר על ידי חברות וממשלות שחסרות להם הכנסות משלהם למימון השקעות. עסקים וממשלות פועלים כלווים נטו ב-RZB (לווים יותר מאשר להלוות), והנושה נטו הוא האוכלוסייה שהכנסתה מסיבות שונות עולה על ההוצאה על צריכה שוטפת והשקעה בנכסים מוחשיים (למשל בנדל"ן).
לשוק ניירות הערך יש מספר פונקציות שניתן לחלק לשתי קבוצות: פונקציות כלליות של השוק, הטבועות בדרך כלל בכל שוק, ופונקציות ספציפיות המבדילות אותו משווקים אחרים. פונקציות שוק כלליות כוללות: פונקציה מסחרית, כלומר. תפקיד הרווח מפעילות בשוק זה; פונקציית מחיר, כלומר. הבטחת תהליך קיפול מחירי השוק, תנועתם המתמדת וכו'. פונקציית מידע, כלומר. השוק מייצר ומעביר למשתתפיו מידע שוק על מושאי הסחר והמשתתפים בו; פונקציה רגולטורית, כלומר. יצירת כללי מסחר והשתתפות בו, הליך יישוב סכסוכים בין משתתפים, קביעת סדרי עדיפויות, גופי בקרה או אפילו הנהלה וכו'.
הפונקציות הספציפיות של שוק ניירות הערך כוללות את הדברים הבאים: פונקציית חלוקה מחדש; פונקציה של ביטוח מחיר וסיכונים פיננסיים. ניתן לחלק את הפונקציה המחלקה מחדש באופן מותנה לשלוש תת-פונקציות: חלוקה מחדש של הכספים בין ענפים ותחומי פעילות שוק; העברת חסכונות, בעיקר של האוכלוסייה, מצורה לא יצרנית לצורה יצרנית; מימון הגירעון בתקציב המדינה על בסיס לא אינפלציוני, כלומר. מבלי להוציא כספים נוספים למחזור. הפונקציה של ביטוח מחירים וסיכונים פיננסיים, או גידור, התאפשרה עקב הופעתו של סוג של ניירות ערך נגזרים: חוזים עתידיים ואופציות.
מרכיבי שוק ניירות הערך מבוססים לא על סוג זה או אחר של נייר ערך, אלא על אופן המסחר בשוק זה במובן הרחב של המילה. מעמדות אלו מבחינים בין השווקים הבאים: ראשוני ומשניים; מאורגן ולא מאורגן; החלפה ללא מרשם; מסורתי וממוחשב; מזומן ודחוף.
השוק הראשוני הוא רכישת ניירות ערך על ידי בעליהם הראשונים, השלב הראשון בתהליך מכירת נייר ערך; ההופעה הראשונה של נייר ערך בשוק, מרוהטת עם כללים ודרישות מסוימות. השוק המשני הוא מחזור של ניירות ערך שהונפקו בעבר; מכלול כל פעולות הקנייה והמכירה או צורות אחרות של העברה של נייר ערך מאחד מבעליו לאחר במהלך כל חיי נייר הערך.
שוק ניירות ערך מאורגן הוא תפוצתם על בסיס כללים יציבים בין מתווכים מקצועיים מורשים - משתתפים בשוק - מטעם משתתפים אחרים בשוק. שוק לא מאורגן הוא מחזור של ניירות ערך ללא שמירה על הכללים האחידים לכל משתתפי השוק. שוק המניות הוא מסחר בניירות ערך בבורסות. השוק ללא מרשם הוא מסחר בניירות ערך מבלי לעבור בבורסה. שוק הבורסה הוא תמיד שוק ניירות ערך מאורגן, שכן המסחר בו מתבצע אך ורק על פי כללי הבורסה ורק בין מתווכים בבורסה, הנבחרים בקפידה בין כל שאר המשתתפים בשוק. השוק ללא מרשם יכול להיות מאורגן ולא מאורגן. השוק המאורגן ללא מרשם מבוסס על מערכות מחשוב לתקשורת, מסחר ושירות בניירות ערך.
ניתן לסחור בניירות ערך בשווקים מסורתיים וממוחשבים. במקרה האחרון, המסחר מתבצע באמצעות רשתות מחשבים המאגדות את מתווך המניות הרלוונטיים לשוק ממוחשב אחד, שהמאפיינים האופייניים לו הם: היעדר מקום פיזי שבו מוכרים וקונים נפגשים, וכתוצאה מכך, היעדר של מגע ישיר ביניהם; אוטומציה מלאה של תהליך המסחר ותחזוקתו; תפקידם של המשתתפים בשוק מצטמצם בעיקר בהזנת פקודות רכישה ומכירה של ניירות ערך למערכת המסחר.
שוק המזומנים לניירות ערך (שוק "מזומן" או שוק "ספוט") הוא שוק עם ביצוע מיידי של עסקאות תוך 1-2 ימי עסקים. שוק ניירות הערך העתידיים הוא שוק בו נסגרות עסקאות מסוגים שונים עם מועד העולה על 2 ימי עסקים. לרוב, תקופת ביצוע העסקאות היא 3 חודשים.
המונח "ביטחון" מוגדר על ידי שני מרכיבים מילוניים - "בעל ערך" ו"נייר". לפי הנייר נהוג להבין את החומר עצמו לכתיבה, גרפיקה, ציור או רישומים שנעשו על חומר כזה בעל אופי אישי, יצירתי, רשמי או רשמי. במשמעות האחרונה מובן "נייר" בשילוב זה: נייר הוא רשומה או מסמך רשמי. המסמך חייב להיות ערוך בצורה מוגדרת בהחלט על ידי גורם מורשה מיוחד. את אותם סימנים ניתן לייחס לפרשנות הייעודית של המילה "נייר". הגדרת הנייר כבעל ערך פירושה יכולתו לעמוד במישרין או בעקיפין באינטרסים של אנשים ועמותותיהם ולספק את צרכיהם, כלומר. היכולת של נייר כזה להיות נושא של ערך שימוש. מכיוון שהעיתון חייב להיות מסוגל לספק את הצרכים של לא אחד, אלא של מספר נושאים, נייר כזה יכול להיות נושא להחלפה, כלומר. היא נושאת ערך החליפין.
היכולת של הנייר, כמו כל אובייקט אחר של יחסים, להיות נושא של שימוש וערך החלפה נקראת ערך הנייר. מנקודת המבט של רגולציה משפטית אזרחית ומסחרית, לא כל הניירות בעלי הערך הם ניירות ערך. ניירות ערך במובן המשפטי הם מסמכים יקרי ערך שהם בעלי ערך לא בפני עצמם, בשל תכונותיהם הטבעיות, אלא בשל הזכות לערך כלשהו הכלול בהם (טובין, שירותים בעלי אופי בלתי מוחשי, כסף או ניירות ערך אחרים). בנוסף, אין לאסור על ידי המדינה את תפוצתם ככאלה.
עם זאת, לא כל מסמך העומד בקריטריונים הנ"ל מוכר כנייר ערך, אלא רק כזה המעמיד את הזכות לערך בקשר הדוק עם הנייר. החקיקה האזרחית של הפדרציה הרוסית מגדירה נייר ערך באופן הבא: "מסמך המאשר זכות קניין מוכר כערובה, שניתן לממש אותה רק עם הצגת המקור של מסמך זה. זכות מאושרת בנייר ערך ניתן להקצות לאדם אחר רק על ידי העברת נייר הערך. על מנת להעביר את הזכות הגלומה בנייר לאדם אחר, נדרש להעביר אליו, קודם כל, את הנייר עצמו, כדי שהאחרון יוכל להציגו.
ניירות ערך מחולקים לנושא, הזמנה ורשומים. ניירת ערך נושאת מועברת לאדם אחר במשלוח, נייר הזמנה - ע"י יצירת כיתוב המאשרת את ההעברה. נייר ערך רשום יועבר בהתאם לנוהל שנקבע למחיית תביעות, אלא אם נקבע אחרת בחוק.
ניירות ערך נושאים ניירות ערך המכילים התחייבות לשלם סכום כסף מסוים: -פונדקאות כספים חובה; -קשרים; – תעודות חסכון ופיקדון; - שטרות אוצר ממשלתיים. 2) שטרות (שטרות). 3) מסמכי פיקדון של מוסדות אשראי: -פנקסי חסכון לנושא; -זכייה בכרטיסים בהגרלת הבגדים במזומן. 4) מניות. 5) בדיקות הפרטה. 6) שטרי מטען. 7) ניירות מחזור הובלה (כרטיסים). 8) שטרות. 9) צ'קים. 10) קבלות בנקאיות בגין פעולות של הלוואות דחופות המובטחות בניירות ערך.
ניירות ערך לנושא ניירות הערך הבאים קיימים, אך אינם ניתנים לאכיפה משפטית: 11) חשבוניות עבור סחורה שנשלחה עבור עסקאות יצוא-יבוא (חשבונית, או חשבונית, "שטר מטען ביבשה"). 12) כתבי אופציה (תעודות בטחונות). 13) תעודות בעלות. 14) פונדקאיות של כסף בצורת פקודות תשלום, קבלות סחורות ומזומנים וכו'. 15) סימני לגיטימציה.
הזמנה של ניירות ערך: 1) מכתבי אשראי. 2) שטרות חליפין ופשוטים. 3) שטרי מטען עם אחד מהסעיפים הבאים: "הוראת השולח"; "הזמנת הנמען"; בשם הנמען. 1) צ'קים. 2) מרכיבי תעודת מחסן כפול: תעודת מחסן (תעודת בעלות); תעודת משכון (צו).
החקיקה קובעת את סוגי ניירות הערך הבאים: 1) מניות. 2) איגרות חוב. 3) צ'קים. 4) קופוני מניות ותעודות זמניות המחליפות מניות (תעודות מניות). 5) קבלות על קבלת סחורה לאחסון על ידי מחסנים ותעודות משכון. 6) תעודות חיסכון. 7) שטרי מטען. 8) מסמכי פיקדון של מוסדות אשראי. 9) ניירות של מחזור תחבורה (כרטיסים, קבלות על מזוודות). רוב ניירות הערך יכולים להיות גם נושא וגם סדר.
סוג אבטחת P/pSecurity 3Bill_+לא יצורים. 4שיתוף_לא קיים+ 5שטר מטען+__ 6 תעודות פיקדון וחיסכון +__ 7 שטרות אוצר ממשלתיים +לא קיימים. אָסוּר חוק 8הכנס מסמכים + לא יצורים. 9 תעודות מחסן וקבלות בע"מ 10ניירות מחזור הובלה + לא להיות. השכיחות של ניירות ערך מסוגים שונים. כינויים: "+" - תפוצה דומיננטית; "O" - בערך אותה דרגת התפלגות; "_" - יש התפלגות קלה; "אסור. דין" - סוג זה של ביטחון אסור על פי חוק; "לא יצורים." – אינם יכולים להתקיים כלל, מתוקף טבעם. ישנם גם סוגים אחרים של סיווגי ניירות ערך.
גופים (משתתפים) בשוק ניירות הערך הם אנשים או ארגונים המוכרים או קונים ניירות ערך או משרתים את תפוצתם וההתנחלויות בהם, כלומר. להיכנס ליחסים כלכליים זה עם זה על ניירות ערך. קיימות הקבוצות העיקריות הבאות של משתתפים בשוק ניירות הערך, בהתאם למטרתן הפונקציונלית: מנפיקים; משקיעים; מתווכים בקרן; ארגונים המשרתים את שוק ניירות הערך; גופי פיקוח ובקרה של המדינה.
מנפיקים הם ארגונים המנפיקים ניירות ערך למחזור. משקיעים הם קונים של ניירות ערך שהונפקו למחזור. מתווכים במניות הם סוחרים המספקים תקשורת בין מנפיקים למשקיעים בשוק ניירות הערך. ארגונים המשרתים את שוק ניירות הערך - ארגונים המבצעים את כל שאר התפקידים בשוק ניירות הערך, למעט תפקיד הקנייה והמכירה. המנפיקים הם בדרך כלל המדינה, מפעלים מסחריים וארגונים. משקיעים הם יחידים, כמו גם ארגונים מסחריים המעוניינים להגדיל (צמיחה) של קרנות.
מנפיקים משקיעים מתווכים במניות גופי רגולציה ובקרה ממלכתיים ארגונים המשרתים את השוק סוכנויות מידע ארגונים המבטיחים סיום עסקאות בורסה לא בורסה מארגני שווקים ארגונים המבטיחים ביצוע עסקאות מפקידים רשמים
מתווכים במניות הם ארגונים המבצעים פעילות ברוקראז' או סוחר בשוק ניירות הערך לניהול ניירות ערך. ארגונים המשרתים את תפקוד שוק ניירות הערך עשויים לכלול: מארגני שוק ניירות הערך (בורסות וכד'); מרכזי התיישבות (סלקים, מרכזי סליקה); פקידים; רשמים; גופי מידע או ארגונים. גופי רגולציה ובקרה ממלכתיים על שוק ניירות הערך בפדרציה הרוסית כוללים: גופי שלטון עליונים (נשיא, ממשלה); משרדים ומחלקות (משרד האוצר של הפדרציה הרוסית, הוועדה הפדרלית לשוק ניירות הערך וכו'); הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית.
הסדרת שוק ניירות הערך היא ייעול הפעילות של כל משתתפיו והעסקאות ביניהם על ידי ארגונים המורשים על ידי החברה לפעולות אלו. הרגולציה יכולה להיות חיצונית ופנימית. קיימים סוגי הרגולציה הבאים של שוק ניירות הערך: רגולציה של המדינה; רגולציה על ידי משתתפים מקצועיים בשוק ניירות הערך או רגולציה עצמית; רגולציה ציבורית או רגולציה באמצעות דעת הקהל. להסדרת שוק ניירות הערך יש את המטרות הבאות: שמירה על הסדר בשוק, יצירת תנאי עבודה תקינים לכל משתתפיו; הגנה על משתתפי שוק מפני חוסר יושר והונאה של אנשים וארגונים;
הבטחת תמחור חופשי ופתוח של ניירות ערך על בסיס היצע וביקוש; יצירת שוק יעיל שבו יש תמיד תמריצים לפעילות יזמית ושכל סיכון בו מתוגמל כראוי; במקרים מסוימים, יצירת שווקים חדשים, תמיכה במבני שוק, יוזמות שוק וחידושים; השפעה על השוק על מנת להשיג יעדים חברתיים (הגברת הצמיחה הכלכלית, הפחתת האבטלה וכו').
תהליך הרגולציה בשוק ניירות הערך כולל: יצירת מסגרת רגולטורית לתפקוד השוק, דהיינו. פיתוח חוקים, תקנות, הוראות, כללים, הוראות מתודולוגיות ופעולות נורמטיביות אחרות המעמידות את תפקוד השוק על בסיס אחד; בחירת משתתפים מקצועיים בשוק; בקרה על עמידה ביישום של כל משתתפי השוק של הנורמות והכללים לתפקוד השוק; מערכת סנקציות על חריגה מהנורמות והכללים שנקבעו בשוק (אזהרות, קנסות, עונשים פליליים, הדרה משורות המשתתפים בשוק).
באימפריה הרוסית הוקמה הבורסה הראשונה בסנט פטרבורג בשנת 1703 ביוזמת פטר הגדול, שידע על מוסדות כאלה מניסיון אישי שנצבר במהלך ביקור בהולנד. אחרי הבורסות של הולנד, לונדון והמבורג, שצמחו במאות ה-16-17, הבורסה של סנט פטרסבורג הייתה מהעתיקות באירופה. במאה ה-17 מילאה הבורסה הראשונה תפקיד צנוע בכלכלת המדינה, מה שהוסבר בהיעדר שוק רוסי יחיד, חוב ממשלתי בצורת אג"ח וחברות מניות. הבורסה שימשה מקום מפגש לסוחרים זרים ומקומיים, וסוכני הבורסה מילאו את תפקידם של מתרגמים רגילים. עד הרבע הראשון של המאה ה-19 הייתה הבורסה לניירות ערך בסנט פטרבורג בורסת סחורות. היא ביצעה פעולות לרכישה ומכירה של סחורות והשכרת אוניות. בקשר עם עסקאות סחורות בוצעו פעולות ברכישה ומכירה של מטבע חוץ בצורת שטרות ומטבעות.
בתחילה, כמו במדינות אחרות, התפתחות הפעילות עם ניירות ערך בבורסת הסחורות של סנט פטרבורג הייתה קשורה להופעתו ולצמיחה של החוב הציבורי. בשנות ה-30 של המאה ה-19 הופיעו בו לראשונה מניות של חברות מניות. התרחבות נוספת של קבוצת פעולות זו התרחשה בהתאם לצמיחת החוב הציבורי בצורת אג"ח, מספר המפעלים המשותפים. בבורסות המחוזיות החלו לבצע עסקאות עם איגרות חוב ומניות הרבה יותר מאוחר, ובכמויות קטנות. ביטול הצמיתות ב-1861, המסלול לקראת היווצרות כלכלה מגוונת, ביטול "מסך הברזל", הזרמת הון זר הביאו להגדלת תפקידן של הבורסות שהתקיימו בארץ. בראש ועדות הבורסה שלהם עמדו אנשי עסקים יוזמים בעלי קשרים נרחבים בעולם העסקים בארץ ובחו"ל.
בהקשר לגידול המהיר במספר חברות המניות, בעיקר מפעלי רכבת ובנקים שותפים, הרחבת הנפקות של אג"ח ממשלתיות, החל מסחר בניירות ערך להתפתח בצורה פעילה יותר בבורסות. היקף העסקאות עם מניות גדל. תפקידה של הבורסה היה גם להעמיד הלוואות ממשלתיות מקומיות, אגרות חוב של בנקים למשכנתאות, ניירות ערך מסילות ברזל ומניות בנקים. בתחילת המאות ה-19 וה-20, התווה תהליך ההבחנה של בורסות רוסיות לפי מטרתן הפונקציונלית לבורסות סחורות ובורסות. עם זאת, תהליך זה לא הוביל ליצירת בורסות גרידא. הבורסה היחידה באימפריה הרוסית לא הייתה פורמלית בורסה עצמאית, אלא רק מחלקה של הבורסה לניירות ערך של סנט פטרבורג.
ההיסטוריה של שוק ניירות הערך באימפריה הרוסית קשורה קשר הדוק להתפתחות מערכת האשראי, בפרט, בנקים מסחריים. עובדת הופעתו של כל בנק מסחרי קשורה לפעילות היסודית שלו - הנפקה והשמה של מניותיו שלו בשוק ניירות הערך. ככלל, למניות הבנקים היה ביקוש קבוע מבעלי ההון הפנוי ומצאו במהירות קונים. באמצעות השקת מניותיהם, בנקים מסחריים יצרו הון הון, מה שנתן להם הזדמנות להתחיל במגוון פעולות אקטיביות, פסיביות ומחוץ מאזניות. גישה מיומנת לעסקאות עם שטרות, מניות ואג"ח הביאה יתרונות משמעותיים לבנקים. התנאי להצלחה היה הכרת הבנק את שוק ניירות הערך, מידת האמינות של נייר ערך מסוים ומצבו הפיננסי של מנפיקו.
חשיבותן של פעולות בנקאיות עם מניות, איגרות חוב ושטרי חליפין גברה במיוחד עם פרוץ מלחמת העולם, אז נסגרו בורסות הרשמיות בהחלטת ממשלה. מאז, עסקאות בניירות ערך בוצעו בעיקר על ידי בנקים, חלקן בוצעו על ידי יזמים, אנשים פרטיים בשוק ה"שחור". לאחר מהפכת אוקטובר, על פי צו של מועצת הקומיסרים העממיים של ה-RSFSR מ-23 בדצמבר 1917, נאסרו כל הפעולות עם ניירות ערך בשטח ה-RSFSR. באותו חודש בוטלו אגרות חוב ממשלתיות. בקשר עם ההלאמה, חברות מניות חדלו להתקיים. המניות והאג"ח שלהם הפכו בטלים. לפיכך, שוק ניירות הערך חדל להתקיים בשטחה של רוסיה, רק כדי להופיע שוב בסוף המאה ה-20.
ברוסיה הסובייטית, שוק ניירות הערך לא היה קיים. הסוג היחיד של ניירות ערך היו איגרות חוב של הלוואות זכיות במדינה. נכון לעכשיו, התשתית של הבורסה כבר נוצרה. עם זאת, השימוש בניירות ערך לא הפך נפוץ כמו במדינות מפותחות מבחינה כלכלית. הסיבה לכך היא חוסר היציבות של המצב הפוליטי, וכתוצאה מכך, המצב הכלכלי ברוסיה. סכנה מיוחדת היא האפשרות לשינויים בלתי מוגבלים במסגרת החוקית המסדירה את היחסים המתעוררים בתהליך מחזור ניירות ערך. עסקים ואנשים פרטיים רבים מעדיפים לקבל תשלומים במזומן, גם אם זה לפעמים נוגד את החוק. עם זאת, מצב זה אמור להשתנות עם הזמן. נכנסים לסחר בינלאומי, יחסים פיננסיים, יזמים רוסים ייאלצו להשתמש במכשירים של שוק ניירות הערך.
בשנים האחרונות התמודדה רוסיה עם בעיית הכניסה למרחב הכלכלי העולמי. סימן לכלכלה מתורבתת הוא התשתית המפותחת של שוק המניות. ברוסיה המודרנית יש ליצור מחדש תשתית כזו. בעולם נעשה שימוש נרחב מאוד במערכת התשלומים ללא מזומן. ניירות ערך הם אחד המרכיבים של מחזור לא במזומן. אולי האמצעים ליצירת מחזור תרבותי שאינו מזומן, להקטין את חלקם של מה שמכונה "הכסף השחור" בהסדרים ההדדיים של גופי שוק, ושימוש נרחב יותר בניירות ערך (למשל שטרות) במחזור הם שיכולים לעזור להפחית את בעיית אי-תשלומים הדדיים, אשר בשנים האחרונות הייתה חריפה עבור מפעלים רוסים. כדי ליצור תנאים המתאימים להגדלת חלקם של תשלומים שאינם במזומן (לרבות באמצעות שימוש בניירות ערך), יש צורך בהשתתפות פעילה של המדינה. הכוונה היא לחוקים שלא רק קשורים ישירות לניירות ערך, אלא גם קשורים בעקיפין לתפוצתם (לדוגמה, חקיקת מס).
כדי להבין את המשמעות של ניירות ערך באינטראקציה של גופי שוק, יש צורך בפרשנות חד משמעית למושג נייר ערך. אחת הנקודות של עבודה זו מוקדשת לחשיפת עצם המושג נייר ערך. השימוש הנכון בניירות ערך ביישום אינטראקציה בין ישויות בשוק אינו אפשרי מבלי שהאחרונים ידעו את מטרתם ותכונותיהם. כדי לסדר ולהכליל ידע על מאפיינים אלה, משמשים סוגים שונים של סיווג ניירות ערך. המאמר מציג את הסיווג הנפוץ ביותר של ניירות ערך. בתנאים של יחסי שוק יש חשיבות רבה לרגולציה בשוק. המאמר מציג את מטרות הרגולציה של שוק ניירות הערך, וכן מתאר בקצרה את עיקרי תהליך הרגולציה. ברוסיה, שוק המניות החל להתחדש יחסית לאחרונה, ולכן המסגרת המשפטית המסדירה את היחסים של ישויות בעסקאות עם ניירות ערך אינה מפותחת מספיק. בתנאים אלו, חשוב במיוחד לגופי השוק המבצעים פעולות מסוג זה לעקוב אחר שינויים במסגרת החקיקה על מנת להגביר את אמינותם ולשפר את המוניטין שלהם בעיני הלקוחות.
מצגת בנושא כלכלה בנושא "ניירות ערך" בפורמט פאוורפוינט 2003. מורכבת מ-8 שקופיות אינפורמטיביות.
קטעים מהמצגת:
אבטחה -> הכנסה.
קוד אזרחי:
- נייר ערך הוא מסמך המאשר, בהתאם לטופס הקבוע ולפרטים המחייבים, זכויות קניין, מימוש או העברה אפשרי רק בהצגתו.
- את הזכויות המובטחות בנייר ערך ניתן לממש רק לאחר הצגתו.
- בהעברת נייר ערך, כל הזכויות המאושרות על ידה מועברות במצטבר.
- אי אפשר להעביר חלק מזכויות נייר ערך.
- העדר פירוט חובה של נייר ערך או אי עמידה של נייר ערך בטופס שנקבע עבורו יגרור בטלותו.
נייר אבטחה- זהו מכשיר פיננסי המעניק למלווה (כלומר משקיע) את הזכות המובטחת על פי חוק לקבל הכנסה מסוימת בעתיד באופן שנקבע. על פי הקוד האזרחי של הפדרציה הרוסית, נייר ערך הוא מסמך המאשר, בהתאם לטופס הקבוע ולפרטי החובה, זכויות קניין, שמימוש או העברה אפשרי רק עם הצגתו. כבר מהגדרה זו ניתן לראות מאפיינים של ניירות ערך המבדילים אותם מאובייקטים אחרים של זכויות אזרחיות: ככלל, בעת ביצוע עסקאות משפטיות אזרחיות, אין צורך להציג מסמך המאשר את סיום עסקה כזו. אולם במקרה של ניירות ערך, ניתן לממש את הזכויות המובטחות בנייר ערך מסוים רק לאחר הצגתו.
מאפיין מבחין נוסף של ניירות ערך הוא העובדה שבעת ביצוע עסקאות משפטיות אזרחיות איתם, לא ניתן להעביר רק חלק מהזכויות המאושרות על ידי נייר הערך. זה מצוין בסעיף. 2, פסקה 1 לאותו סעיף: "בהעברת נייר ערך עוברות כל הזכויות המאושרות על ידה במצטבר". במילים אחרות, אם, למשל, בעל מניות מחליט למכור את חלקו, העברת הזכויות המובטחות בו לקבלת דיבידנד ולחלק מהנכס שנותר לאחר פירוק החברה המשותפת, אך שומר (עם הסכמת הקונה) זכות ההצבעה המאושרת על ידי מניה זו, אז זה בלתי אפשרי לעשות.
פונקציות של ניירות ערך
- תגובה לשינויים מתמשכים וצפויים
- רגולטור זרימת השקעות
- אופי המוני של תהליך ההשקעה
- מכשיר למדיניות פיננסית ציבורית
פונקציות של השוק הפיננסי הבינלאומי
- חלוקה מחדש והעברת הון
- חיסכון בעלויות הפצה
- האצת ריכוז וריכוז ההון
- סחר בין זמני
- קידום תהליך של רבייה מתמשכת
סיווג המשתתפים בשוק הפיננסי הבינלאומי
- אופי השתתפותו של הנבדק במבצעים
- מטרות ומניעים להשתתפות
- סוגי מנפיק
- סוגי משקיעים וחייבים
- ארץ המוצא של הנבדק
בתיאוריה הכלכלית, ישנה חלוקה של השוק הפיננסי הבינלאומי:
- שוק ההון
- שוק הכסף