Operaciones de conversión: tipos, características, ventajas. Operaciones de conversión

Los participantes en el mercado cambiario tienen derecho a realizar transacciones denominadas operaciones de conversión. ¿Qué significa tal concepto? ¿Qué tipos de transacciones de este tipo existen? ¿En qué orden se realizan en las cuentas de los clientes? Analicemos los matices legislativos.

aquellas transacciones de divisas que son realizadas por el banco en interés y con el consentimiento del cliente e implican el cambio (conversión) de moneda. En pocas palabras, es una transacción de venta o compra de una moneda a cambio de otra. Implican un acuerdo obligatorio sobre el volumen de fondos a vender, la fecha de la transacción y el tipo de cambio. La ejecución real de la transacción puede tener lugar inmediatamente o después de un período de tiempo específico.

Como sugiere el nombre, los principales objetos (sujetos) de las transacciones de conversión son las monedas de varios países o territorios, y los principales participantes son el Banco Central, las bolsas, los corredores, el Estado, el cliente y el banco ejecutor. Para intercambiar fondos, el dinero se acumula en las cuentas de los clientes. La transacción se puede ejecutar en cualquiera de las monedas actuales a un tipo de cambio predeterminado y en una fecha determinada.

Transacciones de conversión en cuentas de clientes: tipos según 181-I

A nivel de la legislación bancaria, los tipos de tales operaciones están regulados por el Banco de la Federación de Rusia en la Instrucción No. 181-I del 16 de agosto de 2017. La última edición fue adoptada el 29 de noviembre de 2017. De conformidad con el Apéndice 1 De este documento normativo se distinguen los siguientes tipos de transacciones de conversión no monetarias:

• 010 – venta de moneda extranjera por parte de un residente a cambio de moneda rusa.
• 030 – compra de moneda extranjera por parte de un residente en moneda rusa.
• 040 – venta o compra por parte de un residente de una moneda por otra.
• 010 – compra de moneda rusa por parte de un no residente a cambio de moneda extranjera.
• 020 – venta de moneda rusa por un no residente a cambio de moneda extranjera.

Además, las transacciones de conversión se agrupan por urgencia:

• Tipo de anuncio actual: normalmente la ejecución se produce instantáneamente. En este caso, se utiliza el tipo de cambio actual que sea relevante en un momento dado.
• Avance urgente: la ejecución se produce en una fecha diferida. La tasa está hacia adelante.

¡Nota! Como regla general, las transacciones de conversión se realizan instantáneamente, es decir, con la entrega de la moneda a más tardar el segundo día hábil del banco ejecutor. Estas operaciones se denominan spot. Pero en algunos casos, la transacción puede completarse con anticipación y la fecha valor puede posponerse indefinidamente. Todas estas son transacciones de tipo forward.

Realizar transacciones de conversión en cuentas de clientes

A menudo, las transacciones de conversión no se llevan a cabo para generar ingresos a partir de las fluctuaciones del tipo de cambio, sino para cumplir con los términos de un acuerdo de comercio exterior. En este caso, la empresa puede tener una cuenta abierta en rublos en el banco, o viceversa, una cuenta en moneda extranjera. Y para transferir el tipo de fondos requerido según el contrato, se realiza una conversión de fondos con pago posterior.

El procedimiento exacto para realizar el intercambio puede variar según las reglas adoptadas por el banco que ejecuta la transacción. No existen regulaciones claras para las transacciones de conversión en la legislación actual. Para poder ejecutar transacciones de conversión, el cliente debe escribir una aplicación. La comisión se cobra según las tarifas de liquidación en efectivo de la institución bancaria. También es mejor aclarar todas las principales condiciones cambiarias (fecha de valor, tipo de cambio, garantía para una transacción a término y otras) con anticipación, para no llevarse una sorpresa desagradable más adelante.

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Negociación de divisas- una forma de beneficiarse de las fluctuaciones de los tipos de cambio en el mercado mundial de divisas. La base del comercio de divisas son las transacciones de conversión.

Operaciones de conversión- Se trata de transacciones de agentes del mercado de divisas para intercambiar cantidades acordadas de una unidad monetaria de un país por la moneda de otro país a un tipo de cambio acordado en una fecha determinada.

Las unidades monetarias son las principales monedas que circulan sin restricciones en todos los segmentos del mercado mundial de divisas. Entre estas monedas cabe destacar, en primer lugar, las llamadas cinco grandes. Estos incluyen el dólar estadounidense (USD), el euro (EUR), el franco suizo (CHF), el yen japonés (JPY) y la libra esterlina (GBP).

En lo que respecta a las operaciones de conversión, el idioma inglés ha adoptado el término estable Operaciones de Cambio de Divisas (Forex o FX para abreviar).

Las operaciones de conversión se dividen en dos grupos:

• - transacciones al contado o transacciones de conversión corriente,
• - operaciones de conversión a plazo.

El mercado de divisas representa el conjunto completo de operaciones de conversión, depósito y crédito en moneda extranjera realizadas entre contrapartes, participantes en el mercado de divisas al tipo de mercado o tipo de interés.

En la Fig. El gráfico 1.4 muestra los principales participantes en el mercado de divisas, que proporcionan la infraestructura para las transacciones cambiarias.

Bancos comerciales. Realizan la mayor parte de las transacciones de divisas. Otros participantes del mercado tienen cuentas en bancos y realizan con ellos las operaciones necesarias de conversión y depósito-crédito. Los bancos, por así decirlo, acumulan (a través de transacciones con clientes) las necesidades totales del mercado para la conversión de divisas y con ellas llegan a otros bancos. Además de satisfacer las solicitudes de los clientes, los bancos también realizan operaciones de forma independiente y por cuenta propia.

Arroz. 14. Participantes clave en el mercado de divisas.

Bancos centrales. Su función incluye gestionar las reservas de divisas, realizar intervenciones cambiarias que afecten el nivel del tipo de cambio, así como regular el nivel de las tasas de interés de las inversiones en moneda nacional. La mayor influencia en los mercados de divisas mundiales la ejercen el Banco Central de los Estados Unidos (el Sistema de la Reserva Federal), el Banco Central Europeo y el Reino Unido (el Banco de Inglaterra).

Sin embargo, estas organizaciones no tienen acceso directo al mercado de divisas y realizan operaciones de conversión a través de bancos comerciales.

Cambios de moneda. Las funciones de los cambios de divisas incluyen el cambio de divisas para personas jurídicas y la formación de un tipo de cambio de mercado. El gobierno suele regular activamente el nivel del tipo de cambio.

Empresas de corretaje de divisas. Su función es reunir al comprador y vendedor de moneda extranjera y realizar una operación de conversión entre ellos. Por su intermediación, las casas de bolsa cobran una comisión de intermediación como porcentaje del monto de la transacción. En el mercado ruso, los servicios de corretaje para operaciones de conversión son proporcionados por empresas de corretaje: Interbank Financial House, St. Petersburg Financial House, etc.

Empresas que realizan operaciones de comercio exterior. Las empresas involucradas en el comercio internacional tienen una demanda constante de moneda extranjera (importadores) y una oferta de moneda extranjera (exportadores).

Individuos privados. Los particulares realizan una amplia gama de transacciones no comerciales, comprando y vendiendo divisas en efectivo.

Al realizar cualquier transacción conviene distinguir dos fechas: la fecha de conclusión de la transacción (por teléfono, télex, por escrito, etc.) y la fecha de ejecución de la transacción, es decir, el movimiento físico de los fondos. La fecha de ejecución de los términos de la transacción se denomina fecha de valor.

Para transacciones de conversión que no son en efectivo, la fecha de valor significa la fecha calendario en la que se realizó el intercambio real de fondos en forma de recepción de la moneda comprada y entrega de la moneda vendida a la contraparte de la transacción.

Las fechas valor son únicamente días hábiles, excluyendo fines de semana y feriados para una moneda determinada.

La diferencia entre los dos grupos de operaciones de conversión reside en la fecha valor. En la práctica internacional, se acepta que las transacciones de conversión corrientes se realicen en condiciones al contado (forex spot), es decir, con fecha valor el segundo día hábil posterior al día en que se concluyó la transacción. El mercado internacional de transacciones de conversión de corriente se denomina mercado al contado.

Los términos de las liquidaciones al contado son bastante convenientes para las contrapartes de la transacción: durante el día hábil actual y el siguiente, es conveniente procesar la documentación necesaria, emitir el pago y otros télex para cumplir con los términos de la transacción.

Moscú ha desarrollado un sistema único de liquidación de transacciones de conversión de dólar a rublo. Las transacciones corrientes se cierran con fecha valor “hoy”, mañana (mañana) y también en el acto. Para Rusia (Moscú), las transacciones actuales de conversión de dólar/rublo deben considerarse transacciones con una fecha valor de “mañana”, lo cual es algo diferente de la práctica global. El mercado para transacciones con fecha valor "hoy" está activo hasta las 13-30 hora de Moscú, el mercado para transacciones con fecha valor "mañana" está activo durante todo el día laborable, el mercado al contado aparece por la tarde. Esta situación es específica de Rusia, y los expertos del Fondo Monetario Internacional recomendaron que el Banco Central de la Federación de Rusia cambie el foco del actual mercado de transacciones de divisas a la fecha de valor al contado, como es común en todo el mundo.

tasa al contado- el precio de la moneda de un país, expresado en la moneda de otro país, establecido en el momento de la conclusión de la transacción, sujeto al cambio de monedas por parte de los bancos contrapartes el segundo día hábil a partir de la fecha de conclusión de la transacción .

La cotización de los tipos al contado puede ser directa o indirecta.

cotización directa- la cantidad de moneda nacional por unidad de moneda extranjera. Normalmente, las monedas se comparan con el dólar estadounidense: la cantidad de moneda nacional por un dólar estadounidense (aquí el dólar es la base de cotización). Los tipos de cambio de la mayoría de las monedas del mundo se cotizan oficialmente en forma de cotizaciones directas. El uso del dólar estadounidense como moneda base refleja el papel de la moneda estadounidense como unidad de cuenta generalmente aceptada y más utilizada en el comercio internacional, y también refleja la importancia del dólar como moneda clave de la posguerra. sistema monetario y financiero mundial.

cotización indirecta- la cantidad de moneda extranjera expresada en unidades de moneda nacional.

La oferta es la tasa de compra. Según la cotización de oferta, el banco compra la moneda base y vende la moneda cotizada.

La oferta es la tasa de venta. Según la cotización de la oferta, el banco vende la moneda base y compra la moneda cotizada.

La diferencia entre los lados izquierdo y derecho de la cotización se llama diferencial o margen y sirve como base para que el banco obtenga ganancias en transacciones opuestas con clientes y otros bancos. Para realizar una doble cotización, el banco debe cubrir los costos derivados de la operación y tener en cuenta los posibles riesgos de cambios en el tipo de cambio.

El tamaño del margen bancario para los clientes bancarios es mayor que las cotizaciones en el mercado interbancario.

En condiciones de tipos de cambio inestables y que cambian rápidamente, el tamaño del margen también suele ser mayor. Por ejemplo, durante los períodos de empeoramiento de la inflación en condiciones de gran demanda de dólares, el margen en los bancos rusos para transacciones con moneda en efectivo alcanza de 1,50 a 3,00 rublos.

Si se han desarrollado relaciones estables entre los bancos de contraparte durante varios años, no hay casos de incumplimiento de los términos de las transacciones y los intermediarios bancarios confían entre sí, entonces el tamaño del margen puede ser menor.

Curso cruzado- esta es la relación entre dos monedas, que se deriva de su tipo de cambio en relación con el tipo de cambio de una tercera moneda. Los mercados más activos para transacciones de conversión con tipos cruzados incluyen: libra esterlina con yen japonés, libra esterlina con euro, euro con franco suizo, etc. Los tipos cruzados para monedas en las que el volumen de operaciones es insignificante a veces son difíciles de obtener en En forma pura, sin embargo, la transacción se puede realizar a través del dólar estadounidense.

Una de las características de los tipos cruzados es que los tipos entre monedas se pueden cotizar de forma diferente, dependiendo del banco que proporcione la cotización.

Las transacciones a plazo son transacciones para cambiar divisas a un tipo de cambio previamente acordado que se concluyen hoy, pero la fecha de valor se pospone a una fecha determinada en el futuro.

Las transacciones a plazo se dividen en dos tipos: transacciones directas: una transacción de conversión única con una fecha de valor diferente de la fecha al contado; Transacciones de swap: una combinación de dos transacciones de conversión opuestas con diferentes fechas de valor.

Las transacciones a plazo se utilizan ampliamente para asegurar riesgos cambiarios y para transacciones especulativas. Por ejemplo, un importador suizo compró mercancías en Alemania. Las facturas emitidas en euros deberán pagarse en un plazo de 90 días. Para eliminar el riesgo de apreciación del euro durante este período, así como para calcular con precisión el precio, el importador realiza una compra a plazo de euros. Una transacción de este tipo sólo será especulativa en caso de caída o aumento de los tipos de cambio.

Los riesgos cambiarios y la necesidad de asegurarlos también surgen de una variedad de transacciones no comerciales:

• 1) Inversiones en valores, depósitos colocados en el mercado monetario, inversiones directas, etc. en moneda extranjera representan activos en moneda extranjera. El riesgo cambiario se cubre mediante ventas a plazo de las divisas correspondientes.
• 2) Los préstamos en moneda extranjera contraídos en los mercados de capitales del exterior son pasivos en moneda extranjera. El riesgo cambiario emergente se puede asegurar mediante compras a plazo de las divisas correspondientes.

Un swap de divisas es una combinación de dos transacciones de conversión opuestas del mismo importe con fechas de valor diferentes. En relación con un swap, la fecha de ejecución de una transacción más cercana se denomina fecha de valor y la fecha de ejecución de una transacción inversa más distante se denomina fecha de vencimiento del swap. Los swaps suelen celebrarse por un período de hasta 1 año y con una sola contraparte.

El 26 de septiembre de 2002, el Banco de Rusia introdujo mecanismos para refinanciar instituciones de crédito mediante transacciones de swap de divisas. Esta decisión tiene como objetivo desarrollar herramientas para regular la liquidez a corto plazo de los bancos autorizados y mantener la estabilidad en el mercado monetario ruso.

Las transacciones de swap de divisas se celebran con instituciones de crédito que son contrapartes del Banco de Rusia para transacciones de compra y venta de divisas en el mercado de divisas nacional, así como a través de la Bolsa Interbancaria de Divisas de Moscú (MICEX).

Preguntas de control

Las transacciones de conversión son transacciones de organizaciones financieras que implican cambio o conversión de moneda. Esto sucede a menudo mediante la ejecución de transacciones para la compra o venta de moneda de alguna forma (pagos en efectivo o no en efectivo). Las transacciones se pueden realizar al instante (el plazo no supera los 2 días bancarios) o después de un período de tiempo (han transcurrido más de dos días hábiles bancarios desde que se realizó la transacción).

Términos y definiciones

Las transacciones de conversión son transacciones realizadas por participantes en el mercado de divisas. ¿Cuál es su esencia? Una determinada cantidad de moneda de un estado se cambia por billetes de otro. Esta transacción tiene una fecha y tarifa fija.

Los principales participantes del mercado son las monedas que se negocian libremente en el mercado de divisas. Los principales son:

• Dólar estadounidense;
• Dinero de la zona euro;
• Franco suizo;
• libra esterlina (Inglaterra);
• Yen japonés.

Tipos de operaciones de conversión:

1. Transacciones instantáneas.
2. Operaciones corrientes (o al contado).
3. Transacciones a plazo.

Participantes de la transacción

Las operaciones de conversión están disponibles para los siguientes participantes:

1. Estructura de banca comercial. Representan la mayor parte de estas transacciones. Los participantes restantes mantienen cuentas aquí y realizan todas las transacciones necesarias. Las operaciones de conversión cubren una gran parte de las demandas del mercado en transacciones de divisas y también ofrecen sus servicios a otros bancos.
2. Banco Central. Debe controlar las reservas de divisas y realizar intervenciones cambiarias que afecten el tipo de cambio. El Banco Central controla el nivel de las tasas de interés de los depósitos realizados en la moneda de su país.
3. Cambio de divisas. Sus funciones: formar tipos de cambio aceptables para el mercado, así como realizar transacciones cambiarias para personas jurídicas.
4. Estado. En la mayoría de los casos, participa directamente en el control del tipo de cambio.
5. Empresa de corretaje de divisas. Aquí los participantes en las transacciones de venta se reúnen para formalizar los contratos. Estos intermediarios cobran un determinado porcentaje por las transacciones de conversión de moneda.
6. Empresa de comercio exterior. Para esta organización es importante tener moneda para liquidar con las contrapartes, por lo que existe una demanda constante de su parte. Al mismo tiempo, los importadores siempre están buscando cómo comprar divisas al tipo de cambio óptimo y es importante que los exportadores vendan la cantidad restante.
7. Individual. Por su parte, existe una amplia gama de transacciones diferentes con divisas.

El tiempo es importante

Durante la transacción se distinguen dos fechas:

El momento de la transacción.

El momento de su ejecución. Es decir, cuando el dinero fue movido físicamente.

Los bancos, donde se realiza el cambio de divisas con mayor frecuencia, denominan fecha de valor el día en que el dinero salió de la cuenta. En el caso de transacciones no monetarias, este es el número en el que realmente se realizó el cambio de dinero por moneda. Sólo se tienen en cuenta los días laborables.

Las operaciones de conversión se clasifican en función de la fecha valor. Ésta es la práctica mundial.

Entrega inmediata

La gran mayoría de las transacciones se realizan para entrega inmediata. Su peculiaridad: la fecha de ejecución de la transacción coincide con el día de su ejecución.

El vendedor entrega la moneda a más tardar el segundo día después de la firma del contrato (por supuesto, se tienen en cuenta los días laborables bancarios). Estas operaciones pueden ser de varios tipos:

• "Tod." Operaciones que se llevan a cabo hoy (el nombre proviene del inglés today). La fecha valor es igual a la fecha de la transacción.
• "Volumen". Ofertas de mañana (de los ingleses mañana). La fecha valor es el día siguiente al día en que se ejecutó la transacción.

Mercado al contado

Las operaciones de conversión de corrientes se realizan en condiciones al contado. Aquí la fecha valor es igual al segundo día a partir de la fecha de ejecución de la transacción. La práctica mundial lo llama mercado al contado.

Las condiciones para las transacciones al contado son bastante cómodas para los participantes. Durante el día hábil actual (o el siguiente), podrá recopilar lentamente un paquete completo de documentos y generar documentos de pago para la operación.

La metodología para realizar estas transacciones consiste en pasar por varios pasos:

1. Preparatorio. Aquí se lleva a cabo un estudio de la situación actual de los mercados de divisas y se determinan las direcciones de movimiento de todas las monedas que participan en las transacciones de cambio. Con base en los resultados obtenidos, se forma el tipo de cambio promedio.
2. Analítico. Se estudia la dinámica de las tasas monetarias. Posteriormente, se determina la posición del banco para cada tipo de moneda (crecimiento o caída). Se determina el monto de la transacción y se fija el tipo de cambio.
3. Final. La operación se procesa a través de cuentas y se registra en documentos.

Mercado a plazo

Estas operaciones de conversión son operaciones con un tipo de cambio previamente conocido y aprobado. Las transacciones se ejecutan en la hora actual (hoy), pero la fecha valor se pospone por un período indefinido.

Los objetivos de estas transacciones son crear una cierta protección contra las fluctuaciones de los tipos de cambio y generar ingresos a partir de la especulación.

Las operaciones del tipo "Adelante" son:

• Totalmente es una operación en una sola copia. La fecha valor aquí es diferente de la fecha al contado. Si alguna de las monedas de la transacción se cotiza por encima de la transacción al contado, entonces tiene una prima. Si es al revés, obtiene un descuento. Una tasa a plazo fijo que tiene en cuenta un descuento o prima se denomina “tasa fija”.
• Operaciones a término y de opciones. Son operaciones donde el día de entrega no está fijado. Cualquier participante tiene la oportunidad de determinar las condiciones adecuadas para el cumplimiento de sus obligaciones. El otro participante recibe una prima por este derecho, cuyo monto depende de la duración de la opción y de las diferencias de tipo de cambio al momento de firmar el contrato. La fecha de entrega no se indica en ninguna parte, sólo se indica el período durante el cual se deben cumplir los términos del contrato. Cuando el comprador tiene la opción, esperará hasta que la moneda se encarezca en el mercado y luego la comprará a un precio más bajo, que está prescrito en el contrato. El vendedor, por el contrario, esperará hasta que el valor de la moneda disminuya en el mercado al contado, entonces podrá venderla a un precio superior al especificado en el contrato.
• Transacciones de swap. Esta es una de las principales formas de asegurar riesgos, que implica realizar transacciones opuestas (cobertura). Estas son transacciones opuestas, es importante entender que una transacción será al contado y la otra será a plazo. El swap es una combinación de operaciones en efectivo y transacciones a plazo.

Riesgos bancarios

Las operaciones bancarias de conversión no se realizan cuando los riesgos son elevados. Veámoslos con más detalle:

• Económico. Las fluctuaciones monetarias afectan el valor de las propiedades para bien o para mal.
• Riesgos de traducción. Asociado a la diferencia en la contabilización de la propiedad bancaria en moneda extranjera.

• Riesgos de transacción. Aparecen porque no se puede determinar en el futuro el coste de una operación de cambio de moneda nacional por la moneda de otro país. Durante la inestabilidad del tipo de cambio, es importante elegir la moneda de contrato óptima para protegerse contra este riesgo.

La reducción de riesgos

Los bancos que cambian divisas con regularidad tienen la posibilidad de reducir los riesgos al realizar transacciones de cambio utilizando:

• Cláusulas protectoras. Condiciones en un contrato que implican la revisión de los términos del contrato durante su ejecución.
• Cláusulas de oro. Uso de moneda de respaldo en oro.
• Cláusulas de divisas. El acuerdo establece que el monto dependerá de las fluctuaciones monetarias.

Las operaciones cambiarias con un enfoque competente y diversificación de riesgos son rentables. Sin embargo, para llevarlos a cabo se necesita conocimiento del mercado de divisas, las peculiaridades del trabajo no sólo de los bancos, sino también de todos los participantes del mercado.

Organización y procedimiento para contabilizar las operaciones de conversión de bancos.

Introducción

Las operaciones de conversión son una fuente de ingresos para los bancos. La situación actual de la economía rusa sigue siendo difícil. La crisis en los mercados financieros mundiales, la caída de los precios mundiales del petróleo, un gran déficit fiscal en Rusia, la fuga de fondos en moneda extranjera al extranjero, la caída de las tasas de los valores rusos, una disminución significativa de las reservas de oro y divisas del país: todo esto tuvo un impacto negativo en el rublo ruso. La inestabilidad del sistema bancario es la base que sustenta la desconfianza en la moneda nacional y determina la demanda cada vez mayor de divisas. El aumento de los contactos de Rusia con diferentes países lleva al hecho de que las empresas nacionales exportan sus productos a sus mercados e importan sus productos a nuestros mercados. Para realizar los pagos, las empresas recurren a los servicios de un banco, que realiza la compra/venta de moneda extranjera sin efectivo.

El comercio global y el movimiento de dinero a nivel internacional es la base de las transacciones de divisas.

El banco es un intermediario entre la demanda y la oferta de moneda extranjera. La tarea principal del departamento de divisas del banco es brindar a sus clientes la oportunidad de convertir activos y capital en una moneda a otra moneda. Los bancos operan en el mercado de divisas mediante operaciones de conversión.

El comercio mundial requiere el surgimiento y desarrollo de transacciones a plazo con moneda extranjera en el caso de que, al realizar una transacción comercial, sea necesario asegurarse contra el riesgo cambiario (el riesgo de cambios en el tipo de cambio). Por lo tanto, transacciones de divisas como "forward", "option" y "swap" se utilizan ampliamente con fines de cobertura (seguro contra riesgos cambiarios).

Relevancia del tema.debido al hecho de que la reforma de la economía rusa condujo a la entrada de los bancos comerciales rusos en el mercado mundial de divisas, que se enfrentaron al hecho de que la imprevisibilidad e inestabilidad de los tipos de cambio podrían tener un impacto significativo en su posición financiera como como resultado de transacciones de conversión.

El propósito del trabajo.es ordenar la investigación contabilidad de operaciones de conversión bancaria.

Para alcanzar las metas trazadas en el marco del trabajo se identificaron las siguientes: tareas:

1)estudiar la clasificación de las operaciones de conversión de los bancos

2)considerar las características y procedimiento para realizar transacciones en efectivo y de futuros;

)determinar el procedimiento para registrar transacciones al realizar cálculos

Tema de investigaciónson operaciones de conversión.

Objeto de estudioSon instituciones de crédito que realizan operaciones cambiarias en términos de compra y venta de moneda extranjera.

El primer capítulo analiza la clasificación de las transacciones de conversión, las características y el procedimiento para realizar transacciones en efectivo y de futuros, la esencia de las transacciones a plazo y de futuros.

El segundo capítulo revela el procedimiento para reflejar transacciones en contabilidad al realizar cálculos.

La base de información incluía material didáctico, materiales del Boletín del Banco de Rusia, revistas, así como reglamentos, Internet, leyes federales, directrices, resoluciones e instrucciones del Banco Central de la Federación de Rusia.

1. Clasificación y características de las operaciones de conversión

1.1 Clasificación de las transacciones de conversión

Operaciones de conversión- transacciones de compra y venta de moneda extranjera en efectivo y no en efectivo contra rublos rusos en efectivo y no en efectivo.

Ley Federal de 10 de diciembre de 2003 No. 173-FZ "Sobre Regulación y Control de Divisas" El propósito de esta Ley Federal es asegurar la implementación de una política monetaria estatal unificada, así como la estabilidad de la moneda de la Federación de Rusia. y la estabilidad del mercado cambiario interno de la Federación de Rusia como factores para el desarrollo progresivo de la economía nacional y la cooperación económica internacional.

Todas las transacciones de compra y venta de moneda extranjera se realizan a través de bancos autorizados.

Los participantes en el mercado cambiario son el Banco Central, bancos autorizados, sociedades y fondos de inversión, casas de bolsa, sucursales y oficinas de representación de bancos extranjeros.

Mercado interno de divisas: la negociación de divisas se realiza en el mercado cambiario y extrabursátil.

El mercado cambiario está representado por bolsas que cuentan con la licencia correspondiente.

Las bolsas operan sobre la base de estatutos y las principales tareas de sus actividades son la movilización de fondos temporalmente libres en rublos y monedas extranjeras y el establecimiento de tipos de cambio.

Las reglas para realizar transacciones las establece el comité de cambio y la técnica de negociación la establece el Banco Central.

El Banco Central determina los tipos de monedas con las que se negocia, el tamaño máximo de las desviaciones del tipo de cambio anterior, los requisitos en cuanto a los plazos y el procedimiento para realizar pagos en virtud de contratos celebrados y el monto de la comisión.

El mercado de divisas puede ser el MICEX, que se creó en 1992 como una sociedad anónima cerrada.

Los participantes comerciales realizan transacciones a través de sus representantes, los distribuidores, que actúan sobre la base de un poder. La realización de las operaciones comerciales y la determinación del tipo de inversión actual las determina un empleado de la bolsa especialmente autorizado: un corredor de tipos de cambio.

Antes del inicio de la negociación, se presentan solicitudes de compra o venta de inversiones. Si el tamaño total de la oferta de inversiones al comienzo de la negociación excede el tamaño de la demanda, entonces el corredor de cambio reduce el tipo de cambio y viceversa.

Tipos de operaciones de conversión

Tipo Características Tipos Transacción en efectivo en la que la compra o venta de moneda se realiza a más tardar dos días hábiles a partir de la fecha de la transacción al tipo de cambio fijado en el momento de la transacción. Tipo de operación "HOY"- una transacción de conversión con fecha valor el día en que se concluye la transacción. Tipo de transacción “MAÑANA-una operación de conversión con fecha valor el día bancario hábil siguiente al día en que se concluyó la operación. Transacción tipo SPOT- transacción de conversión con fecha valor en el segundo día hábil bancario posterior al día de conclusión de la transacción Transacciones Urgentes de compra y venta de moneda extranjera, ejecutadas mediante contratos por un período que indica una fecha de liquidación específica a más de dos días hábiles a partir del fecha de celebración de la transacción. · transacciones a plazo · transacciones de futuros; · Transacciones de opciones: Una transacción a plazo, cuya fecha de valor está a más de 2 días bancarios de la fecha de la transacción al tipo de cambio determinado en el momento de la transacción. Transacciones “directas”- una transacción de cambio de divisas a plazo, incluida una prima o un descuento, en la que el tipo de cambio se fija de antemano y la ejecución de la transacción en sí está permitida después de un período de tiempo diferido, no menos de 2 días hábiles después de su conclusión "Intercambios" hacia adelante- una combinación de dos transacciones "directas": Futuros Una transacción a plazo para la compra y venta de bienes, moneda, valores a precios válidos en el momento de la transacción, con entrega de los bienes adquiridos y su pago en el futuro Transacciones de Arbitraje entre el Banco y el Cliente para la compra o venta de moneda extranjera no monetaria del mismo tipo para moneda extranjera de otro tipo (en adelante, operaciones) con liquidación en la fecha valor acordada.

El Banco Central puede realizar intervenciones monetarias y en rublos en las bolsas para mantener un tipo de cambio estable de la moneda nacional.

El mercado de divisas extrabursátil está representado por bancos comerciales que celebran acuerdos entre sí para la compra y venta de divisas. Estas transacciones se formalizan mediante contratos, en los que se especifica:

participantes en la transacción;

moneda de transacción;

fecha y hora de la transacción;

fecha de ejecución de la transacción.

La ejecución de tales relaciones monetarias está regulada por el Estado, que se esfuerza por implementar su política cambiaria encaminada a garantizar el desarrollo sostenible y mantener el equilibrio de la balanza de pagos.

Transacción en efectivo- una transacción en la que la compra o venta de moneda se realiza a más tardar dos días hábiles a partir de la fecha de conclusión de la transacción al tipo de cambio fijado en el momento de la conclusión de la transacción.

Las transacciones en efectivo se dividen en 3 tipos:

Operaciones “TODAY” con fecha valor de hoy

“MAÑANA” cotiza con fecha valor de mañana

Transacciones SPOT con fecha valor el segundo día contado a partir de la fecha de la transacción.

Tipo de operación "HOY"- una transacción de conversión con fecha valor el día en que se concluye la transacción.

Tipo de transacción "MAÑANA"- una operación de conversión con fecha valor el día bancario hábil siguiente al día en que se concluyó la operación.

La diferencia en los tipos de cambio en la fecha “hoy” y la fecha “mañana” determina la posibilidad de recibir ingresos adicionales.

Bajo Transacción tipo SPOT- una operación de conversión con fecha valor el segundo día bancario hábil después del día de celebración de la operación.

Las transacciones de divisas en efectivo se realizan principalmente en condiciones SPOT, lo que implica un período de dos días para transferir divisas después de la conclusión de la transacción al tipo de cambio fijado en el momento de su celebración. Esto le permite transferir fondos a cualquier país y completar la transacción. La base para la realización de SPOT son las relaciones de corresponsalía entre bancos.

Su esencia radica en la compra y venta de moneda en las condiciones de su entrega por parte de los bancos contraparte el segundo día hábil a partir de la fecha de conclusión de la transacción al tipo de cambio fijado en el momento de su conclusión. En este caso, se computan los días hábiles para cada una de las monedas involucradas en la transacción, es decir si el día siguiente a la fecha de la transacción es un día no laborable para una moneda, el tiempo de entrega para las divisas se incrementa en 1 día, pero si el día siguiente es un día no laborable para otra moneda, el tiempo de entrega se incrementa en otro 1 día.

Los bancos utilizan transacciones SPOT para mantener saldos de trabajo mínimos requeridos con bancos extranjeros en cuentas nostro con el fin de reducir los superávits en una moneda y cubrir las necesidades de otra moneda. Con esta ayuda, los bancos regulan su posición monetaria para evitar la formación de saldos de cuentas descubiertos. A pesar del corto plazo de entrega de la moneda extranjera, las contrapartes asumen el riesgo cambiario de esta transacción, ya que bajo condiciones de tipos de cambio "flotantes", el tipo de cambio puede cambiar en dos días hábiles.

Transacciones de futuros- transacciones de compra y venta de moneda extranjera, ejecutadas mediante contratos por un período que indica una fecha de liquidación específica superior a dos días hábiles a partir de la fecha de celebración de la transacción.

Un largo período de tiempo entre el momento en que se concluye una transacción y su ejecución. Formalmente, este plazo debería exceder los 2 días hábiles, pero en realidad es de al menos 30 días hábiles. Muy típicos son plazos a los 30,60,90,180 días;

Al momento de celebrar el contrato, las partes no necesariamente cuentan con el activo (moneda). Además, existen tipos de transacciones a plazo, en las que las partes estipulan de antemano la ejecución de la transacción sin compra ni venta de moneda. El objetivo principal de las transacciones de divisas a plazo es el siguiente:

recepción de la moneda requerida en el momento de la ejecución del principal contrato económico extranjero contrato (comercial, financiero);

Divisas especulación y arbitraje;

protección contra riesgos cambiarios, llamada cobertura.

Esto es especialmente importante para transacciones de largo plazo, ya que a medida que aumenta el plazo, aumenta el riesgo potencial de cambios en el tipo de cambio.

Los principales tipos de transacciones de divisas a plazo son:

· transacciones a plazo

· transacciones de futuros;

· transacciones de opciones.

Transacción a plazo- una transacción cuya fecha valor esté a más de 2 días hábiles bancarios de la fecha de la transacción al tipo de cambio determinado en el momento de la transacción.

Las transacciones a plazo se dividen en 2 tipos:

. Transacciones “directas”- una operación de cambio de divisas a plazo, incluida una prima o un descuento, en la que el tipo de cambio se fija de antemano y la ejecución de la operación en sí está permitida después de un período de tiempo diferido, no menos de 2 días hábiles después de su conclusión.

En una transacción simple, ambas partes están obligadas a cumplir el contrato. Estas transacciones se llevan a cabo en el mercado extrabursátil. Las partes del contrato suelen ser dos bancos comerciales o un banco comercial y un cliente.

. "Intercambios" hacia adelante- una combinación de dos transacciones simples.

Hay dos opciones para ejecutar un contrato de divisas a plazo:

· mediante entrega real de la moneda vendida (entrega a plazo);

· por la parte perdedora pagando la diferencia entre el tipo de cambio a plazo y el tipo de cambio vigente en el momento de la ejecución del contrato (liquidación a plazo).

En el caso de un forward de entrega, el vendedor de la moneda debe realmente venderla, independientemente de cómo la adquiera él mismo. Si el vendedor no dispone de la moneda en el momento de la ejecución del contrato a plazo, se verá obligado a comprarla en el mercado al contado al tipo de cambio vigente. Con una liquidación a plazo, no hay entrega real de moneda, sino que solo se realiza el pago de la diferencia de moneda especificada al vendedor o al comprador.

Acuerdo de futuros- transacción urgente de compra y venta de bienes, moneda, valores a precios válidos en el momento de la transacción, con entrega de los bienes adquiridos y pago en el futuro.

En el comercio de futuros, la interacción entre los representantes del comprador y del vendedor se lleva a cabo a través de la bolsa; Al celebrar un contrato, deben aceptar el precio establecido como resultado de la sesión de negociación (si este precio cumple con la solicitud del vendedor o comprador).

El contrato de futuros en sí representa la obligación del corredor ante la Cámara de Compensación de vender o comprar divisas en el futuro. Las posiciones de las partes en virtud del contrato de futuros se recalculan diariamente.

Antes del inicio del período de ejecución del contrato, cada parte puede cerrar su posición realizando una transacción inversa (compensación) al precio que existe actualmente para el tipo de contrato correspondiente. En este caso, la Cámara de Compensación de Bolsa devuelve la prima del seguro inicial al participante.

Es mejor garantizar el suministro de moneda en la cantidad requerida y a tiempo mediante contratos a término con bancos comerciales. Sin embargo, es necesario tener en cuenta la baja liquidez de los contratos a término.

Operaciones de arbitraje- transacciones entre el Banco y el Cliente para la compra o venta de moneda extranjera no monetaria de un tipo por moneda extranjera de otro tipo (en adelante, transacciones) calculadas en la fecha de valor acordada. Estas operaciones implican la realización de al menos dos transacciones opuestas de compra y venta de divisas por el mismo importe.

1.2 Análisis del desarrollo de las operaciones de conversión

El comercio de divisas se ha convertido en una actividad común tanto en los mercados cambiarios mundiales como en el mercado cambiario ruso.

La participación de Rusia en el mercado mundial de divisas es pequeña. El volumen medio anual de transacciones en 2011 ascendió a 50.000 millones de dólares, lo que representa el 1,3% del mercado mundial de divisas. En las transacciones al contado, el papel del mercado ruso es mucho mayor: representa más del 3% del volumen de negocios global, y en las transacciones a término y swaps de divisas, la participación de las operaciones rusas es menos del 1% del volumen de negocios global. A pesar de los bajos indicadores específicos, es necesario señalar el crecimiento constante de la participación rusa. En comparación con Forex, el ritmo del mercado de divisas ruso es mayor. El aumento del interés de los inversores por los activos rusos se vio facilitado por:

liberalización de las regulaciones cambiarias;

desarrollo del mercado de valores ruso;

aumento de los precios del petróleo y fortalecimiento del rublo.

Según el Banco de Rusia, el volumen de negocios anual medio de las transacciones interbancarias de conversión de efectivo en los últimos tres años se ha multiplicado por 3,1: en 2010 llegó a 98.000 millones de dólares. El mercado de divisas ruso creció a un ritmo aún más rápido: el volumen de negocios anual promedio del mercado de divisas de la Bolsa Interbancaria de Divisas de Moscú (MICEX) durante este período aumentó 4,3 veces, superando los 7,9 mil millones de dólares en 2010.

Los cambios en la estructura del mercado de divisas ruso se están produciendo de acuerdo con las tendencias mundiales. Las proporciones monetarias están cada vez más determinadas no tanto por el flujo de ingresos de exportación sino por el movimiento de capital internacional, la liquidez del sistema financiero y el desarrollo de la legislación.

De acuerdo con las tendencias del mercado mundial, la proporción de transacciones al contado de conversión directa en el mercado interbancario ruso durante 4 años disminuyó al 62,1% debido al crecimiento de los segmentos de “dinero” y “seguros” (transacciones de swap y transacciones de divisas a plazo).

En el mercado cambiario, estos procesos también se desarrollaron intensamente: la proporción de transacciones en efectivo disminuyó del 60,6% en promedio en 2009 al 57,9% en 2010.

Estructura de la facturación del mercado cambiario por tipo de transacción, %

Tipo de operaciones Mercado mundial de divisas Mercado ruso de divisas Mercado de divisas MICEX 2009 2010 2011 Operaciones spot 3362.160.656.557,9 Swaps de divisas 5635.236.138.135,8 Forwards y futuros 122,73,35,46,3

Desde mayo de 2011, el sistema bancario ha estado experimentando una crisis de liquidez, que ha afectado significativamente la estructura de las transacciones de divisas. Un fuerte aumento de las tasas del mercado de crédito interbancario provocó un aumento de la necesidad de operaciones de refinanciación. Después de una larga pausa, en agosto y septiembre se cerraron operaciones de swap con el Banco de Rusia por un importe total de 7,6 mil millones de dólares. Como resultado, la proporción de transacciones de swap en el mercado de divisas MICEX aumentó hasta el 40-42%.

La creciente volatilidad de los tipos de las principales monedas, la formación del marco regulatorio del mercado de derivados y la atracción de nuevos participantes contribuyeron a un mayor crecimiento de la participación de los futuros de divisas, que alcanzó el 6,3% del volumen de negocios de divisas de MICEX en 2011. , pero todavía está por detrás del promedio mundial del 12%.

La economía mundial ha entrado en un período económico muy difícil. En el centro de esta crisis global está el sistema financiero estadounidense. El motivo fueron las innovaciones en el campo de los préstamos hipotecarios.

2. El procedimiento para contabilizar las transacciones de conversión de los bancos.

2.1 Balance y cuentas fuera de balance

Las cuentas para contabilizar las transacciones de conversión se proporcionan en el Reglamento 302-p.

Cuentas de balance y cuentas fuera de balance Atributo de cuenta Nombre de cuenta 47407 Liquidaciones por operaciones de conversión y operaciones a plazo. Contabilidad analítica - para cada cliente por tipo de moneda. El banco central mantiene cuentas consolidadas en Athena IBS por tipo de moneda, y las cuentas analíticas para los clientes se mantienen en un programa separado, liquidaciones 47408AR para transacciones de conversión y transacciones a plazo. Contabilidad analítica - para cada cliente por tipo de moneda. El Banco Central mantiene cuentas consolidadas en Athena IBS por tipo de moneda, las cuentas analíticas para los clientes se mantienen en un programa separado 47422 Obligaciones del Banco para otras operaciones 1. Cuenta personal técnica "Posición" - para el Banco Central. 2. Cuenta personal “Fondos del cliente para la compra / venta de moneda extranjera recibidos antes de la fecha de la transacción”. El Banco Central - IBS "Athena" mantiene cuentas consolidadas por divisiones estructurales. En las sucursales bancarias - en el IBS se lleva la contabilidad analítica de cada cliente 61306P Revaluación de fondos en moneda extranjera - diferencias positivas 61406 A Revaluación de fondos en moneda extranjera - diferencias negativas 930AT Requisitos para el suministro de fondos. Contabilidad analítica - para cada contrato por tipo de moneda 933 Requisitos para el suministro de fondos. Las cuentas de 2º orden se determinan en función de los plazos para el cumplimiento de los requisitos. Contabilidad analítica - para cada contrato por tipo de moneda 93801AN diferencias de cambio no realizadas (negativas) sobre la revaluación de moneda extranjera (también se abre una cuenta técnica personal “Posición” en el banco central en la cuenta especificada). 960PO Obligaciones por el suministro de fondos. Contabilidad analítica - para cada contrato por tipo de moneda 963 Obligaciones por suministro de fondos. Las cuentas de segundo orden se determinan en función del momento de las obligaciones. Contabilidad analítica - para cada acuerdo por tipo de moneda 96801П Diferencias de tipo de cambio no realizadas (positivas) sobre la revaluación de moneda extranjera (también se abre una cuenta personal técnica "Posición" en el Banco Central en la cuenta especificada).

.2 El procedimiento para registrar transacciones al realizar cálculos.

operación de conversión de moneda de transacción

Una transacción concluida para la compra de dólares estadounidenses de un cliente se refleja en las cuentas personales del cliente abiertas en las cuentas del balance. 47407 Y 47408 de la siguiente manera:

D 47408“Liquidaciones por transacciones de conversión y transacciones urgentes” - por el monto de los créditos en moneda extranjera (en rublos al tipo de cambio del Banco Central de la Federación de Rusia)

K-47407"Liquidaciones por transacciones de conversión y transacciones a plazo" - por el monto de las obligaciones en rublos (al tipo de compra),

K 70103“Ingresos recibidos de transacciones con moneda extranjera y otros valores monetarios” - por el monto de la diferencia de tipo de cambio operativo.

La satisfacción de las necesidades en moneda extranjera se produce mediante su cargo en la cuenta corriente en moneda extranjera del cliente (según la cuenta personal correspondiente):

D 40702

K-47408“Liquidaciones por transacciones y operaciones de conversión” - por el monto de los créditos en moneda extranjera. El cumplimiento de las obligaciones derivadas de la transacción se produce mediante el abono de los rublos vendidos al cliente en su cuenta corriente (según la cuenta personal correspondiente):

D 47407

K-40702“Empresas y organizaciones comerciales” - por el monto del pasivo en rublos.

No se debe cobrar ninguna comisión al cliente por dichas transacciones, ya que no se trata de transacciones intermediarias, sino que las realiza el banco por su cuenta (manteniendo una posición de divisa abierta). Si el banco prevé el cobro de una comisión, deberá incluir el IVA.

Venta de moneda extranjera al cliente por su cuenta. De conformidad con la instrucción del Banco Central de la Federación de Rusia de 29 de junio de 1992 No. 7 "Sobre el procedimiento para la venta obligatoria por parte de empresas, instituciones y organizaciones de parte de los ingresos en divisas a través de bancos autorizados y la realización de operaciones en el mercado interno". mercado de divisas de la Federación de Rusia” con modificaciones posteriores y válido en la medida en que no contradiga las instrucciones No. 383-U y 409-U, un banco autorizado puede aceptar una solicitud de un cliente para comprar moneda extranjera de un banco solo si existen documentos que confirman que esta moneda es necesaria para realizar una transacción monetaria corriente o una operación relacionada con el movimiento de capitales; si está disponible, el cliente tiene una licencia del Banco Central de la Federación de Rusia para realizar dicha operación.

Una transacción concluida para la venta de dólares estadounidenses a un cliente se refleja de la siguiente manera:

D 47408"Liquidaciones por transacciones de conversión y transacciones urgentes" - por el monto de las reclamaciones en rublos

K-47407

K 70103“Ingresos recibidos de transacciones con moneda extranjera y otros valores de moneda” - por el monto de la diferencia de tipo de cambio operativo.

El cumplimiento de los requisitos para la transacción se produce cancelando la cobertura en rublos al tipo de cambio de venta de la cuenta corriente del cliente (de la cuenta personal correspondiente):

D 40702"Empresas y organizaciones comerciales"

K-47408

El cumplimiento de las obligaciones derivadas de una transacción en moneda extranjera se produce mediante su abono en la cuenta especial de moneda de tránsito del cliente (de acuerdo con los requisitos de la Directiva N ° 383-U):

D 47407“Liquidaciones por operaciones de conversión y operaciones a plazo”

K-40702“Empresas y organizaciones comerciales” - por el monto de los pasivos en moneda extranjera.

Si un banco actúa como cliente, dichas transacciones se reflejarán en la contabilidad mediante asientos similares, pero en lugar de la cuenta corriente del cliente, se indicará la cuenta corresponsal del banco en el RCC (30102810), y en lugar del tránsito especial del cliente. cuenta en moneda extranjera, aparecerá una cuenta corresponsal en moneda extranjera (30110840).

Transacciones de cambio de moneda por su cuenta. Las transacciones de compra y venta de moneda extranjera por parte de bancos en la bolsa de valores (MICEX) con liquidaciones el mismo día (transacciones "de hoy") se realizan sobre la base del depósito preliminar de fondos (destinados a la venta de moneda extranjera o cobertura en rublos necesaria para la compra de moneda extranjera). La cuestión de qué cuenta de saldo reflejará los fondos transferidos por el banco a la bolsa de valores para garantizar las liquidaciones a petición del banco sigue sin estar clara. Dado que las operaciones realizadas en las sesiones de negociación de las bolsas de divisas interbancarias, incluidas las sesiones de negociación especiales, se relacionan con operaciones en el mercado organizado de valores (OSM) en el sector de liquidaciones en el mercado de divisas, sería lógico utilizar la cuenta de balance 304 para contabilizar estas operaciones "Liquidaciones en ORTSB". Al mismo tiempo, el Departamento de Contabilidad e Informes del Banco Central de la Federación de Rusia, en carta de 13 de noviembre de 1998 No. 18-2-6/1729, explicó el procedimiento para reflejar en las cuentas contables el movimiento de fondos enviados al MICEX para la compra o venta de moneda, de la siguiente manera: Dado que el MICEX no abre cuentas en moneda para organizaciones de crédito en la cuenta de balance 304, las organizaciones de crédito no tienen derecho a reflejar liquidaciones con el MICEX para la compra y venta de moneda en esta cuenta del balance. En base a esto, para contabilizar la facturación de pagos con casas de cambio, se recomienda utilizar las cuentas de balance 47403, 47404 “Liquidaciones con divisas y bolsas de valores” (estas cuentas, le recordamos, funcionan en modo de cuentas pareadas). Es difícil estar de acuerdo con tal recomendación del Departamento, ya que las características de estas cuentas indican su propósito: contabilizar liquidaciones con intercambios en nombre de clientes para la compra o venta de moneda extranjera.

A su vez, el crédito de la cuenta pasiva 47403 refleja los montos adeudados a favor de las casas de cambio por las operaciones de cambio de divisas que realizan, en correspondencia con la cuenta de gastos, es decir Sólo se refleja el devengo de la comisión del cliente. En nuestra opinión, para estos fines sería recomendable utilizar dos cuentas emparejadas: activa - 47423 “Créditos bancarios por otras operaciones” y pasivos - 47422 “Obligaciones bancarias por otras operaciones”, en las que se abren cuentas personales “Liquidaciones con cambios de moneda” por tipo de moneda.

El abono de la moneda comprada o de los rublos por la moneda vendida se realiza en la bolsa el día de la negociación. En la mañana del día siguiente, los bancos, habiendo recibido extractos de su cuenta corresponsal en el RCC o de una cuenta corresponsal en un banco corresponsal y un certificado de cambio de la transacción ejecutada, reflejan la recepción de fondos en la cuenta corresponsal según la fecha. de la declaración, es decir el día anterior, cerrando así la transacción en un día hábil. Dado que las divisas destinadas a la venta o la cobertura en rublos necesaria para la compra de divisas se transfieren al cambio en vísperas de la negociación, algunos bancos intentan reflejar esta transacción en cuentas fuera de balance el día en que el anticipo se transfiere al cambio. , es decir. el día anterior a la subasta. Esto es imposible de hacer, ya que la transacción aún no se ha concluido, el tipo de cambio, la cantidad de fondos intercambiados y otras condiciones de la transacción aún no se han determinado.

Consideremos el procedimiento para reflejar estas operaciones en contabilidad usando un ejemplo (las condiciones se dan arriba).

Compra de moneda en el cambio por su cuenta. De acuerdo con la cláusula 4.2 del Reglamento del Banco Central de la Federación de Rusia de 28 de septiembre de 1998 No. 57-P "Sobre el procedimiento y las condiciones para la negociación de dólares estadounidenses por rublos rusos en sesiones comerciales especiales de cambios de divisas interbancarios", autorizado Los bancos pueden comprar dólares estadounidenses en sesiones especiales de negociación en el MICEX, en su propio nombre y por su propia cuenta, con el fin de realizar pagos en moneda extranjera a personas físicas (residentes y no residentes) en depósitos (cuentas) abiertos en bancos autorizados. Estas transacciones se reflejan en la contabilidad de la misma manera que las transacciones realizadas durante las sesiones bursátiles habituales.

El día anterior a la negociación, el banco transfiere la cobertura en rublos al cambio para la compra de moneda extranjera:

D 47423

K-30102"Cuentas corresponsales de instituciones de crédito en el Banco de Rusia" - por el monto depositado en rublos al tipo de cambio

El día de la negociación y la moneda extranjera comprada se acredita en la cuenta corresponsal de Nostro menos la comisión retenida por el cambio en moneda extranjera, la transacción concluida se refleja en las cuentas personales abiertas para cada transacción en las cuentas del balance. 47407 - 47408 :

D 47408"Liquidaciones por transacciones de conversión y transacciones urgentes" - por el monto de los créditos en moneda extranjera (al tipo de cambio del Banco Central de la Federación de Rusia),

D 70205“Gastos por transacciones con moneda extranjera y otros valores monetarios - por el monto de las diferencias operativas en el tipo de cambio

K-47407“Liquidaciones por transacciones de conversión y transacciones a plazo” - por el monto de las obligaciones en rublos (al tipo de cambio).

El cumplimiento de las obligaciones derivadas de la transacción se produce compensando el monto del pago anticipado al cambio en rublos:

D 47407“Liquidaciones por operaciones de conversión y operaciones a plazo”

K-47423“Reclamaciones bancarias por otras operaciones” - por el monto de los pasivos en rublos.

Los requisitos para la transacción se cumplen cuando la moneda comprada se acredita en la cuenta corresponsal de Nostro menos la comisión retenida:

D 30110“Cuentas corresponsales con instituciones de crédito corresponsales” - por el monto de la moneda comprada menos la comisión,

D 70205“Gastos por transacciones con moneda extranjera y otros valores monetarios: por el monto del equivalente en rublos de la comisión de cambio retenida en moneda extranjera

K-47408"Reservas para posibles pérdidas": por el monto de las reclamaciones en moneda extranjera (al tipo de cambio del Banco Central de la Federación de Rusia).

Dado que la comisión retenida en moneda extranjera se carga a los gastos del banco en rublos al tipo de cambio del Banco Central de la Federación de Rusia, esto se reflejará en la posición en divisas como la venta de un dólar estadounidense. Por lo tanto, el monto real de $999 recibido en la cuenta corresponsal de moneda se reflejará en la posición de moneda como una compra de $1,000 y una venta de $1 al mismo tiempo.

Vender moneda en el cambio por su cuenta. Según la cláusula 4.1 del Reglamento nº 57-P, los bancos autorizados pueden vender dólares estadounidenses en sesiones especiales de negociación en el MICEX por cuenta propia y por cuenta propia. Estas transacciones se reflejan en la contabilidad de la misma manera que las transacciones realizadas durante las sesiones bursátiles habituales.

El día anterior a la negociación, el banco transfiere a la casa de cambio la cantidad de moneda extranjera destinada a la venta:

D 47423“Reclamaciones bancarias por otras operaciones” - para la cuenta personal “Liquidaciones con cambio de moneda”

K-30110“Cuentas corresponsales con instituciones de crédito corresponsales”: por el monto depositado en moneda extranjera y equivalente en rublos al tipo de cambio del Banco Central de la Federación de Rusia.

El día de la negociación y acreditación de rublos por moneda extranjera vendida en la cuenta corresponsal en el RCC, la transacción concluida se refleja en las cuentas personales abiertas para cada transacción en las cuentas del balance. 47407 - 47408 :

D 47408“Liquidaciones por transacciones de conversión y transacciones a plazo” - por el monto de las reclamaciones en rublos (al tipo de cambio)

K-47407“Liquidaciones por transacciones de conversión y transacciones urgentes” - por el monto de las obligaciones en moneda extranjera (en rublos al tipo de cambio del Banco Central de la Federación de Rusia)

K 70103“Ingresos recibidos de transacciones con moneda extranjera y otros valores monetarios” - por el monto de la diferencia de tipo de cambio operativo, es decir el exceso del monto de los créditos en rublos al tipo de cambio (cobertura en rublos) sobre el monto de los pasivos en moneda extranjera expresados ​​en rublos al tipo de cambio oficial del Banco Central de la Federación de Rusia.

El cumplimiento de las obligaciones derivadas de la transacción se produce mediante la compensación del monto del prepago al cambio en moneda extranjera:

D 47407“Liquidaciones por operaciones de conversión y operaciones a plazo”

K-47423“Reclamos bancarios por otras operaciones” - por el monto de los pasivos en moneda extranjera.

Los requisitos para la transacción se cumplen cuando se acreditan rublos por la moneda extranjera vendida menos la comisión de cambio:

D 30102"Cuentas corresponsales de crédito organizaciones en el Banco de Rusia" - por la cantidad de rublos recibidos menos la comisión,

D 70205“Gastos por transacciones con moneda extranjera y otros valores monetarios” - por el monto de la comisión retenida por el cambio en rublos

K-47408“Liquidaciones por transacciones de conversión y transacciones urgentes” - por el monto de las reclamaciones en rublos.

Conclusión

Con base en la investigación realizada, se pueden sacar las siguientes conclusiones.

Por operaciones de conversión se entienden operaciones bancarias relacionadas con la conversión, es decir, con el cambio de una moneda por otra. Este intercambio se lleva a cabo mediante la celebración de transacciones de compra y venta de moneda extranjera (tanto en efectivo como no en efectivo). La entrega de fondos (fecha valor) para estas transacciones se puede realizar inmediatamente (a más tardar el segundo día bancario a partir de la fecha de la transacción) o después de un cierto período de tiempo (más de dos días hábiles bancarios a partir de la fecha de la transacción). transacción).

La fecha de la transacción (fecha de la transacción) es la fecha en que las partes de la transacción llegan a un acuerdo sobre todos sus términos esenciales (nombre de las monedas intercambiadas, tipo de cambio, cantidades de fondos intercambiados, fecha de valor, instrumentos de pago) y todas las demás condiciones. respecto del cual, a petición de una de las partes, se debe haber llegado a un acuerdo.

Las transacciones de conversión están sujetas a supervisión y control gubernamental y bancario. En países con una moneda parcialmente convertible y restricciones a las transacciones financieras, el tamaño de la posición cambiaria de los bancos en relación con la moneda nacional sirve como uno de los objetos del control cambiario.

Bibliografía

1. Ley Federal de 10 de diciembre de 2003 No. 173-FZ “Sobre Regulación y Control de Divisas”

Directiva del Banco de Rusia de 30 de marzo de 1998 No. 199-u "Sobre el establecimiento de un procedimiento unificado para determinar las transacciones en efectivo (efectivo) y de futuros de las instituciones de crédito y la introducción de modificaciones y adiciones a las regulaciones del Banco de Rusia"

Reglamento sobre las normas de contabilidad en las instituciones de crédito ubicadas en el territorio de la Federación de Rusia No. 302-P de 26 de marzo de 2007.

Reglamento del Banco de Rusia Nº 77-P de 16 de septiembre de 1999 "Sobre el procedimiento y las condiciones para el comercio de monedas extranjeras por rublos rusos en una sola sesión de negociación de cambios de divisas interbancarios"

Instrucción del Banco de Rusia No. 124-I del 30 de marzo de 2005 "Sobre el establecimiento del tamaño (límites) de las posiciones monetarias abiertas, la metodología para su cálculo y las características específicas de la supervisión de su cumplimiento por parte de las instituciones de crédito"

Instrucción Nº 111-i del Banco de Rusia "Sobre la venta obligatoria de parte de los ingresos en divisas en el mercado cambiario nacional de la Federación de Rusia"

Banca de libros de texto (Ed. O.I. Lavrushin. - 2ª ed., revisada y ampliada) Moscú 2002.

Bancario. Libro de texto editado por G.N. Beloglazova L.P. Krolivetskaya, M. Ed. "Finanzas y Estadísticas", 2003

Otro país a un precio pactado con liquidaciones realizadas en una fecha concreta.

En un sentido jurídico, las transacciones de conversión son transacciones de compra y venta de divisas. En lo que respecta a las operaciones de conversión, el idioma inglés ha adoptado el término estable Operaciones de Cambio de Divisas (Forex o FX para abreviar).

La principal diferencia entre las operaciones de conversión y las operaciones de crédito-depósito es que las primeras no se extienden en el tiempo, es decir, se realizan en un momento determinado, mientras que las operaciones de depósito tienen una duración en el tiempo y diferente urgencia.

Por tiempo Las operaciones de conversión se dividen en dos grupos:

1. Operaciones al contado o de conversión de corrientes;

2. Operaciones de conversión a plazo o urgentes.

En la práctica mundial se acepta que operaciones de conversión actuales para los principales pares de divisas del mundo se realizan en condiciones al contado, es decir, con fecha valor el segundo día hábil después del día en que se concluyó la transacción. El mercado internacional de transacciones de conversión de corriente se denomina mercado al contado. Las condiciones de las liquidaciones al contado son bastante convenientes para las contrapartes de la transacción: durante el día actual y el siguiente a su conclusión, es conveniente procesar la documentación necesaria y emitir órdenes de pago para realizar transferencias. En Rusia, así como en varios países en desarrollo, se ha desarrollado una práctica diferente para realizar liquidaciones de transacciones de conversión. Las transacciones corrientes (o en efectivo) en el mercado dólar/rublo se cierran con fecha valor “hoy”, “mañana” y sólo ocasionalmente al contado. Las transacciones con fecha valor hoy se pueden concluir a lo largo del día hábil, ya que hasta tarde es posible realizar transferencias no monetarias en dólares (en EE. UU., debido a la diferencia horaria de ocho horas, la hora límite es tarde en Moscú ) y en rublos (debido al hecho de que los centros de liquidación y efectivo (RCC) del Banco Central de la Federación de Rusia aceptan órdenes de pago hasta las 21:00, hora de Moscú).

Operaciones de conversión a plazo (urgentes)(Operaciones a término de divisas o FWD para abreviar) son transacciones de cambio de divisas a un tipo de cambio previamente acordado que se concluyen hoy, pero la fecha de valor (es decir, la ejecución del contrato) se pospone por un período determinado en el futuro.

Las transacciones a plazo se dividen en dos tipos:

1. Transacciones directas- una única operación de conversión con fecha valor distinta de la fecha al contado. Representan alrededor del 17 por ciento de las transacciones de futuros;

2. Transacciones de swap de divisas(Swap de divisas): representan el 83%, es decir, la mayoría de las transacciones a plazo.

Literatura

• D. Yu. Piskulov. Teoría y práctica del comercio de divisas. Edición educativa.

Fundación Wikimedia. 2010.

Vea qué son las “Operaciones de conversión” en otros diccionarios:

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OPERACIONES DE CONVERSIÓN- 1) intercambio (compra y venta) de divisas; realizado por bancos y otras instituciones financieras y de crédito, corporaciones comerciales e industriales, individuos a través de la mediación del mercado cambiario (transacciones entre bancos y clientes y transacciones interbancarias), así como ... Enciclopedia jurídica

1) intercambio (compra y venta) de divisas; realizadas por bancos y otras instituciones financieras y de crédito, sociedades comerciales e industriales, personas físicas a través de la mediación del mercado de divisas (transacciones entre bancos y clientes y transacciones interbancarias), etc.... Diccionario enciclopédico de economía y derecho.

OPERACIONES DE CONVERSIÓN- transacciones de divisas, cambio (compra y venta) de divisas; realizadas por bancos, otras instituciones financieras, empresas comerciales e industriales y particulares a tipos de cambio del mercado de divisas. Los bancos llevan a cabo Co. al hacer tus cálculos... Diccionario explicativo de economía extranjera.

operaciones de conversión- cambio y compra y venta de divisas realizados por bancos, sociedades comerciales e industriales, particulares... Diccionario de términos económicos.- operaciones relacionadas con la conversión de un valor en otro. Por ejemplo, operaciones para convertir pasivos de corto plazo en pasivos de largo plazo... Diccionario jurídico

Transacciones de compra y venta de moneda extranjera en efectivo y no en efectivo por rublos en efectivo y no en efectivo. Diccionario de términos comerciales. Akademik.ru. 2001... Diccionario de términos comerciales.