Warren Edward Buffett urodził się 30 sierpnia 1930 roku w Omaha w Nebrasce. Jego dziadek był właścicielem sklepu spożywczego. Była to klasyczna rodzina protestancka, w której pracowitość, oszczędność, sukces materialny były kontynuacją wyznania.

Howard Buffett był dobrze prosperującym maklerem giełdowym, który zarabiał na życie sprzedając różne towary i papiery wartościowe na giełdzie. Idąc za przykładem swojego ojca, Warren chciał stworzyć tę samą dużą i silną rodzinę.

Jeśli chodzi o bystrość biznesową i sukces materialny, Warren był z tym w porządku od dzieciństwa. Dziecko dorastało jak typowe cudowne dziecko: wcześnie nauczył się czytać, już w wieku szkolnym znał podstawy matematyki, a informacje przyswajał w locie, dając się poznać w mieście jako wyjątkowy erudyta.

Syn Howarda Buffetta bez trudu zapamiętywał wszelkie duże liczby, czy to lata życia wybitnych amerykańskich prezydentów, czy liczbę mieszkańców w różnych miastach Ameryki. W wolnym czasie tata – wybitna postać Partii Republikańskiej – z entuzjazmem „gonił” syna po datach amerykańskiej historii. Syn nigdy się nie mylił.

Młody człowiek swoją pierwszą transakcję zawarł w wieku sześciu lat. W sklepie swojego dziadka kupił sześciopak Coca-Coli za kieszonkowe i sprzedawał je pojedynczo członkom rodziny w ciągu dnia. Kalkulacja była prosta. Cała paczka sześciu puszek kosztuje 25 centów. Napój „detaliczny” był droższy. Buffett sprzedał swojej rodzinie każdą puszkę po 5 centów. I w końcu uzyskał przychód w wysokości 30 centów, zarabiając w ten sposób „gruby” w wysokości 20 proc.

Pięć lat później Buffett spróbował swoich sił w spekulacji giełdowej. We wszystkim, próbując naśladować ojca, Warren postanowił spróbować zawodu maklera giełdowego. Ponieważ ze względu na swój wiek Buffett nie mógł sam grać na giełdzie, połączył siły w tym celu ze swoją starszą siostrą Doris. Doris nominalnie „zarządzała” akcjami. A Warren był tym, który podejmował decyzje.

Aby zrealizować swój projekt, chłopiec pożyczył pieniądze od ojca i kupił trzy akcje uprzywilejowane firmy Cities Service, która obsługiwała sieć stacji benzynowych, za cenę 38 dolarów. Wkrótce ich cena spadła do 27 USD, a następnie wzrosła do 40 USD.W tym momencie Warren postanowił nie podejmować więcej ryzyka i sprzedał akcje w celu realizacji zysków.

Zarobił na tej transakcji 5 dolarów minus prowizje i był całkiem zadowolony z wyniku. Ale zaledwie kilka dni później cena „Cities Service” przekroczyła 200 dolarów za akcję! Buffett wciąż wspomina ten swój błąd i dodaje, że tak życie nauczyło go głównej zasady inwestowania - cierpliwość się wynagradza, nauczył się cierpliwości, zrozumiał, że trzeba czekać na chwilę i stał się zwolennikiem inwestycji długoterminowych.

Robiąc sobie przerwę od giełdy, Buffett w wieku 13 lat stał się odnoszącym największe sukcesy handlarzem prasy w swoim mieście. Opracowawszy własną strategię, zoptymalizował trasę, co pozwoliło mu rano ominąć znacznie więcej adresów, a tym samym zarobić więcej pieniędzy.

Ostatecznie jego miesięczny dochód dorównywał pensji dyrektora poczty, a potem ją podwoił. Rok później, według wspomnień Buffetta, jego oszczędności wyniosły prawie 1,5 tysiąca dolarów, które nie spieszył się z wydaniem, kupując działkę pod wynajem miejscowym rolnikom.

Potem zaczął kupować wycofane z eksploatacji automaty po okazyjnych cenach: od 25 do 27 dolarów za sztukę. Buffett sprowadził swojego przyjaciela, który znał się na mechanice, i podjął się naprawy maszyn.

Następnie Buffett instalował doprowadzone do stanu używalności „automaty do gier” w najczęściej odwiedzanych miejscach – w sklepach, salonach fryzjerskich itp., obiecując właścicielom zakładów połowę zysku. W wyniku tego czasochłonnego, ale absolutnie nie ryzykownego planu, około 600 dolarów miesięcznie „kapało” do „skarbonki” przedsiębiorczego faceta.

Kiedy nadszedł czas, aby zdobyć wyższe wykształcenie, Buffett, za namową rodziców, poszedł na University of Pennsylvania. Studia szybko mu się jednak znudziły: przedsiębiorczy młody człowiek wiedział o biznesie znacznie więcej niż profesorowie teoretycy. Rok później porzucił studia i wrócił do Nebraski, gdzie ponownie zajął się biznesem gazetowym, tylko już w randze szefa działu dostaw, a następnie współwłaściciela biura.

Interesy szły dobrze i stopniowo oczy młodego przedsiębiorcy ponownie zwróciły się w stronę giełdy. Oprócz tego, że Buffett miał własne oszczędności, do tego czasu otrzymał już do dyspozycji pieniądze ojca i od razu zaczął powiększać kapitał rodzinny. Równolegle ukończył studia na University of Nebraska.

W 1952 roku, w wieku 22 lat, W. Buffett poślubił Susan Thompson.

W 1954 roku Benjamin Graham ostatecznie zaproponował Buffettowi stanowisko analityka w swojej firmie, w której Warren pracował przez dwa lata. W tym okresie stał się biegły w operacjach giełdowych i poczuł się gotowy do założenia dużego biznesu.

Tak więc w 1956 roku Buffett wrócił z Waszyngtonu do Omaha i założył Buffett Associates („Buffett Partnershop Ltd”). Siedmiu członków jego rodziny i przyjaciół wniosło swoje udziały do ​​kapitału, który wyniósł 105 000 USD.Co ciekawe, sam Buffett zainwestował w nowy projekt zaledwie 100 USD, chociaż, jak już wspomniano, wielkość jego osobistej fortuny w tamtym czasie wynosiła już około 140 000 USD. Jednak obliczył, że w przypadku nieudanej inwestycji cudzych pieniędzy nie należy ruszać swojego kapitału.

Dlatego osobisty wkład Buffetta wyniósł tylko 100 dolarów. W 1958 roku fundusze partnerskie Buffetta podwoiły się w porównaniu z poziomem z 1956 roku. Historię decyzji inwestycyjnych Buffetta od tego czasu można kontynuować w nieskończoność, a raczej do dnia dzisiejszego. I w przytłaczającej większości przypadków decyzje te okazały się słuszne i przyniosły zysk samemu Buffettowi i akcjonariuszom jego firmy.

Wynagrodzenie Buffetta jako dyrektora funduszu nie było gwarantowane. Na koniec roku zysk dzielony był pomiędzy akcjonariuszy w wysokości 4% w skali roku. Jeśli był większy zysk, to wzrost był dzielony między wspólników i Buffetta w stosunku 3:1. Jeśli był mniejszy zysk lub nie było go wcale, to Buffett pozostawał bez wynagrodzenia.

Oczywiście Buffett grał ostrożnie: w 1962 roku znalazł The Berkshire Hathaway, firmę tekstylną, która ponosiła straty. Przy wartości aktywów netto wynoszącej 19 USD za akcję nikt nie chce płacić więcej niż 8 USD za akcję. Nikt poza Buffettem.

Zaczął kupować firmę. Do 1965 roku Buffett Partnershop Ltd posiadał 49% udziałów w firmie, a Buffett został wybrany na dyrektora. Ku zaskoczeniu pozostałych akcjonariuszy nowy dyrektor nie rozwijał produkcji tekstyliów, a cały dochód firmy zaczął przeznaczać na zakup papierów wartościowych.

Kolejnym dużym zakupem Buffetta był biznes ubezpieczeniowy. W 1967 roku Buffett kupił National Indemnity Co., a następnie GIECO za odpowiednio 8,6 miliona dolarów i 17 milionów dolarów. Sektor ubezpieczeń w imperium Berkshire Hathaway jest obecnie wyceniany na ponad 7,5 miliarda dolarów.

Następnie, w 1967 roku, Berkshire Hathaway po raz pierwszy i ostatni wypłacił dywidendę. Od tego czasu wszystkie zyski są reinwestowane, co stało się kolejnym sekretem sukcesu Buffetta.

W 1970 roku zlikwidowano fundusz Buffett Partnershop Ltd. Wszyscy akcjonariusze zostali poproszeni o otrzymanie akcji The Berkshire Hathaway lub pieniędzy. Buffett naturalnie wybrał to pierwsze. Tym samym stał się właścicielem 29% udziałów w The Berkshire Hathaway. Od 30 lat nie sprzedał ani jednej akcji, ale ją też kupił. Teraz posiada 42,7% akcji tej firmy.

Buffett dokonał najbardziej udanych zakupów w trakcie lub bezpośrednio po poważnych kryzysach rynkowych, kiedy większość inwestorów omijała rynek. Tak więc podczas kryzysu 1973 roku Buffett kupił za 11 milionów dolarów duży pakiet udziałów w gazecie Washington Post (obecnie ten pakiet jest wart 1,1 miliarda dolarów). W 1988 roku, krótko po Czarnym Czwartku 1987, The Berkshire Hathaway wydaje 1,3 miliarda dolarów na zakup akcji Coca-Coli. Ponadto portfel Berkshire Hathaway obejmuje duże udziały w American Express, Gillette, McDonald's, Walt Disney, Wells Fargo Bank, General Rea i innych. Cena akcji samego Berkshire Hathaway wzrosła z 8 dolarów do 43 500 dolarów w ciągu 35 lat.

Ile Buffett zarobił w ciągu swojego życia? Z jednej strony niewiele. Według ekspertów jego średni dochód w ciągu ostatnich 35 lat wynosił około 24% rocznie. Co to jest 24% rocznie dla spekulanta? Zarabiają 24% miesięcznie, a nawet dziennie. Zapoznaj się z listą najbardziej dochodowych funduszy inwestycyjnych ostatniego roku. Jest ich całkowicie 500% lub więcej - to 20 razy więcej niż Buffett! Jedyna różnica polega na tym, że on zarabia je co roku i stabilnie, a oni raz w życiu. Funduszy jest więc wiele, ale Buffett jest jeden.

Nieobecność firm high-tech w akcjonariacie firm high-tech, na razie dziwna, Buffett wyjaśnia bardzo prosto: „Nie używam ich produktów, bo nie mam nawet komputera”. Nawiasem mówiąc, Buffett też nie używa kalkulatora. Jest w stanie obliczyć w swoim umyśle najbardziej złożone kombinacje matematyczne i manipulować liczbami wielocyfrowymi. Być może właśnie ta jego umiejętność pozwala mu uniknąć tych błędów, które „palą” giełdowi spekulanci.

Światowa społeczność biznesowa była naprawdę zdziwiona uporczywą niechęcią Buffetta do inwestowania w nowoczesne technologie. Inwestorzy na całym świecie radośnie zacierali ręce, licząc wielomilionowe zyski i nabijając się ze staromodnego miliardera, „który nic nie wie o nowej gospodarce”.

Buffett tylko wzruszył ramionami i spokojnie powtórzył swoim menedżerom: „Wszystko jest w porządku. Rób swoje." Zaledwie dwa lata później przyszła kolej na Buffetta, by się radować. Indeks giełdowy NASDAQ, kluczowy wskaźnik rozwoju rynku zaawansowanych technologii, zaczął gwałtownie spadać. Inwestorzy ponieśli ogromne straty, a zadowolony ze wzrostu wartości własnej firmy Buffett tylko wzruszył ramionami, powtarzając: „Ostrzegałem”.

Warren Buffett jest po prostu geniuszem w tym, co robi. Ma szczególną intuicję, wyjątkowy wgląd finansowy, który rozwinął w sobie dzięki oddaniu ukochanemu biznesowi. Jego „szósty zmysł” nie tylko podpowiada, jak „zarabiać”, ale także pozwala mu na dokonywanie trafnych prognoz ekonomicznych, za co otrzymał przydomek „Wyrocznia z Omaha”.

Na poziomie czysto symbolicznym Warren Buffett spełnił marzenie z dzieciństwa: podniósł zysk uzyskany z zakupu trzech akcji w swojej pierwszej transakcji giełdowej z 6 dolarów do 280 000 dolarów!

A jeśli ktoś chce skrytykować Buffetta, zaradny miliarder adekwatnie odpowie: „Skoro wszyscy jesteście tacy mądrzy, to dlaczego ja jestem taki bogaty?”

Warrena Buffetta- największy i najbardziej znany inwestor ostatnich czasów. Sformułowane przez niego reguły biznesowe stały się swego rodzaju biblią rynku papierów wartościowych. Brokerzy z Nowego Jorku mają znak: jeśli podczas gry na giełdzie szepczesz do siebie cytaty z jego książek, na pewno będziesz miał szczęście. Niektórzy wierzą w jego wspólne prawdy, inni wierzą, że ma po prostu szczęście. Jeszcze inni uważają, że zaprzedał duszę diabłu. 3 marca 2011 magazyn Forbes w swoim rankingu najbogatszych ludzi świata umieścił Warrena Buffetta z 50 miliardami dolarów na trzecim miejscu (tylko Carlos Slim i Bill Gates mogli go wyprzedzić w tym wyścigu).

Historia sukcesu, biografia Warrena Buffetta

Dzieciństwo, młodość i lata studenckie Warrena Buffetta

Warren Edward Buffett urodził się 30 sierpnia 1930 roku w Omaha. Jego ojcem jest Howard Buffett, makler giełdowy i republikański kongresman. W sumie Buffettowie mieli czworo dzieci, a Warren był wśród nich jedynym chłopcem. Dziadek Warrena prowadził sklep spożywczy w Omaha, w którym pracował obecny współpracownik Buffetta, Charlie Munger. Jako chłopiec Warren odkrył doskonałą pamięć do liczb, zaskakując swoich przyjaciół. Z łatwością zapamiętał populację wielu amerykańskich miast.

Młody Buffett swoją pierwszą transakcję zawarł w wieku sześciu lat. W sklepie swojego dziadka kupił sześć puszek Coca-Coli po 25 centów za kieszonkowe i sprzedał je członkom rodziny po 50 centów. W wieku 11 lat Warren Buffett zaczął wykazywać zainteresowanie dziedziną pracy swojego ojca. W tym samym roku przyszły wielki inwestor połączył siły ze swoją starszą siostrą Doris, pożyczył pieniądze od ojca i kupił swoje pierwsze trzy udziały w Cities Service Preferred, każdy o wartości 38 USD. Po zakupie ich cena natychmiast spadła do 27 USD, ale po kilku dniach ustaliła się na poziomie 40 USD. Młody Buffett postanowił nie podejmować ryzyka i sprzedał akcje, zarabiając pierwsze 5 dolarów na operacji. Jakie było jego zmartwienie, gdy akcje tej samej firmy poszybowały w górę do 200 dolarów za akcję w ciągu tygodnia! To była pierwsza lekcja cierpliwości Buffetta.

W wieku 13 lat młody Warren podjął się dostarczania gazet Washington Post. Opracowując własną strategię, zoptymalizował trasę, co pozwoliło mu rano ominąć znacznie więcej adresów, a tym samym zarobić więcej pieniędzy. Ostatecznie jego miesięczny dochód dorównywał pensji dyrektora poczty, a potem ją podwoił. Rok później, według wspomnień Buffetta, jego oszczędności wyniosły prawie 1,5 tysiąca dolarów, które nie spieszył się z wydaniem, kupując działkę pod wynajem miejscowym rolnikom.

Potem jego zainteresowania przesunęły się w stronę biznesu hazardowego. Kupując tanio zepsute i niedziałające automaty, Warren oddawał je do naprawy, a następnie instalował w najczęściej odwiedzanych miejscach - w sklepach, salonach fryzjerskich itp. Uczciwie dzielił się zyskami z właścicielami tych lokali, a do jego skarbonki co miesiąc dopływało 600 dolarów.

Kiedy nadszedł czas, aby zdobyć wyższe wykształcenie, Buffett, za namową rodziców, poszedł na University of Pennsylvania. Studia szybko mu się jednak znudziły: przedsiębiorczy młody człowiek wiedział o biznesie znacznie więcej niż profesorowie teoretycy. Rok później porzucił studia i wrócił do Nebraski, gdzie ponownie zajął się biznesem gazetowym, tylko już w randze szefa działu dostaw, a następnie współwłaściciela biura. Interesy szły dobrze i stopniowo oczy młodego przedsiębiorcy ponownie zwróciły się w stronę giełdy. Oprócz tego, że Buffett miał własne oszczędności, do tego czasu otrzymał już do dyspozycji pieniądze ojca i od razu zaczął powiększać kapitał rodzinny. Równolegle ukończył studia na University of Nebraska.

Ale po ukończeniu uniwersytetu Buffett postanowił kontynuować naukę. „Zrozumiałem, że wiem i mogę wiele na poziomie osobistych możliwości, ale zrozumiałem też, że dodatkowa wiedza uczyni ze mnie nadczłowieka” – wspomina ironicznie. W 1950 roku próbował dostać się na Harvard, ale uniwersytecka komisja rekrutacyjna odrzuciła go, ponieważ był „za młody”. Następnie Buffett zdecydował się wstąpić na Columbia University w Waszyngtonie, gdzie wykładał Benjamin Graham, który miał reputację rekina w biznesie inwestycyjnym. Stał się znanym graczem giełdowym już w latach dwudziestych XX wieku, kupując niedowartościowane akcje, którymi nikt inny się nie interesował, ale nagle, jakiś czas po tym, jak kupił je Graham, ich cena zaczęła gwałtownie rosnąć. Podczas gdy wszyscy gracze giełdowi postrzegali giełdę jako grę w ruletkę, Graham uważał ją za naukę i pilnie studiował bilanse spółek, w które zamierzał inwestować.

Pan Graham uczył studentów uważnego analizowania sprawozdań finansowych spółek, niezależnie od kierunku ich działalności, i na podstawie otrzymanych informacji podejmowania decyzji o kupnie lub sprzedaży akcji. Graham, opierając się na własnym doświadczeniu, przekonywał, że środków nie należy inwestować w te spółki, które są dziś popularne na giełdzie, ale w te, których akcje są sprzedawane taniej niż ich realne aktywa. Graham nazwał je „niedopałkami cygar”: niedopałek został już wyrzucony, ale wciąż można zaciągnąć się kilkoma zaciągnięciami.

Jednak po wysłuchaniu całego kursu młody Buffett doszedł do wniosku, że trzeba zrobić dokładnie odwrotnie: „Co mnie obchodzi raportowanie firmy, skoro wiem, że jej aktywa są warte więcej niż są sprzedawane? Nie powinniśmy kupować akcji, ale biznes, który za nimi stoi!” Korzystając z tej zasady, w przyszłości Warrenowi udało się zarobić kilka razy więcej niż cały fundusz pana Grahama.

Buffett stał się jedyną osobą, która otrzymała doskonałe A od Grahama. Nie polecał jednak studentowi pracy w sektorze finansowym. Nie zgadzali się co do postaci: nowicjusz Buffett otwarcie kłócił się z Grahamem na wykładach, a nawet wyśmiewał niektóre teorie nauczyciela na marginesie. Jednak po ukończeniu studiów, nie chcąc rozstawać się ze swoim mentorem, Warren powiedział Grahamowi, że jest gotów pracować dla niego za darmo, ale ofertę odrzucił. Buffett machnął ręką, wrócił do domu, ożenił się, zaczął uczyć na lokalnym uniwersytecie, a potem wydarzył się cud - telefon od Grahama. Guru finansowy zmienił zdanie i zaprosił Warrena do pracy. W ciągu sześciu lat pracy w swojej firmie Warren dorobił się fortuny w wysokości 140 000 dolarów i postanowił założyć własną firmę. Buffett zdał sobie sprawę, że jest gotowy do samodzielnego „pływania” iw 1957 roku, po powrocie do rodzinnej Omaha, założył swoją pierwszą spółkę inwestycyjną, Buffett Associates. Musiałem przekonać wielu przedsiębiorców, którzy wierząc w jego talenty mianowali Buffetta dyrektorem generalnym i przekazali każdemu po 25 000 dolarów. Kapitał początkowy firmy wynosił 105 000 dolarów, a sześć miesięcy później potroił się.

Startować Warrena Buffetta

Główną zasadą pracy Buffetta jest inwestowanie w akcje tylko tych spółek, które są dobrze zarządzane. W przeciwieństwie do swojego nauczyciela Grahama studiował nie tylko bilanse firm, ale także ich strukturę korporacyjną i biografie top managerów. W przeciwieństwie do innego słynnego inwestora, George'a Sorosa, Buffett nie był zainteresowany krótkoterminowymi spekulacjami. Inwestował tylko w te spółki, które jego zdaniem utrzymają się na rynku bardzo, bardzo długo. „Naszym ulubionym momentem na sprzedaż akcji jest nigdy” — często mówi. Tak prosta strategia przynosiła i nadal przynosi niesamowite efekty. W ciągu pięciu lat istnienia firmy Buffetta jej akcje wzrosły o 251%, a indeks Dow Jones (najsłynniejszy indeks giełdowy obliczany jest na podstawie cen akcji 30 największych amerykańskich spółek, przez wiodące branże) wzrosła tylko o 74%. Pięć lat później akcje Buffetta były już warte 1156% więcej, Dow Jones mógł w tym czasie urosnąć tylko o 122%.

To był pierwszy start Buffetta. Platforma startowa dla drugiej, znacznie większej, została położona w 1969 roku, kiedy koszt Buffett Associates osiągnął 102 miliony dolarów. Buffett nieoczekiwanie rozwiązał fundusz i sprzedał wszystkie jego aktywa, ale kupił małą firmę tekstylną The Berkshire Hathaway (BH), która w tamtym czasie przeżywała głęboki kryzys. Jej akcje sprzedawano po 8 USD za akcję, podczas gdy wartość aktywów netto pozwalała im sprzedać za 20 USD. Potrafił to docenić tylko Buffett, który w ciągu trzech lat wykupił połowę VN. Jednak wbrew oczekiwaniom pozostałych akcjonariuszy nie zaczął rozwijać produkcji włókienniczej, a cały dochód firmy przeznaczał na zakup papierów wartościowych. Właśnie w tym czasie amerykańskie firmy ubezpieczeniowe otrzymały ogromne ulgi podatkowe od ustawodawców. Szybko oceniając przyszłą rentowność tego biznesu, Buffett stopniowo przejął pięć największych firm ubezpieczeniowych w Ameryce i osiągnął cel.

W tamtym czasie firmy ubezpieczeniowe były lepiej inwestowane niż inne. Składki ubezpieczeniowe są płatnościami z góry, co oznacza, że ​​zapewniono przepływy pieniężne na dalsze tworzenie różnych funduszy. Mechanizm zadziałał i okazało się to największą wiadomością od czasu omdlenia kraju od lat 30. XX wieku. Z drugiej strony Buffett nie był zadowolony z siebie i zawsze szukał innych wartości, kontynuując zakupy, wypełniając swój portfel akcjami solidnych spółek, które zyskiwały na wartości, gdy tylko ich wsparcie zostało przywrócone. W rezultacie, gdy miał niewiele ponad czterdzieści lat, stał się właścicielem 28-miliardowej fortuny.

Wybierając obiekty inwestycyjne, Warren Buffett stosuje się wyłącznie do analizy fundamentalnej, wybiera akcje zgodnie ze wskaźnikami finansowymi i produkcyjnymi spółek. Kupuje nie tylko akcje, ale odnoszący sukcesy biznes za tymi papierami wartościowymi. Jednocześnie Buffett preferuje te aktywa, które jego zdaniem są niedowartościowane w momencie zakupu.

Kierując się swoją zasadą, stopniowo nabywał duże pakiety akcji „dobrych spółek”. Według Business Week, akcje Buffetta o wartości 1,3 miliarda dolarów w Coca-Coli są obecnie warte 13,4 miliarda dolarów, podczas gdy udziały BH w Gillette wzrosły z 600 milionów do 4,6 miliarda dolarów. A 11 milionów dolarów wydanych na The Washington Post zamieniło się teraz w 1 miliard dolarów.

Nikt nie potrafi wyjaśnić, w jaki sposób Buffettowi udało się odgadnąć w każdym przypadku. Ale główna zasada leżąca u podstaw jego sukcesu jest znana – Buffett nigdy nie spekulował akcjami. On, jak to ujęli analitycy, „mocno zainwestował”.

Nazwisko Buffetta, podobnie jak nazwiska wszystkich bogatych ludzi, jest owiane mitami i legendami. Napisano o nim niezliczone artykuły w czasopismach, a historii sukcesu Warrena Buffetta poświęcono wiele książek.

Coroczne raporty i wiadomości dla akcjonariuszy, które Warren Buffett pisze o działalności Berkshire Heathaway, cieszą się uznaniem daleko poza społecznością inwestorów. W lutym 2005 roku National Commission on Writing for American Families, Schools and Colleges uznała wkład Buffetta w pisanie. W komentarzu do nagrody za rok 2005 komisja zwróciła uwagę na „przejrzystość, wnikliwość i dowcip” tkwiące w raportach W. Buffetta i ich wielki wpływ na Amerykę biznesową.

Buffett jest ekscentrykiem, dużo żartuje publicznie i jest znany ze swoich wielu powiedzeń. Światowa prasa uwielbia publikować jego cytaty. Co jest warte tylko jedno sarkastyczne zdanie, rzucone przez niego w jakiś sposób po kolejnej transakcji skrytykowanej przez społeczność finansową: „Jeśli wszyscy jesteście tacy mądrzy, to dlaczego ja jestem taki bogaty?” Jednak jego przemówienia są nie tylko pożywką dla dziennikarzy, ale także tematem do refleksji dla spekulantów giełdowych na całym świecie. Każde jego słowo i czyn jest dokładnie badane i analizowane. Nawet najmniejsza wskazówka guru inwestycji na temat czyjejś niewypłacalności finansowej może doprowadzić do załamania na giełdzie. Na przykład, rozmawiając z przesłaniem do akcjonariuszy swojej firmy, Buffett wspomniał o możliwym bankructwie dużej organizacji działającej na rynku reasekuracyjnym. Według niego firma ta była winna bajeczne sumy miliardów dolarów głównym ubezpieczycielom i praktycznie przestała wypłacać pieniądze z umów ubezpieczeniowych. Zaniepokojeni analitycy szybko doszli do wniosku, że Buffett miał na myśli niemiecki Gerling Global Re, siódmą co do wielkości firmę reasekuracyjną na świecie. Eksperci poważnie obawiali się o jej wypłacalność, bo po oświadczeniu Buffetta napływ klientów do Gerling Global gwałtownie się wyczerpał.

Jednak Buffett może nie tylko obniżyć akcje spółki, ale także znacznie zwiększyć ich wartość. Aby to zrobić, musi je po prostu kupić. Tak stało się z firmą reklamową Omnicom. Na wieść, że sam Warren Buffett kupił jej akcje, giełda zareagowała znacznym wzrostem notowań wszystkich amerykańskich gigantów reklamowych.

Ekscentryczność Buffetta przejawia się również w jego strategii inwestycyjnej. I to jest rodzaj konserwatywnej ekscentryczności. Na przykład Buffett inwestuje tylko w te firmy, których produkty preferuje. Jak już wspomniano, jego portfel obejmuje duże udziały w Coca-coli, Gillette, The Washington Post, American Express, McDonald's, a nawet Walt Disney. I to nie przypadek: według dziennikarzy 80-letni biznesmen zaczyna dzień od szklanki coca-coli, woli jeść hamburgery, golić się żyletkami Gillette, czyta przy śniadaniu gazetę The Washington Post i za to wszystko płaci z kartą American Express.

Nieobecność firm high-tech w akcjonariacie firm high-tech, na razie dziwna, Buffett wyjaśnia bardzo prosto: „Nie używam ich produktów, bo nie mam nawet komputera”. Nawiasem mówiąc, Buffett też nie używa kalkulatora. Jest w stanie obliczyć w swoim umyśle najbardziej złożone kombinacje matematyczne i manipulować liczbami wielocyfrowymi. Być może właśnie ta jego umiejętność pozwala mu uniknąć tych błędów, które „palą” giełdowi spekulanci.

prorok

Dziesięć lat temu światowa społeczność biznesowa była naprawdę zdziwiona uporczywą niechęcią Buffetta do inwestowania w nowoczesne technologie. Inwestorzy na całym świecie radośnie zacierali ręce, licząc wielomilionowe zyski i nabijając się ze staromodnego miliardera, „który nic nie wie o nowej gospodarce”. Buffett tylko wzruszył ramionami i spokojnie powtórzył swoim menedżerom: „Wszystko jest w porządku. Rób swoje." Zaledwie dwa lata później przyszła kolej na Buffetta, by się radować. Indeks giełdowy NASDAQ, kluczowy wskaźnik rozwoju rynku zaawansowanych technologii, zaczął gwałtownie spadać. Inwestorzy ponieśli ogromne straty, a zadowolony ze wzrostu wartości własnej firmy Buffett tylko wzruszył ramionami, powtarzając: „Ostrzegałem”.

W 2006 roku Buffett przewidział upadek amerykańskiego rynku nieruchomości, który nazywa bańką. – Kiedy cena czegoś rośnie szybciej niż towarzyszące temu koszty, może to mieć bardzo poważne konsekwencje – przekonuje. W latach 2007-2008 nastąpił gwałtowny spadek cen, tempa budowy i wolumenu sprzedaży. Rozpoczęła się masowa alienacja nieruchomości za długi hipoteczne. Na początku 2009 r. spadek cen nieruchomości mieszkaniowych w porównaniu do stycznia 2008 r. wyniósł 19%, a przy szczytowych stawkach w 2006 r. - 29%. Guru po raz kolejny miał rację.

A już w 2003 roku Buffett, zaniepokojony rosnącym deficytem budżetowym i bilansem handlu zagranicznego USA, zmienił swoją zasadę nieangażowania się w spekulacje walutowe i zainwestował w 13 walutach obcych. Przepowiedział, że dolar spadnie i dolar spadł. Jesienią 2004 roku Buffett ponownie przewidział rychły spadek wartości dolara i doradził Amerykanom inwestowanie w euro. Reakcja nastąpiła natychmiast – światowe banki centralne (w tym, notabene, rosyjski) zaczęły stopniowo różnicować swoje rezerwy walutowe i kupować euro w okresach umacniania się dolara. Jednocześnie Buffett zachowywał spokój i wzywał do miarowego, powolnego pozbywania się dolara: „Bez fanatyzmu, przyjaciele! Rób, co mówię, a wszyscy będą w porządku”. Wydaje się, że on sam nie spieszy się nigdzie i nigdy.

Strategia zarządzania Warrena Buffetta

Bardzo ważną zasadą Buffetta jest nieingerencja w zarządzanie operacyjne przejmowanymi spółkami. „Wyrocznia z Omaha”, jak nazywa się Warrena, kupuje firmę, którą uważa za atrakcyjną, a jedyną operacyjną decyzją, jaką podejmuje, jest powołanie lub ponowne powołanie prezesa firmy oraz ustalenie wysokości i sposobu jego wynagrodzenia. Co do zasady wynagrodzenie przewiduje otrzymywanie przez menedżerów opcji na akcje spółki po osiągnięciu określonych wyników. Wszystkie inne decyzje pozostają na sumieniu kierownika. W zdecydowanej większości przypadków takie podejście ponownie się usprawiedliwia – w celu podwyższenia własnego wynagrodzenia menedżerowie podwyższają kapitalizację firmy, co Buffett stara się osiągnąć.

Minimalizacja ryzyka jest jednym z fundamentów strategii Buffetta. Jak sam przyznaje, wolałby raczej zrezygnować z ciekawej akwizycji, niż zwiększać zadłużenie swojej firmy. To nie przypadek, że jego holding, Berkshire Hathaway, jest obecnie jednym z zaledwie siedmiu emitentów z najwyższym ratingiem kredytowym Moody's na poziomie AAA. Wysoki rating kredytowy daje Buffettowi niski koszt kapitału. Buffett uważa, że ​​jednym z głównych zła, które szkodzi współczesnej gospodarce, jest niewłaściwy system podziału nagród pomiędzy uczestników rynku finansowego. Jego zdaniem znaczna część transakcji na giełdzie jest rekomendowana i przeprowadzana dla osobistego wzbogacenia się pośredników – różnego rodzaju brokerów i traderów. Całkowicie rozsądne byłoby ograniczenie liczby dozwolonych transakcji dla każdej osoby w ciągu całego jej życia. Buffett podaje liczbę 10 - nie więcej niż dziesięć transakcji w ciągu życia dla każdego z uczestników rynków finansowych.

Strategię Buffetta określa 13 zasad ładu korporacyjnego, sformułowanych przez niego w 1983 roku. Warren Buffett postrzega siebie, innych dyrektorów Berkshire i akcjonariuszy firmy nie jako strony transakcji kupna akcji, ale jako partnerów wspólnie inwestujących w akcje. W swoim liście do akcjonariuszy Buffett przyznał kiedyś, że 99% jego osobistego majątku zostało zainwestowane w akcje Berkshire Hathaway. Jego najbliższy współpracownik Charlie Munger zainwestował 90%. Akcje w Berkshire Hathaway są również w posiadaniu członków rodzin dyrektorów firmy, ich przyjaciół i znajomych.

Według Warrena Buffetta takie podejście jest uzasadnione, ponieważ duża dywersyfikacja inwestycji Berkshire znacznie zmniejsza ich ryzykowność. Dodatkowo Buffett argumentuje, że taka strategia inwestycyjna kładzie nacisk na zasadę partnerstwa między dyrektorami a akcjonariuszami holdingu – jeśli akcjonariusze ponoszą straty, dyrektorzy spółki również ponoszą proporcjonalne straty.

Bogaci mają swoje dziwactwa

Ulubioną kreskówką Warrena Buffetta są Kacze opowieści Walta Disneya: ich bohater, milioner Scrooge McDuck, lubi powtarzać słowa przypisywane samemu Buffettowi: „Zaoszczędzony dolar to dolar zarobiony”.

Buffett jest bardzo oszczędny, jeśli nie skąpy. Mieszka w swoim domu przy Farnham Street w Omaha, kupionym w 1957 roku za 31 500 dolarów. Jeździ własnym samochodem (starą Hondą, którą kupił na rynku wtórnym za 700 dolarów), oszczędzając na pensji kierowcy. Nawet tablica rejestracyjna na jego samochodzie jest tabliczką z napisem Thrifty. A sam biznesmen nie wygląda jak milion dolarów. Jego buty i garnitury są albo na wyprzedaży, albo w niedrogich sklepach klasy średniej. Jedyne, co łączy Buffetta z nowoczesnymi bogaczami, to jego miłość do golfa i prawdziwa pasja do drogich samolotów sportowych.

Ze swoimi dziećmi Buffett jest równie skrupulatny. Kiedy jego syn Howard powiedział ojcu o swoim pomyśle na zakup farmy, Warren zaoferował synowi pomoc, choć pomoc była osobliwa: Warren Buffett kupuje farmę, a syn dzierżawi tę farmę od ojca i płaci ojcu odsetki . Howard zgodził się na wszelkie warunki, żeby tylko zacząć. Jego ojciec odwiedził farmę tylko dwa razy w ciągu sześciu lat. I nie jest to jedyny przykład surowości Warrena Buffetta. Pewnego dnia, gdy jego córka Susie poprosiła go o pieniądze na odbiór jej samochodu z lotniska, kazał jej wypisać mu pokwitowanie na 20 dolarów, które był winien.

Taka postawa charakteryzuje Buffetta jako mizantropa. Pomimo swojego ogromnego bogactwa osobistego, Buffett ma szczególną niechęć do filantropii. Dlatego często jest krytykowany i nazywany skąpcem. Mimo to w 2010 roku Warren Buffett i założyciel Microsoftu, Bill Gates, ogłosili rozpoczęcie kampanii mającej na celu przekonanie najbogatszych ludzi w Stanach Zjednoczonych do przesłania co najmniej połowy swojego majątku na cele charytatywne. Miliarderzy mogą przekazywać darowizny zarówno za życia, jak i po śmierci, umieszczając odpowiednią klauzulę w testamencie. Zgodnie z wolą Warrena Buffetta, po jego śmierci rodzina otrzyma tylko niewielką część jego ogromnej fortuny. Warren zamierza przekazać 99% swojego majątku Fundacji Billa i Melindy Gatesów.

Rzeczywiście, prędzej czy później największy inwestor odejdzie z tego świata. A co wtedy stanie się z Berkshire Hathaway? Z pewnością będzie to jeden z największych dramatów Wall Street. Wysoka wartość akcji spółki zależy bezpośrednio od największego akcjonariusza, gdyż to on utrzymuje wyniki spółki. I nie wiadomo, czy ktoś może odpowiednio zastąpić Buffetta w tym poście. Sam Warren powiedział, że znalazł równorzędnego następcę, ale nie ujawnił, kto nim był: albo jego długoletni partner Charlie Munger, albo Lou Simpson, prezes Government Employees Insurance Co.

Niezależnie od tego, czy coś się stanie z Berkshire Hathaway, czy nie, lekcja udzielona przez Warrena jest już odrabiana we wszystkich zakątkach świata, a kolejni mali Buffettowie już przyczyniają się do rozwoju szkoły inwestowania.

Jeśli znajdziesz błąd, zaznacz fragment tekstu i kliknij Ctrl+Enter.

Życie miliardera i inwestora, który regularnie zajmuje pierwsze miejsca na liście Forbesa, jest legendarne. Niezwykły styl życia, hojność filantropa, historia osobistych relacji rodzinnych - wszystko to jest niewyczerpanym źródłem zainteresowania i podstawą fabuł książek i filmów o biografii Warrena Buffetta.

Dzieciństwo i młodość

Warren Buffett urodził się 31 sierpnia 1930 roku w Omaha w Nebrasce. Jedyny syn trojga dzieci Buffettów. Ojciec Howard Buffett, przedsiębiorca i gracz giełdowy, pozostał wzorem do naśladowania i obiektem uwielbienia dla swojego syna. Oprócz sukcesów w biznesie, Buffett Sr. zbudował karierę polityczną, wygrywając wybory do Kongresu.

Od najmłodszych lat chłopiec wykazywał niezwykłe jak na swój wiek zdolności matematyczne, z łatwością mnożąc w myślach liczby zespolone. Przyjaciele uważali go za cudowne dziecko, a uczeń ukończył program zajęć jako ekstern i wykazał się cudami zarabiania pieniędzy.

Biografia miliardera ze szkoły związana jest z inwestycjami, zarobkami i biznesem. Jak sam Warren przyznaje, pociągał go proces powiększania kapitału. Zawsze wiedział, że stanie się właścicielem miliardów.

Pierwszy zysk chłopiec otrzymał w wieku sześciu lat. Kupiłem sześciopak coli za 25 centów w sklepie mojego dziadka, a następnie sprzedałem każdy z osobna za 6, zarabiając 5 centów netto.

Zakup pierwszych akcji nastąpił, gdy Warren miał 11 lat. Za pieniądze, które podzielił się z siostrą, młody biznesmen kupił trzy akcje Cities Service Preferred po cenie 38,25 USD za sztukę. Jakiś czas później cena spadła do 27 dolarów, co bardzo zaniepokoiło drobnego biznesmena.

Kiedy cena wzrosła do 40 USD, Buffett pośpieszył ze sprzedażą akcji, uzyskując zysk netto w wysokości 5 USD (w tym prowizja). A jakiś czas później cena wzrosła do 202 USD za papier wartościowy. Tak więc początkujący inwestor nauczył się pierwszej zasady - nie spiesz się i bądź cierpliwy.

Sposoby zarabiania pieniędzy przez nastolatka były uderzające w swojej różnorodności i strategicznym planowaniu. Osiedliwszy się w wieku 13 lat, aby zarabiać pieniądze jako gazeciarz, Buffett zmienił trasę dostawy, co pozwoliło mu ulepszyć ścieżkę i zwiększyć liczbę klientów. W związku z tym wzrosła również kwota zarobków.

W tym samym wieku 13 lat nastolatek składa swoje pierwsze zeznanie podatkowe, wskazując do odliczenia zakupiony za własne pieniądze rower i zegarek.

Następną rzeczą był montaż automatów do „Paintballa” w salonach fryzjerskich. Po namówieniu przyjaciela do współpracy, Buffett kupował zepsute maszyny, naprawiał je i instalował w poczekalniach, takich jak salony piękności.

Zarobione pieniądze oszczędzał i gromadził oszczędny Warren. Wkrótce oszczędności wystarczyły na zakup działki, którą przedsiębiorca wydzierżawił rolnikom, uzyskując źródło pasywnego dochodu.

Jeśli chodzi o studia, po ukończeniu szkoły młody człowiek nie był chętny do spędzania czasu na dalszej edukacji. Co więcej, do tego czasu wiedziałem już więcej niż niektórzy nauczyciele i sam zarabiałem. Pod naciskiem rodziców młody człowiek wstąpił jednak na University of Pennsylvania. Nawiasem mówiąc, od 1942 roku rodzina mieszkała w Waszyngtonie, z czego Warren był niezadowolony. Kochał swoje rodzinne miasto.

Ostatecznie studia w Pensylwanii nie wypaliły. Młody człowiek opuścił uniwersytet, wrócił do Nebraski i uzyskał tytuł licencjata w swoim rodzinnym stanie. Następnie podjął próbę wstąpienia na Harvard, ale został odrzucony z powodu zbyt młodego wieku.

Okazało się to łaską losu. Wstępując na Uniwersytet Columbia, aspirujący biznesmen dostał się pod skrzydła Benjamina Grahama, inwestora i finansisty. Nauczyciel znacząco wpłynął na życie Buffetta, nauczył młodego człowieka podstawowych złotych zasad inwestora, zaszczepił zamiłowanie do biznesu i długoterminowych inwestycji.

Biznes

W 1956 roku w swojej rodzinnej Omaha Buffett tworzy swoją pierwszą własną spółkę inwestycyjną, osiągając niesamowity wzrost cen akcji o 251% w ciągu pięciu lat. Taktyką inwestora była uważna analiza spółek, która nie ograniczała się tylko do rocznych sprawozdań finansowych. Milionera interesowały biografie top managerów, historia firmy i perspektywy rozwoju.

Strategia i dalekowzroczność przedsiębiorcy doprowadziły do ​​tego, że w 1965 roku, po rozwiązaniu spółki, inwestor nabywa chylącą się ku upadkowi firmę włókienniczą Berkshire Hathaway. Następnie następuje zmiana kierunku działalności firmy na transakcje ubezpieczeniowe i inwestycje. Teraz organizacja jest nadal najważniejsza dla miliardera.

Buffett wyznaje zasadę inwestowania w proste i zrozumiałe obszary biznesu. Często nabywa udziały w tych firmach, z których produktów woli korzystać. W trakcie działalności inwestycyjnej przedsiębiorca nabył udziały w Coca-Coli, Washington Post, Gillette, McDonald's.

Jednocześnie „Wyrocznia z Omaha”, jak nazywano Buffetta w prasie, zauważa, że ​​przewidywanie rynku akcji nie ma sensu. Inwestycji warte są tylko te firmy, które utrzymają się na rynku przez wiele lat. Słynny cytat Warrena brzmi:

„Ulubiona data sprzedaży akcji to nigdy”.

Inwestycja długoterminowa ze średnim okresem inwestowania 10 lat to cecha charakterystyczna giełdowej strategii miliardera. Cierpliwość i wytrwałość znajdują się na szczycie listy złotych zasad inwestowania Buffetta.

Warto zauważyć, że przez długi czas firmy informatyczne nie zasługiwały na uwagę Buffetta. Najprawdopodobniej powodem tego jest konserwatyzm miliardera. Sam wielokrotnie przyznawał, że trzeba inwestować w te branże, w których się coś rozumie. Dopiero w 2011 roku Warren nabył udziały w IBM.

Czy można się dziwić, że Warren Buffett, jego talent jako inwestora i stratega giełdowego, stał się kuszącym tematem do pisania książek. Miliarder podzielił się sekretami sukcesu i lekcjami inwestowania z autorem książki „Warren Buffett. Jak zamienić 5 dolarów w 50 miliardów dolarów autorstwa Roberta Hagstroma i pierwszej autoryzowanej biografii Warrena Buffetta. Najlepszy inwestor na świecie, napisany przez Alice Schroeder.

Legendarny miliarder pojawił się także na ekranach kin. Nakręcono wiele filmów dokumentalnych o życiu inwestora, wśród najnowszych jest Becoming Warren Buffett, wydany w 2017 roku.

Życie osobiste

W 1952 roku Susan Thompson została żoną inwestora. W małżeństwie para miała troje dzieci - Susan, Howarda i Petera. Żona wspierała męża, wpływała na poglądy polityczne męża, a także na jego stosunek do działalności charytatywnej. Kiedy jednak dzieci dorosły, Susan opuściła Warrena i przez resztę życia para żyła osobno, nie rozwiązując jednocześnie oficjalnie małżeństwa.

Tymczasem kobieta nie przestała być przyjaciółką Buffetta. Przedstawiła też inwestora Astrid Menks, z którą miliarder jest od tego czasu w bliskich stosunkach. Astrid pochodzi z Łotwy i całe życie spędziła w Stanach.

Susan do końca swoich dni utrzymywała doskonałe relacje z mężem i jego nową kochanką. W 2004 roku żona Buffetta zmarła na raka, a dwa lata później Warren zalegalizował związek z Astrid, który trwał ponad 20 lat.

Nawiasem mówiąc, sam Buffett nie uniknął testu choroby onkologicznej. W 2012 roku pomyślnie przeszedł pięciomiesięczną kurację raka prostaty.

Styl życia miliardera różni się od zwykłego i stereotypowego. Inwestor mieszka w domu z pięcioma sypialniami w Omaha, skromnym jak na bogacza, kupionym jeszcze w latach 50. Miliarder uwielbia fast foody i uważa, że ​​pięć puszek ulubionej coli dziennie jest sekretem jego długowieczności i wigoru.

Warren Buffett kocha colę

Dzieci Buffettów wychowywały się w ascetycznych warunkach zwykłej mieszczańskiej rodziny. Wszyscy chodzili do szkół publicznych i aż do świadomej dorosłości nie byli nawet świadomi bogactwa swojego ojca. Jednak rodzina miliarderów w pełni popiera styl życia głowy rodziny.

Inwestor wyróżnia się hojnością w akcjach charytatywnych. W 2010 roku, przekazując ponad 50% własnego kapitału na rzecz Fundacji Gatesa, lider listy Forbesa zszokował swoich współczesnych. W tym samym roku wspólnie z koleżanką zorganizowała akcję „The Giving Pledge”. Ci, którzy chcą się przyłączyć, muszą zobowiązać się do oddania co najmniej połowy swojego majątku na szczytne cele.

Warrena Buffetta teraz

W marcu 2018 roku magazyn Forbes opublikował kolejny ranking najbogatszych ludzi świata. Według wyników i raportów za 2017 rok Buffett zajął trzecie miejsce na liście. Miliarder stracił fortunę na rzecz właściciela Amazona Jeffa Bezosa i jego brydżowego partnera Billa Gatesa.

W styczniu 2018 r. Buffett zrobił sporo hałasu o zmianie kierownictwa firmy inwestycyjnej i gotowości wskazania następcy. Inwestor zapewnił jednak, że sam czuje się świetnie i nadal kocha to, co robi.

Ocena stanu

Warren Buffett to amerykański inwestor, najsłynniejszy na świecie zarządzający portfelami i biznesmen W. Buffett został uznany za najbogatszego człowieka na świecie (jego majątek szacowano na ok. 62 mld USD). Jednocześnie w wieku 80 lat jest największym udziałowcem Berkshire Hathaway i jednocześnie jej dyrektorem zarządzającym, a jego kapitał rośnie z każdą sekundą.

Kim on jest - najbogatszym człowiekiem na świecie?

Warren Buffett urodził się 30 sierpnia 1930 roku w Omaha w Nebrasce. Jego ojciec (Howard Buffett) był odnoszącym sukcesy handlowcem giełdowym (później został właścicielem firmy maklerskiej) i kongresmanem. Całkiem naturalne jest założenie, że Buffett będzie zaangażowany w kontynuację rodzinnych tradycji w biznesie i inwestycjach. Jednak ogólnie rzecz biorąc, nie można powiedzieć, że ten „sekret” zapewnił Buffettowi sukces.

Oczywiście praca jego ojca od najmłodszych lat ukształtowała zainteresowanie W. Buffetta transakcjami finansowymi, rynkami i giełdą.

Młody Buffett swoją pierwszą transakcję zawarł w wieku sześciu lat. W sklepie swojego dziadka kupił sześć puszek Coca-Coli po 25 centów za kieszonkowe i sprzedał je członkom rodziny po 50 centów. (Według niektórych raportów Buffett zarobił wtedy tylko 12 centów, ale faktem pozostaje, że w wieku 6 lat Buffett zarobił swoje pierwsze pieniądze).

W wieku 11 lat W. Buffett, widząc przykład swojego ojca, postanowił spróbować swoich sił spekulacje giełdowe. Łącząc siły ze swoją starszą siostrą Doris (Buffett miał w sumie 3 siostry) i pożyczając pieniądze od ojca, kupił trzy akcje uprzywilejowane Cities Service za 38 USD. Wkrótce ich cena spadła do 27 dolarów, a następnie wzrosła do 40 dolarów. W tym momencie Warren sprzedał akcje, aby czerpać zyski i zarobił 5 USD minus prowizja. Jednak zaledwie kilka dni później cena Cities Service przekroczyła 200 USD za akcję.

Buffett wciąż pamięta ten swój błąd. Dostał nauczkę: nie ma sensu konkurować z giełdą w umiejętności przewidywania sytuacji. Od tego czasu Buffett uważa, że ​​samo życie nauczyło go głównej zasady inwestowania - „cierpliwość jest nagradzana”.

Legenda o trzech akcjach uprzywilejowanych „Cities Service” jest interesująca nie tyle ze względu na swoją anegdotę, co na wskazówkę dotyczącą istoty „metody inwestycyjnej Warrena Buffetta”. Ta sama metoda, która od ponad czterdziestu lat prześladuje mieszkańców i przedsiębiorców planety. Przy pierwszym przybliżeniu może się wydawać, że to, co wyznawał Buffett „ inwestycja na wieki„to tylko rodzaj konserwatywnej strategii” Kup i trzymaj„(kupuj i trzymaj), popularny w kręgach uniwersyteckich teoretyków ekonomii. Jednak proste porównanie rzeczywistych osiągnięć nie pozostawia kamienia na kamieniu od tej hipotezy: 10 000 dolarów zainwestowanych w holding Buffetta Berkshire Hathaway w 1965 roku zamieniło się dzisiaj w 51 milionów , podczas gdy podobna kwota zainwestowana w indeks Standard & Poor's 500 nie sięgnęła nawet pół miliona (skrupulatni wyliczyli: dokładnie 497 431 dolarów!). Innymi słowy, „metoda” Warrena Buffetta była 100 razy skuteczniejsza niż „Kup i trzymaj”!

Ponieważ oba podejścia inwestycyjne obejmują dożywotni zakup papierów wartościowych, można założyć, że główną atrakcją Warrena Buffetta jest specyficzna zawartość portfela – rodzaj „ Wybierz i przytrzymaj„w wykonaniu wielkiego mistrza. Niestety zastąpienie jednego słowa w nazwie strategii niczego nie wyjaśnia: oczywiście trzeba wybierać, ale tylko CO wybrać i JAK? Odpowiedź na te pytania, jak również co do najważniejszego - DLACZEGO, my i spróbujmy znaleźć wielkiego inwestora w biografii.

o 13 Młody Warren podjął się dostarczania gazety Washington Post i zarabiał na tym 175 dolarów miesięcznie. Zainspirowany sukcesem, zaskoczył wszystkich swoich bliskich deklarując, że jeśli nie zostanie milionerem w wieku 30 lat, skoczy z dachu najwyższego budynku w Omaha. Buffett z powodzeniem przekroczył granicę 30 lat i zarobił swój pierwszy milion, gdy miał 31 lat. Następnie w 1943 roku, w wieku 13 lat, W. Buffett zapłacił swój pierwszy podatek dochodowy w wysokości 35 dolarów.

w 1945 roku w wieku 15 lat (w szkole średniej) Buffett i jego przyjaciel zainwestowali 25 dolarów w zakup używanego automatu do gry w pinball, który przyjaciele ustawili u fryzjera, iw ciągu najbliższych miesięcy zbudowali „sieć” 3 automatów do gier w różnych miejscach w mieście .

w 1947 r W. Buffett ukończył Washington Wilson School (Woodrow Wilson High School) i przed nim, jak przed każdym młodym człowiekiem, pojawiło się pytanie: co dalej; czy warto poświęcać czas na naukę, kiedy w tym czasie można zarobić. W wieku 17 lat fortuna W. Buffetta osiągnęła pięć tysięcy dolarów, które zarobił w ten sam sposób - dostarczał pocztę i stale handlował. Podziw budzi fakt, że jeśli przełożymy tę kwotę na współczesny odpowiednik - 42 tysiące 610 dolarów i 81 centów, stanie się jasne, że już wtedy W. Buffett stanowczo postanowił zostać milionerem.

Jasność w kwestii ustawicznego kształcenia wprowadził ojciec Warrena, Howard Buffett, były makler, który popularnie tłumaczył synowi na palcach, że tylko osoby z porządnym wykształceniem zarabiają w życiu najwięcej. Oczywiście nie chodzi tu o zdobytą wiedzę, ale o status społeczny, który pozwala jedynie otwierać ważne drzwi w odpowiednich instytucjach.

W rezultacie po ukończeniu szkoły średniej w 1947 roku Buffett wstąpił na University of Pennsylvania (The Wharton School) na Wydziale Finansów, gdzie studiował przez dwa lata. 1949 W. Buffett dołączył do bractwa Alpha Sigma Phi, którego członkami byli także jego ojciec i wujek z University of Nebraska. Los potoczył się tak, że Howard Buffett (ojciec przyszłego miliardera) przegrał w 1948 roku kolejną kampanię wyborczą kongresmena i rodzina przeniosła się z powrotem do rodzinnej Omaha w Nebrasce, a W. Buffett przeniósł się na University of Nebraska, gdzie w 1950 roku otrzymał tytuł licencjata.

Następnie W. Buffett przeniósł się na uniwersytet, który miał znaczący wpływ na jego przyszłe przeznaczenie - na University of the District of Columbia, do szkoły biznesu (Columbia Business School). Należy wspomnieć, że Buffett aplikował do Harvard Business School, ale nie został tam przyjęty.

Nie wiadomo, na ile wybór Buffetta był z góry przesądzony przez fakt, że na jego nowej uczelni wykładali tacy specjaliści w dziedzinie papierów wartościowych, jak Benjamin Graham i David Dodd. Imponująca praca Grahama „Analiza papierów wartościowych”, napisana wspólnie z innym profesorem Uniwersytetu Columbia, Davidem Doddem w 1934 r., doczekała się niezliczonych przedruków, sprzedała się w milionach egzemplarzy i bezwarunkowo zajęła piedestał najważniejszej książki w życiu każdego poważnego inwestora. Graham był ojcem analizy fundamentalnej, założycielem szkoły „inwestowania w wartość” i osobą naprawdę wybitną.

Grahamowska koncepcja „inwestowania w wartość” opiera się na idei irracjonalnej natury handlu akcjami. Zamiast próbować przewidywać zachowanie papieru wartościowego, rozważny inwestor powinien skupić się na badaniu wewnętrznej wartości spółki i jej wyników finansowych (głównie stosunku ceny do zysku i ceny do wartości księgowej). Po dokładnym przeszukaniu kwartalnych i rocznych raportów księgowych zawsze można znaleźć „szarego konia”, którego wartość wymienna (tzw. kapitalizacja rynkowa) jest znacznie niższa od ceny rzeczywistej. To właśnie w tak niedowartościowane papiery wartościowe „rozsądni inwestorzy” powinni inwestować swoje pieniądze. Według Grahama prędzej czy później nierównowaga giełdowa zostanie wyeliminowana, a każdy papier wartościowy zostanie wynagrodzony zgodnie z jego zasługami.

Popularna ekspozycja Grahama, Inteligentny inwestor (1949), była wielokrotnie nazywana przez Warrena Buffetta najlepszą książką, jaką kiedykolwiek napisano na temat finansów.

Tak czy inaczej, na Uniwersytecie Columbia W. Buffett uczęszczał na seminarium Benjamina Grahama na temat analizy papierów wartościowych, a jego końcową oceną było „A +” – Graham wystawił tę znakomitą ocenę po raz pierwszy w swojej karierze nauczycielskiej.

Jednak Graham nie zabrał Buffetta do pracy w swojej firmie (Graham-Newman), a przyszły miliarder rozpoczął swoją oficjalną karierę w rodzinnej Omaha w firmie ojca jako kierownik sprzedaży produktów inwestycyjnych.

W tym samym czasie Buffett zaczął prowadzić własne seminarium na Uniwersytecie w Nebrasce na temat zasad inwestowania. W tym czasie (1951) Buffett miał 21 lat, a średnia wieku jego uczniów była dwukrotnie wyższa.

Mówi się, że jedną z pierwszych firm, które polecił mu kupić pracując w firmie ojca, była firma ubezpieczeniowa Geiko. (Dzisiaj Geico jest szóstą co do wielkości firmą ubezpieczeniową samochodową z ponad 4 miliardami dolarów zysków i jest jednym z kamieni węgielnych holdingu Buffett Berkshire Hathaway, który przejął kontrolę nad Geico w 1976 r. i całkowicie przejął firmę w 1996 r.)

Jednak najprawdopodobniej pojawienie się tej firmy w losach W. Buffetta wynika z faktu, że członkiem zarządu Geiko był Benjamin Graham – ten sam Graham, który prowadził na uniwersytecie kurs analizy papierów wartościowych. Po zapoznaniu się z tym szczegółem na temat firmy, Buffett natychmiast wsiadł do pociągu i wyjechał do Waszyngtonu, gdzie w weekend zapukał do drzwi biura Geiko.

Na początku lat pięćdziesiątych Geiko było tylko małą firmą zatrudniającą prawie jednego pracownika, Lorimera Davidsona, który zajmował honorowe stanowisko wiceprezesa finansowego. Tak się złożyło, że tego samego dnia był w biurze i Buffett rozmawiał z nim przez kilka godzin. Podczas tej rozmowy Buffett mógł niejako „z pierwszej ręki” uzyskać informacje na temat zasad i cech funkcjonowania biznesu ubezpieczeniowego oraz zarządzania ryzykiem, co bardzo pomogło mu w przyszłości. Jednak sytuacja finansowa „Geico” nie miała wtedy znaczenia dla W. Buffetta: najważniejsze, jak się później okazało, znalazł osobę, która mogłaby stać się łącznikiem między nim a B. Grahamem.

Wrócił do Omaha i kontynuował pracę w firmie maklerskiej swojego ojca. W latach 1950-1956 kapitał osobisty W. Buffetta wzrósł z 9 800 do 140 000 dolarów. (!)

w 1952 roku w wieku 22 lat W. Buffett poślubił Susannę Thompson.

w 1954 roku W tym samym roku Benjamin Graham ostatecznie zaproponował Buffettowi stanowisko analityka w swojej firmie, w której Warren pracował przez dwa lata. W tym okresie stał się biegły w operacjach giełdowych i poczuł się gotowy do założenia dużego biznesu.

Więc, w 1956 roku Buffett wrócił z Waszyngtonu do Omaha i założył Buffett Associates („Buffett Partnershop Ltd”). Siedmiu członków jego rodziny i przyjaciół wniosło swoje udziały do ​​kapitału, który wyniósł 105 000 USD.Co ciekawe, sam Buffett zainwestował w nowy projekt zaledwie 100 USD, chociaż, jak już wspomniano, wielkość jego osobistej fortuny w tamtym czasie wynosiła już około 140 000 USD. Jednak obliczył, że w przypadku nieudanej inwestycji cudzych pieniędzy nie należy ruszać swojego kapitału. Dlatego osobisty wkład Buffetta wyniósł tylko 100 dolarów. W 1958 roku fundusze partnerskie Buffetta podwoiły się w porównaniu z poziomem z 1956 roku. Historię decyzji inwestycyjnych Buffetta od tego czasu można kontynuować w nieskończoność, a raczej do dnia dzisiejszego. I w przytłaczającej większości przypadków decyzje te okazały się słuszne i przyniosły zysk samemu Buffettowi i akcjonariuszom jego firmy.

Wynagrodzenie Buffetta jako dyrektora funduszu nie było gwarantowane. Na koniec roku zysk dzielony był pomiędzy akcjonariuszy w wysokości 4% w skali roku. Jeśli był większy zysk, to wzrost był dzielony między wspólników i Buffetta w stosunku 3:1. Jeśli był mniejszy zysk lub nie było go wcale, to Buffett pozostawał bez wynagrodzenia.

Oczywiście Buffett upewnił się, że: w 1962 roku znalazł The Berkshire Hathaway, firmę tekstylną, ponoszącą straty. Przy wartości aktywów netto wynoszącej 19 USD za akcję nikt nie chce płacić więcej niż 8 USD za akcję. Nikt poza Buffettem. Zaczął kupować firmę. Do 1965 roku Buffett Partnershop Ltd posiadał 49% udziałów w firmie, a Buffett został wybrany na dyrektora. Ku zaskoczeniu pozostałych akcjonariuszy nowy dyrektor nie rozwijał produkcji tekstyliów, a cały dochód firmy zaczął przeznaczać na zakup papierów wartościowych.

Kolejnym dużym zakupem Buffetta był biznes ubezpieczeniowy. W 1967 roku Buffett kupił National Indemnity Co., a następnie GIECO za odpowiednio 8,6 miliona dolarów i 17 milionów dolarów. Obecnie sektor ubezpieczeń w imperium Berkshire Hathaway szacowany jest na ponad 7,5 miliarda dolarów.W 1967 roku Berkshire Hathaway po raz pierwszy i ostatni wypłacił dywidendę. Od tego czasu wszystkie zyski są reinwestowane, co stało się kolejnym sekretem sukcesu Buffetta.

w 1970 r fundusz Buffett Partnershop Ltd został zlikwidowany. Wszyscy akcjonariusze zostali poproszeni o otrzymanie akcji The Berkshire Hathaway lub pieniędzy. Buffett naturalnie wybrał to pierwsze. Tym samym stał się właścicielem 29% udziałów w The Berkshire Hathaway. Od 30 lat nie sprzedał ani jednej akcji, ale ją też kupił. Teraz posiada 42,7% akcji tej firmy.

Buffett dokonał najbardziej udanych zakupów w trakcie lub bezpośrednio po poważnych kryzysach rynkowych, kiedy większość inwestorów omijała rynek. Tak więc w czasie kryzysu z 1973 roku Buffett kupił duży pakiet udziałów w gazecie Washington Post za 11 milionów dolarów (obecnie ten pakiet jest wart 1,1 miliarda dolarów). W 1988 roku, krótko po Czarnym Czwartku 1987, The Berkshire Hathaway wydaje 1,3 miliarda dolarów na zakup akcji Coca-Coli. Ponadto portfel Berkshire Hathaway obejmuje duże udziały w American Express, Gillette, McDonald's, Walt Disney, Wells Fargo Bank, General Rea i innych. Cena akcji samego Berkshire Hathaway wzrosła z 8 dolarów do 43 500 dolarów w ciągu 35 lat.

Ile Buffett zarobił w ciągu swojego życia? Z jednej strony niewiele. Według ekspertów jego średni dochód w ciągu ostatnich 35 lat wynosił około 24% rocznie. Co to jest 24% rocznie dla spekulanta? Zarabiają 24% miesięcznie, a nawet dziennie. Zapoznaj się z listą najbardziej dochodowych funduszy inwestycyjnych ostatniego roku. Jest ich całkowicie 500% lub więcej - to 20 razy więcej niż Buffett! Jedyna różnica polega na tym, że on zarabia je co roku i stabilnie, a oni raz w życiu. Funduszy jest więc wiele, ale Buffett jest jeden.

Wszyscy uważają jego wybitne zdolności, przede wszystkim za super udane inwestycje. Osoba po prostu zna się na sztuce we właściwym czasie, aby kupić to, czego potrzebujesz i dobrze to sprzedać. Kupuje akcje zabezpieczone poważnymi aktywami w oczekiwaniu, że prędzej czy później rynek doceni te papiery. Jego główną strategią jest kupowanie niedowartościowanych spółek. Buffett znany jest również z największych przejęć i fuzji, a także transakcji zakupu firm ubezpieczeniowych. W latach 90. Buffetta uratował bank inwestycyjny Salomon Brothers.

Półtora roku temu wydawało się, że Buffett popełnił duży błąd, nie doceniając perspektyw firm high-tech. Jeśli w lutym całe Wall Street śmiało się z Buffetta – stary spekulant nic nie rozumie z „nowej gospodarki”, skoro wszyscy inwestorzy, którzy zainwestowali w akcje z NASDAQ zarabiali 30-40% rocznie, to teraz sytuacja odwróciła się o 180 stopni . W marcu 2000 roku rozpoczął się ogromny spadek cen akcji, w wyniku którego akcjonariusze firm high-tech stracili 60% wartości aktywów. Od tego momentu wartość akcji Berkshire Hathaway zaczęła rosnąć.

Chociaż Buffett wypowiada się przychylnie o firmach high-tech, nie spieszy mu się do inwestowania w nie. W okresie boomu firm internetowych wielu zarzucało mu, że stracił okazję do opłacalnej inwestycji. Oracle jest jednak sceptycznie nastawiony do firm, których produktów sam nie używa. Berkshire Hathaway nie zwraca uwagi na mikroczipy, oprogramowanie, biotechnologię i komunikację satelitarną z zasady: „Osobiście nie rozumiem, jak to wszystko jest zrobione”, z dumą oświadcza Buffett, „a jeśli czegoś nie rozumiem, nie inwestuję. ” ” Wielki Inwestor nie ma nawet akcji sprawdzonych firm, takich jak Microsoft i Hewlitt-Packard, ponieważ ich zwrotów nie można przewidzieć na 10 do 20 lat w przyszłość. Nawiasem mówiąc, Buffett połączył się z Internetem dopiero w 1997 roku - ale tylko w celu gry w pokera online. I to pomimo faktu, że jednym z przyjaciół Buffetta i jego stałym partnerem w golfa jest prezes Microsoftu Bill Gates (który notabene ma udziały w Berkshire Hathaway).

Bogaci mają swoje dziwactwa. A bajecznie bogatych - zwłaszcza. Buffett nie przeprowadził się na wybrzeże Kalifornii, ale nadal mieszka w Omaha w domu, który kupił z żoną w latach pięćdziesiątych. Ponieważ Berkshire Hathaway z zasady nie wypłaca dywidendy, a Buffett nie sprzedał swoich akcji i nie zamierza tego zrobić, musi żyć z bardzo skromnej pensji i prywatnych oszczędności. Jeździ używanym samochodem. Idzie na lunch do tej samej restauracji, w której jadł lunch, gdy był młodym urzędnikiem. Zgodnie z jego wolą, po jego śmierci rodzina otrzyma tylko niewielką część jego ogromnej fortuny. Większość z nich trafi do fundacji charytatywnych. I jeszcze jedna ciekawostka. Mówi się, że Buffett jest notorycznym technofobem. W domu ma nie tylko komputer, ale nawet faks. Mówią, że Buffett został niedawno nauczony obsługi komputera przez swojego przyjaciela Billa Gatesa. Ten ostatni musiał się bardzo postarać, by przekonać do tego Buffetta.

Jaki jest sekret Wyroczni Omaha?

Zasady inwestowania Warrena Buffetta

Warren Buffett, zdaniem większości jego kolegów, jest inwestorem odnoszącym największe sukcesy, który dorobił się kapitału, inwestując w akcje. Jednak słowo „szczęście” nie jest tu chyba najwłaściwsze. Wybierając obiekty inwestycyjne, Buffett stosuje się wyłącznie do analizy fundamentalnej - wybiera akcje zgodnie ze wskaźnikami finansowymi i produkcyjnymi spółek emitujących. Kupuje nie tylko akcje, ale odnoszący sukcesy biznes za tymi papierami wartościowymi. Jednocześnie Buffett preferuje te aktywa, które jego zdaniem są niedowartościowane w momencie zakupu. Oczywiście Buffett jest inwestorem długoterminowym – średnio trzyma akcje przez 10 lat. I według niego nie obchodzi go, co się stanie na giełdzie po tym, jak je kupi. Jak sam przyznaje, będzie posiadał dobre akcje tylko tak długo, jak długo będą one w stanie przynosić zyski. Nie sprzeda ich przed czasem, a to według samego Buffetta może nieco obniżyć wyniki finansowe Berkshire Hathaway (BRKA) (BRKB).

„Kluczem do udanego inwestowania”, mówi Buffett, nazywany „Wyrocznią z Omaha” ze względu na swój zmysł inwestycyjny, jest wybieranie dobrych akcji we właściwym czasie i trzymanie ich tak długo, jak te akcje pozostają dobre. Najbardziej znaną i najczęściej cytowaną ilustracją sukcesu strategii Buffetta jest fakt, że 10 000 USD zainwestowane w jego firmę w 1965 r. przyniosłoby teraz około 30 mln USD. Te same 10 000 USD zainwestowane w indeks S&P 500 byłyby teraz warte tylko 500 000 USD. Sam Buffett konsekwentnie znajduje się w pierwszej trójce najbogatszych ludzi na świecie, opracowanej przez Forbes.

Strategię Buffetta określa 13 zasad ładu korporacyjnego, sformułowanych przez niego w 1983 roku. Po pierwsze, Buffett postrzega siebie, innych dyrektorów Berkshire i akcjonariuszy firmy nie jako strony sprzedaży akcji, ale jako partnerów wspólnie inwestujących w akcje. I nie są to puste słowa. W liście do akcjonariuszy Buffett przyznał kiedyś, że 99% jego osobistego majątku zostało zainwestowane w akcje Berkshire Hathaway. Jego najbliższy współpracownik, Charlie Manger, zainwestował 90%. Akcje w Berkshire Hathaway są również w posiadaniu członków rodzin dyrektorów firmy, ich przyjaciół i znajomych. Zdaniem Buffetta takie podejście się opłaca, gdyż duża dywersyfikacja inwestycji Berkshire znacznie zmniejsza ich ryzykowność. Ponadto Buffett argumentuje, że taka strategia inwestycyjna kładzie nacisk na zasadę partnerstwa między dyrektorami a akcjonariuszami holdingu – jeśli akcjonariusze ponoszą straty, dyrektorzy spółki również ponoszą proporcjonalne straty. W radzie dyrektorów Berkshire Hathaway jest 11 miejsc. Obejmuje on w szczególności współpracownika Buffetta Charliego Mungera (Charlie Munger) i syna – Howarda Buffetta (Howard Buffett). W 2004 roku, po śmierci żony Buffetta, Susan Buffett, Bill Gates, jeden z akcjonariuszy firmy i przyjaciel Buffetta, dołączył do rady dyrektorów Berkshire Hathaway.

Bardzo ważną zasadą Buffetta jest nieingerencja w zarządzanie operacyjne kupowanymi spółkami. Wyrocznia z Omaha kupuje atrakcyjną dla siebie firmę i jedyną operacyjną decyzją, jaką podejmuje, jest powołanie lub ponowne powołanie prezesa firmy oraz ustalenie wysokości i sposobu jego wynagrodzenia. Co do zasady wynagrodzenie przewiduje otrzymywanie przez menedżerów opcji na akcje spółki po osiągnięciu określonych wyników. Wszystkie inne decyzje pozostają na sumieniu kierownika. W zdecydowanej większości przypadków takie podejście ponownie się usprawiedliwia – w celu podwyższenia własnego wynagrodzenia menedżerowie podwyższają kapitalizację firmy, co Buffett stara się osiągnąć.

Minimalizacja ryzyka jest jednym z fundamentów strategii Buffetta. Jak sam przyznaje, wolałby raczej zrezygnować z ciekawej akwizycji, niż zwiększać zadłużenie swojej firmy. To nie przypadek, że jego holding Berkshire Hathaway jest obecnie jednym z zaledwie siedmiu emitentów o najwyższym ratingu kredytowym według agencji Moody's – Aaa. Wysoki rating kredytowy zapewnia Buffettowi niski koszt kapitału. Buffett uważa, że ​​jednym z głównych zagrożeń, które szkodzą współczesnej gospodarki, jest niewłaściwym systemem podziału nagród pomiędzy uczestników rynku finansowego. Jego zdaniem znaczna część transakcji na giełdzie jest rekomendowana i przeprowadzana dla osobistego wzbogacenia się pośredników - różnego rodzaju brokerów i traderów. całkiem rozsądne jest ograniczenie liczby dozwolonych transakcji dla każdej osoby w ciągu całego jego trwania Buffett podaje liczbę 10 - nie więcej niż dziesięć transakcji w ciągu życia dla każdego z uczestników rynków finansowych.

Jednak nawet Buffett się myli. W 2005 roku liczył na spadek wartości dolara, a wolumen krótkich pozycji dolarowych do końca roku wyniósł 21,4 mld dol. Według wyliczeń Buffetta dolar powinien spaść do 1,40 dol. za euro. Zamiast tego, dzięki kampanii zacieśniania monetarnego Fed, dolar wzrósł o 14%, a Berkshire Hathaway stracił 955 milionów dolarów na stratach walutowych.Nawiasem mówiąc, wraz z Buffettem, duzi gracze, tacy jak George Soros i Bill Gates, stracili swoje inwestycje.

Trzeba przyznać Buffettowi, że od 2002 r. do końca 2005 r. zysk Berkshire Hathaway z transakcji walutowych wyniósł 2 mld USD. Swoją drogą, w 2002 r. po raz pierwszy w życiu zaczął inwestować w obcej walucie, powiedział Buffett w liście do akcjonariuszy z marca 2004 roku. Przynajmniej jeden akcjonariusz Berkshire był bardzo zaskoczony, gdy dowiedział się o transakcjach walutowych Buffetta. Ten udziałowiec, Tom Russo, partner w firmie Gardner, Russo & Gardner, od 15 lat uczestniczy w corocznych spotkaniach Berkshire. Według niego, za każdym razem, gdy Buffett był pytany o handel dolarami lub walutami, odpowiedź Buffetta niezmiennie brzmiała: „Nie możesz zarabiać na zakładach przeciwko Stanom Zjednoczonym Ameryki”.

W ciągu ostatniego roku Buffett ograniczył swoje inwestycje w waluty. Zrekompensował sobie ten krok kupując akcje zagranicznych spółek denominowanych w walutach obcych lub spółek amerykańskich, które większość zysków uzyskują za granicą. Buffett pozostaje bardzo pesymistycznie nastawiony do stanu rachunku bieżącego w USA. Oprócz deficytu handlowego, który osiągnął ostatnio rekordowe poziomy, saldo dochodów z inwestycji, zgodnie z prognozą Buffetta, wkrótce stanie się ujemne. Jednocześnie Buffett przyznaje, że amerykańska gospodarka jest w stanie wytrzymać te negatywne konsekwencje, ale nie na długo. W przyszłości, jeśli ten problem nie zostanie rozwiązany, może stać się bardzo, bardzo bolesny, ostrzega Buffett.

Prowadząc Berkshire Hathaway, Buffett często odwołuje się do kluczowej zasady inwestowania, której nauczył się w młodym wieku: czekania. Pod tym względem wymowny jest jego list do akcjonariuszy Berkshire Hathaway, opublikowany w marcu 2003. Mówiąc o sobie i swoim zastępcy, wiceprzewodniczący Berkshire, Charles Munger, Buffett pisze, co następuje: Nie robimy prawie nic w sprawie akcji. Charlie i ja czujemy się coraz bardziej usatysfakcjonowani naszymi inwestycjami w największe spółki z Berkshire, z których większość zwiększyła zyski, a wycena ich akcji poprawiła się. Ale nie jesteśmy skłonni kupować akcji oprócz istniejących pakietów. Choć spółki te mają dobre perspektywy, to nadal nie uważamy, aby ich akcje były niedowartościowane. Naszym zdaniem to samo dotyczy całego rynku akcji. Pomimo trzech lat spadków cen, które znacznie poprawiły atrakcyjność akcji zwykłych, wciąż znajdujemy bardzo niewiele, które są dla nas nawet średnio interesujące. Ten smutny fakt świadczy o szaleństwie charakterystyki wartości, jakie osiągnęły akcje podczas Wielkiej Bańki [koniec lat 90. – początek 2000 r.]. Niestety, kac może być proporcjonalny do objadania się. Niechęć do akcji, którą obecnie wykazujemy z Charliem, wcale nie jest wrodzona. Bardzo lubimy posiadać akcje zwykłe - jeśli można je kupić po atrakcyjnych cenach... Ale czasami udane inwestowanie wymaga bezczynności."

Jednak w wywiadzie dla publikacji finansowej Barron's w październiku 2003 r., mówiąc o błędach popełnionych w przeszłości, Buffett wyraził żal, że nie kupił wówczas udziałów w firmie detalicznej Wal-Mart Stores. Uważał je za przewartościowane. Ten błąd, według Buffetta, kosztował Berkshire 8 miliardów dolarów.

Firmy z największym udziałem w aktywach Berkshire o wartości 47 miliardów dolarów na dzień 31 grudnia 2005 r. to American Express, Ameriprise Financial, Anheuser-Busch, Coca-Cola, M&T Bank, Moody's, PetroChina, Procter & Gamble, Wal-Mart, Washington Post, Wells Fargo, White Mountains Inc. Dane te są zawarte w raporcie rocznym Berkshire Hathaway za 2005 rok. Pod koniec 2005 roku zysk Berkshire Hathaway wzrósł o 16,6% do 8,5 miliarda dolarów, czyli 5538 dolarów zysku na akcję w wysokości 7,31 miliarda dolarów, czyli 4753 dolarów na akcję akcji w 2004 r. Pięć przejęć rozpoczętych w 2004 r. Wartość księgowa Berkshire wzrosła o 6,4%. Akcje Berkshire Hathaway nie były dzielone od 41 lat.

Tymczasem coroczne raporty i wiadomości dla akcjonariuszy, które Buffett pisze o działalności Berkshire Heathaway, zyskują uznanie daleko poza społecznością inwestorów. W lutym 2005 roku National Commission on Writing for American Families, Schools and Colleges uznała wkład Buffetta w pisanie. W komentarzach do nagrody z 2005 roku komisja zwróciła uwagę na „przejrzystość, wnikliwość i dowcip” tkwiące w raportach Buffetta i ich głęboki wpływ na biznesową Amerykę.

W życiu codziennym Buffett jest dość konserwatywny i oszczędny. Po pierwsze, jak sam mówi, woli kupować te firmy, których produktów używa. Tak więc w jednym z listów do akcjonariuszy Berkshire Hathaway przyznał, że codziennie wypija pięć puszek Cherry Coke. Niedawno ogłosił, że nie będzie ubiegał się o reelekcję na stanowisko przewodniczącego rady dyrektorów Coca-Coli, aby móc skupić się na innych obszarach pracy Berkshire. Nie zamierza jednak sprzedawać swoich udziałów w spółce (obecnie 8,4%). Przejście na napoje z Pepsi prawdopodobnie też. Buffett jest bardzo oszczędny, jeśli nie skąpy. Mieszka w swoim domu przy Farnham Street w Omaha, kupionym w 1957 roku za 31 500 dolarów. Jeździ własnym samochodem, oszczędzając na pensji kierowcy. Nawet tablica rejestracyjna na jego samochodzie jest tabliczką z napisem Thrifty. Buffett woli jeść hamburgery, nie zmieniając swojej zasady nawet w kwestiach gastronomicznych – jego udział w McDonalds wynosi 4,3%.

Warren Buffett jest bardzo niezwykłą osobą, a wielu ekspertów uważa, że ​​Berkshire Hathaway swój sukces zawdzięcza przede wszystkim jego osobistej charyzmie i zdolnościom. Co stanie się z firmą, gdy Buffett zdecyduje się przejść na emeryturę? Nikt nie wie. Buffett, według niego, wybrał już następcę, a raczej dwóch następców, ale ich nazwiska trzyma w tajemnicy. Czy ostatnia „decyzja inwestycyjna” Buffetta będzie równie słuszna jak poprzednie?

Znamienne jest to, że w całej czterdziestoletniej historii Berkshire Hathaway Warren Buffett nie sprzedał ani jednej akcji swoich akcji! Podobną praktykę stosuje większość pozostałych inwestorów holdingu, który z czasem nabył wszelkich manier elitarnego klubu: corocznych zgromadzeń (Berkshire Hathaway Annual Meeting), rytuałów i osobistej mitologii. W listopadzie 2005 r. cena akcji JEDNEGO UDZIAŁU Berkshire Hathaway (NYSE: BRK A) wynosiła 90 500 USD! Jedno udostępnienie! Dla porównania: akcja Microsoftu kosztuje 28 dolarów, akcja Coca-Coli kosztuje 42 dolary.

Na poziomie czysto symbolicznym Warren Buffett spełnił marzenie z dzieciństwa: podniósł zysk uzyskany z zakupu trzech akcji w swojej pierwszej transakcji giełdowej z 6 dolarów do 280 000 dolarów!

Pytanie „DLACZEGO”?

Czas odpowiedzieć na pytanie: „DLACZEGO Warren Buffett miałby zarobić 62 miliardy dolarów?”. Właśnie - dlaczego? Potrzeby osobiste - zero, dobroczynność - zero, więzi rodzinne - również zero. Stara Susie, „słońce i deszcz ogrodu” Warrena Buffetta, uciekła od męża w odległym 77 roku życia, rozpoczynając nowe życie pełne twórczych barw w San Francisco (ze zrozumiałych względów finansowych Susie i Warren nigdy się nie rozwiedli). Wielki Inwestor zatrzymał się w rozpadającym się domu w Omaha ze swoją kochanką, kelnerką Astrid Menks, którą, nawiasem mówiąc, przedstawiła mu sama Susie Thompson.

Gdzie w tym całym schemacie mieści się wielomiliardowa fortuna? Okazuje się, że jest. W testamencie Warren Buffett wskazał, że 99% wszystkich jego pieniędzy po jego śmierci trafi do tak zwanej „Fundacji Buffetta” (Fundacja Buffetta), kierowanej przez Allena Greenberga, byłego męża córki Warrena, Susie. Jeśli dziś ta wstrętna organizacja przetrwa na skromnych racjach żywnościowych (skąpiec Buffett corocznie przekazuje zaledwie okruchy - 10 milionów dolarów na rzecz funduszu jego imienia), to po śmierci właściciela Fundacja Buffetta z dnia na dzień zamieni się w najbogatszą fundację charytatywną w świat.

W czerwcu 2006 roku Warren Buffett ogłosił, że przekazuje ponad 50% swojej fortuny, czyli około 37 miliardów dolarów, pięciu fundacjom charytatywnym. Większość środków trafiła do funduszu zarządzanego przez Billa i Melindę Gates. Ten akt był najbardziej hojnym aktem miłosierdzia w historii ludzkości.

Warren Buffett jest znanym amerykańskim biznesmenem. Był wielokrotnie nazywany najbogatszym człowiekiem na Ziemi ( obecnie jego majątek szacuje się na prawie 74 miliardy dolarów). Mimo zaawansowanego wieku (w 2016 roku skończył 86 lat) nadal pracuje w Berkshire Hathaway na stanowisku dyrektora wykonawczego. Jego pomysłowe decyzje inwestycyjne wyniosły firmę na pierwsze miejsce pod względem kapitalizacji wśród amerykańskich firm. Dowiedzmy się, jak Warren Buffett był w stanie osiągnąć tak niesamowity sukces.

Biografia Warrena Buffetta

Dzieciństwo i młodość

Warren Buffett urodził się 30 sierpnia 1930 roku w Omaha, małym miasteczku w Nebrasce. Został czwartym dzieckiem - jego rodzice mieli już trzy córki. Ojciec Howard był bogatym człowiekiem - był w Kongresie, z powodzeniem pracował jako handlowiec giełdowy, miał własną firmę maklerską.
Oczywiście to sukces jego ojca stał się powodem zainteresowania Warrena Buffetta finansami i biznesem. Ponadto zaczął zajmować się handlem od wczesnego dzieciństwa - od szóstego roku życia. Potem kupił od dziadka kilka puszek napoju gazowanego za ćwierćdolarówki i sprzedał je za 50 centów.

W wieku jedenastu lat Warren po raz pierwszy spróbował wejść na giełdę.. Wraz ze starszą siostrą (miała na imię Doris) pożyczył pieniądze od ojca i kupił trzy akcje Cities Service za 38 dolarów. Potem ich cena najpierw spadła prawie półtora raza, ale wkrótce wzrosła do czterdziestu dolarów. Warren następnie natychmiast je sprzedał – uwzględniając prowizje, zysk wyniósł 5 dolarów. Gdyby tylko wiedział, że za kilka dni cena tych akcji przekroczy 200 dolarów...
Warren Buffett mówi, że do dziś nie może zapomnieć o tym błędzie. Ten incydent uświadomił mu, że aby grać na giełdzie trzeba uzbroić się w cierpliwość – a idealnej sytuacji nie da się przewidzieć.

Zasubskrybuj witrynę, a dowiesz się, jak zarabiać online do 24% miesięcznie za jedyne 10 USD. Miesięczny szczegółowy raport o naszym portfelu inwestycyjnym, przydatne artykuły i życiowe hacki, dzięki którym staniesz się bogatszy!

Pierwsza praca

Dwa lata później, po złych doświadczeniach na giełdzie, Warren dostał pracę jako dostawca gazet w Washington Post – na tym stanowisku otrzymywał 175 dolarów miesięcznie. Jak na trzynastoletniego nastolatka był to niezły dochód. Zapłacił nawet swój pierwszy podatek - 35 dolarów. Wierząc w swój sukces, powiedział rodzinie i przyjaciołom, że gdyby nie został milionerem w wieku 30 lat, rzuciłby się z najwyższego budynku w mieście. Patrząc w przyszłość, możemy powiedzieć, że z naciąganiem, ale spełnił swoją obietnicę, zarabiając swój pierwszy milion dolarów w następnym roku po swoich trzydziestych urodzinach.

W 1945 roku, kiedy Warren Buffett miał 15 lat i był w szkole średniej, wraz z przyjacielem zainwestował 25 dolarów w zakup automatu do pinballa. Zainstalowali ją w zakładzie fryzjerskim, aw ciągu kilku miesięcy zainstalowali jeszcze dwie takie maszyny w innych częściach miasta. Taka prosta sprawa przynosiła chłopakom około dwustu dolarów tygodniowo. Rok później sprzedali firmę, a Buffett kupił używanego Rolls Roya, którego wynajął.

Edukacja

W 1947 roku Warren Buffett ukończył szkołę średnią i zastanawiał się nad przyszłością: czy powinien dalej studiować, jeśli może zacząć zarabiać już teraz? W wieku siedemnastu lat jego fortuna sięgnęła całkiem imponujące pięć tysięcy dolarów(gromadził je pracując jako listonosz i drobny handel).
Dla Twojej informacji : jeśli przeliczymy tę kwotę, biorąc pod uwagę inflację, na współczesny odpowiednik, wyjdzie około czterdziestu tysięcy dolarów.
Pomógł mu w tym ojciec, Howard Buffett. W tym pierwszym – utalentowany broker, tłumaczył Warrenowi: naprawdę duże sumy można zarobić dopiero po otrzymaniu prestiżowego wykształcenia. Tak, nie mówimy o zdobytej wiedzy, ale o statusie społecznym, jaki otrzymuje absolwent wybitnej uczelni.
Zgadzając się z ojcem, zaraz po ukończeniu studiów w 1947 roku Warren rozpoczął studia na University of Pennsylvania The Wharton School, zapisując się na Wydział Finansów, gdzie studiował przez kilka lat. W 1949 roku Buffett został członkiem bractwa Alpha Sigma Phi - w pewnym momencie dołączył do niego ojciec i wujek młodego mężczyzny. W związku z tym, że Howard Buffett nie został wybrany do Kongresu w 1948 roku, cała rodzina wróciła do miasta Omaha (Nebraska), w tym Warren – przez ostatnie dwa lata studiów licencjackich studiował na University of Nebraska.

Po uzyskaniu tytułu licencjata w Nebrasce Warren Buffett przeniósł się na Columbia University - Business School (Columbia Business School). Co ciekawe, przyszły miliarder również próbował dostać się do podobnej szkoły biznesu na Uniwersytecie Harvarda, ale nie został tam przyjęty.
Wykładali tu wybitni finansiści, w tym David Dodd i Benjamin Graham. Ich wspólna praca z 1934 r. „Analiza papierów wartościowych” była popularna w całej Ameryce. Była wielokrotnie wznawiana i zawsze sprzedawała się w gigantycznych nakładach. Każdy szanujący się inwestor uważał za swój obowiązek przeczytać go. Od tego czasu Ben Graham jest nazywany jednym z ojców analizy fundamentalnej i twórcą teorii „inwestowania w wartość”.
O popularnej pracy Benjamina Grahama „Inteligentny inwestor” (1949) Warren Buffett wypowiada się we wszystkich wywiadach jako najlepsza książka o finansach.
Na Uniwersytecie Columbia Buffett uczęszczał na seminaria Grahama dotyczące analizy inwestycji i papierów wartościowych. W rezultacie wybitny finansista wystawił Warrenowi najwyższą notę ​​(według plotek po raz pierwszy w całej karierze pedagogicznej).

Kariera i biznes

Pomimo sukcesu swojego ucznia Benjamin Graham nie zatrudnił go w swojej firmie („Graham-Newman”). Po ukończeniu studiów w Kolumbii Warren Buffett wrócił do ojczyzny i dostał pracę w firmie ojca, gdzie objął stanowisko kierownika sprzedaży produktów związanych z inwestycjami.
W tym samym czasie (1951) Warren Buffett zaczął nauczać. Prowadził własne seminaria na temat podstawowych zasad inwestowania na Uniwersytecie w Nebrasce. Jego uczniowie byli w większości dwa razy starsi od niego - w końcu Buffett miał wtedy zaledwie 21 lat.

Do głównych przedsiębiorstw, których udziałów zdecydowanie doradzał, pracując jako doradca w firmie ojca, należała firma ubezpieczeniowa GEICO. Dwadzieścia kilka lat później Buffett przejmie nad nią kontrolę, gdy wejdzie do jego holdingu Berkshire Hathaway. Obecnie GEICO jest szóstym co do wielkości towarzystwem ubezpieczeń komunikacyjnych, z rocznym zyskiem przekraczającym cztery miliardy dolarów.
Zainteresowanie firmą wzbudził fakt, że Ben Graham, ulubiony nauczyciel i idol Buffetta, był jednym z członków zarządu GEICO. Dowiedziawszy się o tym, Warren natychmiast wsiadł do pociągu i udał się do Waszyngtonu, do siedziby GEICO.

We wczesnych latach pięćdziesiątych GEICO było niczym nie wyróżniającą się małą firmą. Lorimer Davidson, jej dyrektor finansowy, był w biurze w chwili, gdy pojawił się Buffett. Rozmawiali przez parę godzin. W rezultacie Warren otrzymał cenne rady dotyczące zasad i cech działalności ubezpieczeniowej oraz zarządzania ryzykiem, z których wiele przydało mu się w przyszłości.

Założenie Twojej firmy

W 1954 roku Benjamin Graham w końcu zauważył Buffetta (oczywiście: w latach 1950-1956 udało mu się powiększyć swoją fortunę z 10 do 140 tysięcy dolarów) i zaproponował mu pracę jako analityk.
Dwa lata później Warren Buffett wrócił do rodzinnej Omaha i otworzył swoją pierwszą firmę, Buffett Partnershop Ltd. Jej kapitał wynosił 105 tysięcy dolarów - składał się z udziałów jego przyjaciół i członków rodziny. Osobiście Buffett zainwestował w swój projekt tylko 100 dolarów.

W 1958 roku partnerzy Buffetta podwoili gotówkę(od założenia firmy w 1956 roku). Od tego czasu rozpoczęła się seria udanych decyzji inwestycyjnych Warrena, która trwa do dziś.
W swojej firmie Buffett jako dyrektor funduszu nie otrzymywał stałej pensji. System był następujący: na koniec każdego roku zysk był dzielony między każdego akcjonariusza po 4% rocznie. Jeśli rok był udany i zysk był większy, to dzielono go pomiędzy wspólników i Warrena Buffetta w stosunku 3 do 1. Jeśli jednak zysk był mniejszy, wówczas dyrektor funduszu zostawał z niczym.

W związku z tym Warren musiał zabezpieczyć się przed porażką. W 1962 roku wstąpił do przynoszącej straty firmy tekstylnej The Berkshire Hathaway. Zdecydował się go wykupić – mimo że inni inwestorzy nigdy by tego nie zrobili (akcje były drogie – a rentowność niska). Trzy lata później przejął 49% udziałów w przedsiębiorstwie i został wybrany na dyrektora. Dla pozostałych akcjonariuszy zupełnym zaskoczeniem było to, że zamiast rozwijać produkcję włókienniczą, dochody przeznaczył na zakup papierów wartościowych.

W 1967 roku Buffett zaczął wykupywać firmy ubezpieczeniowe. Kupił National Indemnity Co., a następnie GEICO, gdzie kiedyś pracował jako analityk. Potem wydał około 26 milionów dolarów – a teraz sektor ubezpieczeniowy jego holdingu szacowany jest na zatrważające osiem miliardów dolarów.
Ten rok był pierwszym i jedynym, w którym holding wypłacił dywidendę. Po nim wszystkie zyski zostały ponownie zainwestowane, co stało się jedną z tajemnic niesamowitego sukcesu Buffetta.

Biznes po likwidacji Buffett Partnershop

Na początku 1970 roku podjęto decyzję o likwidacji funduszu Buffett Partnershop Ltd. Wszyscy akcjonariusze mogli wymienić swoje akcje na akcje w Berkshire Hathaway lub na pieniądze. Więc Warren Buffett dostał 29% udziałów w The Berkshire Hathaway. Od tego czasu nie sprzedał żadnego z nich – teraz jego udział wynosi 42,7%.
W czasach poważnych krachów na rynku – kiedy większość inwestorów wolała nie podejmować ryzyka – Buffett dokonał jednych z najbardziej dochodowych transakcji w swojej karierze.
Np , w czasie kryzysu 1973 roku nabył imponujące pakiety akcji Washington Post za 11 milionów dolarów (obecnie jego wartość szacuje się na 1,1 miliarda dolarów).

Rok po Czarnym Poniedziałku 1987 The Berkshire Hathaway przeznaczył 1,3 miliarda dolarów na zakup udziałów w Coca-Coli. Ponadto w majątku holdingu znajdują się udziały w znanych firmach: American Express, Gillette, McDonalds, Walt Disney, Wells Fargo i wielu innych. Według informacji z wiosny 2008 r. w jej strukturze znajduje się 49 odrębnych przedsiębiorstw o ​​różnym profilu.

Seria problemów w 2008 roku

Na początku 2008 roku The Berkshire Hathaway ogarnął skandal. CEO swojej spółki zależnej, General Re Corp. Joseph Brandon został oskarżony o oszustwo i usunięty ze stanowiska. Wcześniej większość analityków zakładała, że ​​Brandon był kandydatem na następcę Buffetta na stanowisku szefa The Berkshire Hathaway.
Kolejnym niuansem, który mógł znacząco obniżyć zysk holdingu w 2008 roku, był gwałtowny spadek akcji dużej agencji Moody's (Buffett posiadał ok. 20 proc. udziałów w tej spółce). Załamanie było spowodowane śledztwem wszczętym przez Prokuraturę Generalną pod zarzutem naruszenia prawa antymonopolowego przez szefa agencji Moody's. To zrodziło podejrzenia o zmowę między organizacjami a wspólnym akcjonariuszem.

Fortuna Buffetta

Ile pieniędzy łącznie zarobił Buffett? W ciągu ostatnich czterdziestu lat jego majątek powiększył się w tempie około 24% rocznie. Stabilny dochód przez tak długi czas to naprawdę wyjątkowy wynik.
Buffett jest znany ze swojego niesamowitego instynktu do udanych inwestycji (dostał nawet przydomek „Wyrocznia z Omaha”). Potrafi kupować i sprzedawać w odpowiednim momencie - w idealnym do tego momencie, maksymalizując zyski. Jego strategią jest przejmowanie niedowartościowanych biznesów. Buffett kupuje akcje, które są zabezpieczone poważnymi aktywami i cierpliwie czeka (czasem ponad rok), aż ich cena na rynku wzrośnie.

W 2008 roku magazyn Forbes nazwał Warrena Buffetta najbogatszym człowiekiem na świecie. Wtedy jego majątek oszacowano na ponad 60 miliardów dolarów. Choć znacznie spadła w czasie światowego kryzysu finansowego, w 2009 roku Warren zajął drugie miejsce w rankingu. Ciekawe, że jednocześnie Buffett jest uważany za prawie najniżej opłacanego menedżera - w The Berkshire Hathaway jego pensja to raczej skromne 100 tysięcy dolarów rocznie. Do wiosny 2011 roku majątek przedsiębiorcy szacowano na około 50 miliardów dolarów, aw rankingu Forbesa ponownie spadł – tym razem zajmując trzecie miejsce.

Rodzina

Ze swoją pierwszą żoną, Susan Buffett, która również urodziła się w Omaha, Warren ożenił się wiosną 1952 roku. W 1977 roku praktycznie przestali się widywać. Susan była utalentowaną piosenkarką i czasami występowała w kabarecie. Postanowiła poświęcić swoje życie scenie i wyjechała do San Francisco, a Buffett mieszkał ze swoją dziewczyną Astrid Menks od 1978 roku. Rozwód z żoną nie został sformalizowany, ale para utrzymywała przyjazne stosunki, a następnie Susan dołączyła do zarządu holdingu i została szefową Fundacji Buffetta, gdzie zajmowała się działalnością charytatywną.

Susan Buffett zmarła w 2004 roku na raka krtani – Warren nie opuścił jej do ostatniej chwili. Kilka lat później, pod koniec lata 2016 roku, postanowił poślubić swoją starą przyjaciółkę Astrid (nawiasem mówiąc, urodziła się w ZSRR).
Warren Buffett ma z Susan trójkę dzieci. W 1953 roku urodziła się córka Susan Alice, w 1954 - najstarszy syn Howard Graham, aw 1958 - najmłodszy Peter Andrew.

Życie osobiste

W zwykłym życiu Warren Buffett zachowuje się dość ascetycznie. Nigdy nie przeprowadził się z rodzinnej Omaha i nadal mieszka w niczym nie wyróżniającym się domu, który kupił wraz z żoną w 1958 roku. Biznesmen jest bezpretensjonalny w jedzeniu - uwielbia słodkie bułeczki, wiśniową Coca-Colę (Cherry Coke) i hamburgery. Nie uczestniczy w zatłoczonych zebraniach i zebraniach, a większość czasu pracy spędza w centrali The Berkshire Hathaway w Omaha – jego personel liczy niespełna dwadzieścia osób.

Do 2006 roku Buffett podróżował wyłącznie używanymi samochodami, ale po obejrzeniu w telewizji wystąpienia dyrektora generalnego General Motors, Ricka Wagonera, który bardzo mu się spodobał (wysłał mu nawet list pochwalny) i poinstruował córkę, aby kupiła mu najnowszy model Cadillaca DTS.
Głównym hobby Buffetta jest brydż. Gra zarówno w staromodny sposób, w otoczeniu przyjaciół, jak i online. Komputer do gier został mu podarowany w prezencie przez starego przyjaciela Billa Gatesa. Razem biorą nawet udział w internetowych turniejach brydżowych (Gates pod pseudonimem „Chalengr”, a Buffett – „T-Bone”). W 2005 roku miliarderzy wyszli ze wspólną inicjatywą wprowadzenia nauki tej przydatnej w rozwoju logiki gry do szkolnego programu nauczania. Do tego czasu wybitni przedsiębiorcy zainwestowali już ponad milion dolarów w popularyzację swojej ulubionej rozrywki. Oprócz gry w brydża Warren Buffett uwielbia baseball i został nawet uhonorowany symbolicznym pierwszym rzutem w kilku meczach.

Warren Buffett wraz z Billem Gatesem (jego starym przyjacielem) są członkami elitarnego klubu golfowego na wyspie Nantucket;
Przekazał 37 miliardów dolarów na cele charytatywne, stając się najbardziej hojnym filantropem na Ziemi;
Słabością miliardera są prywatne odrzutowce;
umie grać na ukulele (miniaturowe ukulele);
Zagrał epizodyczną rolę w serialu telewizyjnym The Office;
Co roku na aukcji losowana jest kolacja z Warrenem Buffettem. W 2016 roku nieznany fan biznesmena wyłożył na tę okazję 3,5 miliona dolarów. Dochód idzie też na cele charytatywne.

Dziękuję za uwagę!