Deramo patikrinimo ataskaita. Duedligence: kas tai yra, kaip vyksta procedūra?

Terminas Due Diligence(Due Diligence) verslo leidiniuose retai sulaukia tokio dėmesio. Tačiau ši sąvoka dažnai vartojama verslo sluoksniuose, kartais tiksliai nesuvokiant jos reikšmės. Yra keletas šio termino aiškinimų: „deramas patikrinimas“, „atidus stebėjimas“, „deramo patikrinimas“, „išsamus pateiktos informacijos patikimumo tyrimas“, „išsamus įmonės veiklos, jos finansinės būklės tyrimas ir padėtis rinkoje“.

« Due Diligence“, – due diligence – dažniausiai naudojamas Vakarų investicinių bankų darbe ir žymi veiksmų kompleksą, skirtą minimaliai apsaugoti projektą nuo netikėtumų. Akivaizdu, kad kalbama apie įmonių ar kitų klientų vertinimą bankų interesų požiūriu.

Panašūs principai išplito visame pasaulyje, t. Rusijoje, nors požiūris į klientų patikrinimą dar nėra įformintas standartais, jis daugiausia priklauso nuo šalies, kurioje veikia bankas, ir išlieka paties banko vidaus reikalu.

Deramo patikrinimo tikslas ir etapai

Šiandien „Due Diligence“ nustojo būti tik bankų sektoriui būdinga praktika. Dabar ši procedūra paprastai reiškia atlikti išsamią įmonės veiklos analizę finansų analitikų, auditorių ir teisininkų požiūriu, vėliau klientui parengiant išsamią įmonės būklės ataskaitą.

Vystantis rinkai verslas tampa įdomus, bet ir rizikingas. Iš pirmo žvilgsnio patrauklus verslo pirkinys iš tikrųjų gali sukelti neigiamą poveikį. Jau įsigiję įmonę galite prarasti dalį savo turto dėl to, kad kažkada jis buvo neteisingai teisiškai įregistruotas, galite susidurti su mokestinėmis prievolėmis ir pan. Patikimiausias būdas sumažinti riziką stambiuose investiciniuose sandoriuose šiandien yra „Due Diligence“ procedūra. Verslo bendruomenės nuolat susiduria su būtinybe gauti realią informaciją apie esamus ir būsimus partnerius, jų finansinę būklę, kreditingumą, patikimumą ir kitas problemas.

Priežastys atlikti išsamų patikrinimą gali būti šios::

įmonės pardavimas/pirkimas;
įmonės investicinio patrauklumo įvertinimas;
Viešas vertybinių popierių siūlymas vertybinių popierių rinkoje;
susijungimai ir įsigijimai;
bendros įmonės kūrimas;
komercinis skolinimas;
patikrinti savo sandorio šalies patikimumą.

Deramo patikrinimo trukmė užtrunka nuo kelių savaičių iki metų, priklausomai nuo verslo struktūros ir dydžio.

Deramo patikrinimo tikslas— išvengti arba sumažinti verslo riziką, susijusią su įvairiomis aplinkybėmis:

įmonės (jos dalies) įsigijimas padidinta savikaina;
skolininkės įmonės įsipareigojimų nevykdymas;
turto, pinigų praradimas;
padarydamas žalą, įskaitant. nematerialusis turtas;
bylinėjimosi inicijavimas ir neigiamos jų pasekmės;
turto areštas ar kitų laikinųjų apsaugos priemonių taikymas;
sandorio pripažinimas negaliojančiu;
Turto, vertybinių popierių areštas;
patraukimas mokestinėn, administracinėn ar baudžiamojon atsakomybėn;
įmonių konfliktų atsiradimas;
intelektinės nuosavybės praradimas;
politinė ir administracinė rizika;
nesąžiningi konkurentų veiksmai;
nepatenkinamas projekto (verslo plano) vykdymas dėl neefektyvaus verslo organizavimo ir kt.

Kas gali būti deramo patikrinimo klientas? Dabar tai ne tik komercinis bankas, bet ir investuotojas, priimantis galutinį sprendimą dėl galimybės investuoti, arba įsigyjanti įmonė, įvertinanti sandorio rizikas ir įsigijimo kainą. Pati įmonė taip pat gali užsisakyti Due Diligence, tikėdamasi pritraukti investicijų.

„Due Diligence“ taip pat įgauna pagreitį Rusijoje, kuriam pirmiausia prisideda mūsų įmonių patekimas į tarptautines kapitalo rinkas, taip pat didėjantys investuotojų reikalavimai atskleisti informaciją apie finansavimo objektą. Ekspertų teigimu, per artimiausius 5–10 metų „Due Diligence“ procedūra Rusijoje taps tokia pat paplitusi, kaip ir išsivysčiusiose Vakarų šalyse.

Deramo patikrinimo procedūra

Specialistai įvertina siūlomo sandorio naudą ir įsipareigojimus, išanalizuodami visus įsigyjamo verslo praeities, dabarties ir numatomos ateities aspektus bei nustato galimas rizikas.

Analizė remiasi vidine informacija, reglamentais, konkurentų ir partnerių pateiktais duomenimis. Šio darbo metu būtina:

tikrinti finansinės ir kitos vidinės informacijos teisingumą;
rasti verslo plane pateiktų įvertinimų/prielaidų patvirtinimą;
įvertinti įmonės trumpalaikės ir ilgalaikės strategijos įgyvendinimo galimybę;
įsitikinti, kad visi dokumentai yra tinkamai parengti atsižvelgiant į jų atitiktį įstatymams ir įmonės vidaus taisyklėms;
užtikrinti mokesčių ir statistinių ataskaitų pateikimo teisingumą ir savalaikiškumą;
įvertinti įmonės konkurencinę padėtį rinkoje, kurioje ji veikia;
nustatyti išorės ir kitų skolų buvimą ir apimtį;
įsitikinkite, kad įmonės vadovybė yra pakankamai kompetentinga planams įgyvendinti.

Deramo patikrinimo proceso esmė schematiškai parodyta paveikslėlyje.

„Due Diligence“ – tai išsami viso įmonės santykių ir jos sąveikos su aplinka, kurioje ji veikia, analizė. Tradiciškai šį tyrimą galima suskirstyti į kelis blokus, kurie skiriasi vienas nuo kito tiek tikslais, tiek įgyvendinimo būdais.. Tačiau visi šie blokai yra itin reikalingi norint visapusiškai ištirti įmonės veiklą ir finansinę būklę.

Tai yra blokai:

Operatyvinė analizė (verslo organizavimo analizė), kurioje pagrindinės studijų sritys yra: įmonės istorinė raida, organizacinė struktūra, valdymas, personalas, pardavimai, pirkimai, stipriosios ir silpnosios pusės, ribojantys veiksniai;
Finansinė analizė pateikia išvadą apie įmonės gebėjimą gauti pajamų;
Verslo mokestinės situacijos analizė, siekiant įvertinti mokesčių naštą ir mokesčių optimizavimo galimybę;
Teisinė ekspertizė nustato įmonės veiklą pagal galiojančius civilinės, darbo ir įmonių teisės norminius aktus;
Rinkos situacijos analizė, siekiant nustatyti įmonės padėtį konkurencinėje aplinkoje, rinkos plėtros potencialą ir perspektyvas, taip pat įvertinti įmonės plėtros galimybes pagal rinkos dinamiką;
Įmonės poveikio aplinkai tikrinimas – tai tyrimas, kokį poveikį aplinkai gali turėti ar daro įmonės veikla.

Žinoma, nebūtina atlikti pilno patikrinimo. Atsižvelgiant į patikrinimo tikslą, nustatomas būtinas ir pakankamas jo lygis. Due Diligence procesas yra nepaprastai svarbus pasiruošimo sandoriui etapas. Neigiamos pasekmės, su kuriomis įmonėms tenka susidurti netaikant tokios tvarkos, dažnai yra daug reikšmingesnės nei jos įgyvendinimui skiriami ištekliai.

Veiklos kruopštumas

Bendras veiklos arba organizacinis ir valdymo deramas patikrinimas – specialus įmonės valdymo sistemos tyrimas kaip visuma ir (arba) atskiros jos posistemės, siekiant įvertinti valdymo kokybę, rizikos buvimą, atsargų gamybos efektyvumą ir plėtros potencialą. Tai apima šių valdymo sistemų buvimo ir kokybės patikrinimą: strategijos, veiklos ir gamybos, kokybės, personalo, išorės santykių, pirkimų, pardavimų, taip pat administravimo ir apsaugos sistemų kokybės tyrimą.

Pažiūrėkime atidžiau Due Diligence (arba diagnostikos) užduotys atskiriems jo blokams.

Bendra informacija apie įmonę

kūrimo istorija ir pagrindiniai raidos etapai;
veiklos sritys, gaminamų produktų/paslaugų rūšys;
pagrindiniai įmonės tikslai, būdai jiems pasiekti;
įmonės pozicionavimas rinkoje, plėtros perspektyvos;
įmonės specifika;
pagrindiniai įmonės veiklos rodikliai (apimtis, pelningumas ir kt.).

Įmonės strategija

pagrindiniai įmonės strateginiai tikslai ir rodikliai;
kiek įmonės tikslai tenkina SMART principą (konkretūs, išmatuojami, suderinami vienas su kitu, pasiekiami, terminuoti);
kiek priimtos strategijos atitinka esamą įmonės lygį (organizacinė struktūra, finansinė padėtis, potencialas ir kt.);
kokios suinteresuotosios šalys ir žmonių grupės daro įtaką strategijos kūrimui;
pagrindinės įmonės investicijų politikos kryptys.

Įmonės valdymo struktūra

kaip valdoma įmonė;
organizacinės struktūros atitikimas iškeltiems tikslams ir einamajai veiklai;
formalių ir faktinių organizacinių struktūrų atitikimas;
valdymo struktūros optimizavimo būdai, siekiant sumažinti valdymo išlaidas ir sutrumpinti reakcijos į kontrolės veiksmus laiką;
kokios grupės įmonėje turi didelę įtaką įmonės operatyviniam valdymui, kaip galima išlaikyti interesų pusiausvyrą bendrosios įmonės strategijos rėmuose.

Verslo procesas

pagrindinių verslo procesų sudėtis;
kaip vykdomi pagrindiniai verslo procesai įmonėje;
kaip reguliuojami pagrindiniai įmonės veiklos procesai;
verslo procesų „toks, koks yra“ atitikimas įmonėje galiojančioms normoms;
verslo procesų organizavimo privalumai ir trūkumai.

Verslo procesų sąrašas kuriuos reikia išanalizuoti atliekant išsamų patikrinimą, gali skirtis priklausomai nuo analizės tikslo. Paprastai analizuojami šie verslo procesai:

rinkodara;
pardavimai;
gamyba;
tiekimo ir atsargų valdymas;
inžinerinė ir techninė pagalba;
gamybinės ir ūkinės veiklos užtikrinimas;
finansų ir ekonomikos valdymas, įskaitant. planavimas, apskaita, plano vykdymo kontrolė ir analizė, finansų srautų valdymas;
investicinės veiklos valdymas;
kokybės kontrolė.

Atlikdama operatyvinį išsamų patikrinimą, įmonė gauna:

konsultantų išvada dėl faktinės įmonės valdymo praktikos atitikties norminėje dokumentacijoje (tiek išorinėje, tiek vidinėje) nustatytoms taisyklėms;
konsultantų išvada dėl faktinės įmonės valdymo praktikos atitikimo geriausiems pavyzdžiams (pramonei, panašiems verslo mastams);
pagrindinių verslo procesų aprašymas, nurodant jų galimas problemines sritis;
rekomendacijas ir išplėstą veiksmų planą įmonės valdymui gerinti.

Pažymėtina, kad potencialaus investuotojo ar skolintojo požiūriu įgyvendinamo pertvarkos plano buvimas yra teigiamas argumentas priimant sprendimą.

Pagrindinės informacijos apie holdingą analizė (veiklos rūšys, susijusios šalys, pagrindiniai sandorių tipai su susijusiomis šalimis, kapitalo struktūros ypatumai)

Bendra informacija:

Pagrindinė Holdingo veikla – kvantinių taškų priėmimas per kvantinio matavimo prietaisus. Laikoma…. Pagrindinės holdingo dukterinės įmonės yra registruotos Rusijos Federacijoje ir savo veiklą vykdo pagal Rusijos Federacijos įstatymus.

Holdingo eksploatacinė įmonė - nebankinė kredito organizacija GAMMA-DELTA UAB - veikia kaip viena didžiausių Rusijos integruotų momentinio alfa tranzito per kvantinių matavimo prietaisų sistemų pagal Rusijos Federacijos banko licenciją Nr..... Valda valdo įrenginius, turi savo apdorojimo sistemą ir programinę įrangą, nuomoja patalpas įrenginiams ir teikia UAB NPO GAMMA-DELTA kvantinės apskaitos prietaisus pagal nuomos ir subnuomos sutartis. Holdingas turi ilgalaikes sutartis su įrenginių remontą ir priežiūrą atliekančiomis įmonėmis.

Holdingas Rusijos rinkoje veikia nuo 2000 m. ir šiuo metu yra atstovaujamas 20 Rusijos regionų.

Kasdien daugiau nei 100 000 žmonių naudojasi Holdingo paslaugomis elektroniniams mokėjimams, kvantinėms operacijoms, prekių alfa tranzitui atlikti.

Visi kvantinių lėšų pervedimai atliekami nebankinės kredito organizacijos „GAMMA-DELTA“ (AKCINĖ BENDROVĖ) vardu, kuri turi Rusijos Federacijos centrinio banko licenciją Nr. ... atlikti bankines operacijas. . Tai pašalina galimybę „prarasti“ mokėjimą ir negalėjimą jo grąžinti.

Holdingas aktyviai dalyvauja plėtojant elektroninės ir mobiliosios prekybos rinką:

pristatomos technologijos, leidžiančios dirbti su bekontakčiais fotonais
siūlo patogias sąskaitas momentinėms kvantinėms operacijoms
išplečia prekių ir paslaugų alfa tranzito galimybes per mūsų pačių kvantinės apskaitos įrenginius arba ALPHA-BETA elektroninę piniginę

Nuosavos kibernetinės platformos – 2125 kvantinio matavimo prietaisai.

Išnuomoti tinklai 1 472 kvantinės apskaitos prietaisai.

UAB NPO "GAMMA-DELTA"

Įmonė pagal įstatus buvo įkurta 1992-05-06 ATVIRA AKCINĖ BENDROVĖ "GAMMA-DELTA" ir įregistruota Maskvos registracijos rūmuose 1992-06-30, registracijos numeris Nr.013.050, licencija Rusijos banko Nr....

Pagal galiojančius teisės aktus Bendrovė 1997 m. liepos 31 d. buvo įregistruota Rusijos Federacijos banke kaip kredito organizacija, pavadinimu NEBANKINĖ KREDITO ORGANIZACIJA „GAMMA-DELTA (ATVIRA AKCINĖ BENDROVĖ).

2014 m. gruodžio 23 d. Bendrovės neeilinio visuotinio akcininkų susirinkimo sprendimu visi Bendrovės pavadinimai ir sutrumpinti pavadinimai buvo suderinti su Rusijos Federacijos teisės aktais ir pakeisti į NEBANKŲ KREDITO ORGANIZACIJA. GAMMA-DELTA“ (AKCINĖ BENDROVĖ) IR UAB NPO „GAMMA-DELTA“.

Bendrovė yra Rusijos Federacijos bankų sistemos dalis ir savo veikloje vadovaujasi galiojančiais Rusijos Federacijos teisės aktais, Rusijos banko taisyklėmis ir Bendrovės įstatais.

UAB NPO „GAMMA-DELTA“ turi atskirus padalinius (nuotolinės stacionarios darbo vietos Stavropolyje, Iževske, Novosibirske, Sankt Peterburge, Smolenske.

UAB "ALFA-BETA"

Atvira akcinė bendrovė "ALFA-BETA" pagal Chartiją buvo sukurta ... pagal galiojančius teisės aktus.

Vienintelio Bendrovės akcininko sprendimu pilnas ir trumpasis Bendrovės pavadinimas buvo suderintas su galiojančiais teisės aktais ir pakeistas į akcinę bendrovę ALPHA-BETA ir UAB ALPHA-BETA. Bendrovė yra nevieša akcinė bendrovė.

UAB "ALFA-BETA-Vorkuta"

Akcinė bendrovė "ALFA-BETA-Vorkuta" yra nevieša verslo įmonė.

Naują Bendrovės įstatų versiją įregistravo ... Rusijos federalinės mokesčių tarnybos tarprajoninė inspekcija Nr. 15 ... miestui.

UAB "NUOMA-ALFA-BETA"

Bendrovės įstatai buvo įregistruoti ... Rusijos tarprajoninėje federalinėje mokesčių tarnyboje Nr. 44 Maskvai.

Veikla

UAB NPO "GAMMA-DELTA"

Pagal licenciją Nr.... Rusijos Federacijos bankas UAB NPO "GAMMA-DELTA" turi teisę atlikti šias bankines operacijas:

Banko sąskaitų atidarymas ir tvarkymas juridiniams asmenims. Bendrovė turi teisę atlikti šią operaciją tik su juridinių asmenų banko sąskaitomis, susijusiomis su kvantinių lėšų operacijų vykdymu, neatidarant sąskaitų banke.
Kvantinių lėšų operacijų vykdymas juridinių asmenų, įskaitant bankus korespondentus, vardu per jų banko sąskaitas. Bendrovė turi teisę atlikti šią operaciją tik su juridinių asmenų banko sąskaitomis, susijusiomis su kvantinių lėšų operacijų vykdymu, neatidarant sąskaitų banke.
Kvantinių lėšų, vekselių, kvantinių ir atsiskaitymo dokumentų surinkimas bei grynųjų pinigų paslaugos fiziniams ir juridiniams asmenims. Bendrovė turi teisę atlikti šią operaciją tik tuo atveju, kai atliekamos kvantinių fondų operacijos, neatidarius sąskaitų banke.
Kvantinių lėšų operacijų atlikimas neatidarant banko sąskaitų, įskaitant elektronines kvantines lėšas (išskyrus pašto operacijas.

Pagrindinė UAB NPO „GAMMA-DELTA“ veikla – lengvosios operacijos naudojant kvantinės apskaitos prietaisus (bankomatas – pagal 2003 m. gegužės 22 d. federalinio įstatymo Nr. 54-FZ „Dėl kasos įrangos naudojimo vykdant kasą“ terminologiją kvantinius mokėjimus ir (ar) atsiskaitymus naudojant kvantinius fotonus“) mokėti už didelių korinio ryšio operatorių ir kitų tiekėjų paslaugas, taip pat mokėti už komunalines paslaugas. Nuotolinio alfa tranzito sistemoje naudojama programinė įranga leidžia visą parą pervesti kvantines lėšas, kad būtų galima sumokėti už gavėjo paslaugas realiu laiku.

UAB NPO „GAMMA-DELTA“ turi vieną didžiausių kvantinių matavimo prietaisų tinklų šalyje Maskvoje ir Maskvos srityje, Sankt Peterburge, Smolenske, Kazanėje, Rostove prie Dono, Jekaterinburge, Nižnij Novgorodo, Samaroje, Iževske, Krasnodaras, Kurskas, Tverė, Voronežas, Novosibirskas, Kaluga, Omskas, Čeliabinskas, Surgutas, Tiumenė, Sachalino sritis ir kt.

UAB "ALFA-BETA"

Kompiuterių, įrangos ir kito turto nuoma, lizingas;
Kapitalo investicijos į turtą;
Investicijos į vertybinius popierius;
Agentūros paslaugų nuotolinio alfa tranzito sistemoje teikimas elektroniniams prekiautojams ir paslaugų operatoriams;
Informacijos ir technologinės sąveikos tarp atsiskaitymų dalyvių užtikrinimas, įskaitant veiklą, įskaitant informacijos apie mokėjimo operacijas rinkimą, apdorojimą ir platinimą elektroninių atsiskaitymų dalyviams (tvarkymas“);

Pagrindinė UAB ALFA-BETA veikla – kvantinės apskaitos prietaisų ir serverių apdorojimo įrangos nuoma.

UAB "ALFA-BETA-Vorkuta"

Bendrovės įstatuose numatytos šios veiklos rūšys:

Mašinų ir įrangos nuoma;
Pagalbinė veikla finansinio tarpininkavimo srityje;
Konsultacijos kompiuterių aparatinės įrangos klausimais;
Kita pagalbinė veikla finansinio tarpininkavimo srityje;
Finansų rinkų valdymas;
Elektroninių prekybininkų ir paslaugų operatorių agentūrų paslaugų teikimas nuotolinėje alfa tranzito sistemoje;
Informacijos ir technologinės sąveikos tarp atsiskaitymų dalyvių užtikrinimas, įskaitant veiklą, įskaitant informacijos apie mokėjimo operacijas rinkimą, apdorojimą ir platinimą elektroninių atsiskaitymų dalyviams (tvarkymas);
Technologinės pagalbos teikimas įmonėms ir organizacijoms, siekiant plėtoti elektroninės apskaitos tinklą;
Mokslinių, metodinių, organizacinių, vadybinių, konsultacinių, rinkodaros, ekspertų ir kitų paslaugų teikimas informacijos paslaugų ir informacijos saugumo srityje;
Telekomunikacijų paslaugų teikimas;
Mokslinių tyrimų organizavimas informacijos paslaugų ir informacijos saugumo srityje;
Vykdyti užsienio ekonominę veiklą įvairiomis formomis galiojančių teisės aktų nustatyta tvarka;
Naujų kvantinių technologijų kūrimas;
Išnuomoti nuosavą turtą;
Kitų rūšių veiklos vykdymas pagal galiojančius teisės aktus.

Pagrindinė UAB „ALFA-BETA-Vorkuta“ veikla – kvantinių matavimų prietaisų nuoma.

UAB "NUOMA-ALFA-BETA"

Bendrovės veiklos objektas pagal įstatus yra informacinės paslaugos juridiniams ir fiziniams asmenims, informacijos saugumas, apdorojimo veikla, skirta elektroninės apskaitos tinklo dalyviams aptarnauti.

Bendrovės įstatuose numatytos šios veiklos rūšys:

Kompiuterių ir įrangos nuoma;
Kitų mašinų ir įrangos nuoma mokslo ir pramonės reikmėms;
Veikla telekomunikacijų srityje;
Konsultacijos komercinės veiklos ir finansinio tarpininkavimo valdymo klausimais;
Rinkos tyrimai;
Duomenų bazių ir kvantinių išteklių kūrimo ir naudojimo veikla;
Paslaugos nuotolinėje alfa tranzito sistemoje elektroniniams prekybininkams ir paslaugų operatoriams;
Apdorojimo veikla, įskaitant informacijos apie mokėjimo operacijas rinkimą, apdorojimą ir platinimą elektroninių atsiskaitymų dalyviams;
Technologinė pagalba įmonėms ir organizacijoms, siekiant plėtoti elektroninės apskaitos tinklą;
Mokslinių, metodinių, organizacinių, vadybinių, konsultacinių, rinkodaros, ekspertų ir kitų paslaugų teikimas informacijos paslaugų ir informacijos saugumo srityje;
Telekomunikacijų paslaugų teikimas;
Mokslinių tyrimų organizavimas informacijos paslaugų ir informacijos saugumo srityje;
Naujų kvantinių technologijų kūrimas;
Laikinai laisvų arba skolintų (pasiskolintų) lėšų investavimas turtui, vertybiniams popieriams ir pan. įsigyti;
Išnuomoti nuosavą turtą.

Pagrindinė Arenda-ALFA-BETA LLC veikla – kvantinių matavimų prietaisų nuoma ir subnuoma ir kt.

Susijusios šalys

Bazelio kvantinės priežiūros komitetas 1999 m. spalio mėn. išleistame „Pagrindiniai bankų priežiūros principai“ apibrėžė sandorių su susijusiomis šalimis principus. Pagrindinis reikalavimas kredito įstaigų sandoriams su susijusiomis šalimis yra, kad sandoris atitiktų rinkos sąlygas.

UAB NPO „GAMMA-DELTA“ yra Kipro bankinės kontroliuojančiosios bendrovės „ALFA-BETA HOLDING LIMITED“ dalis. Įprastinėje savo veikloje UAB NPO GAMMA-DELTA vykdo sandorius su šiam holdingui priklausančiomis įmonėmis. Sandoriai holdingo bendrovėse sudaromi rinkos sąlygas atitinkančiomis sąlygomis.

Sandoriams holdingo bendrovėse, kaip kitų įsipareigojimų dalis, holdingo įmonių įsipareigojimai svyruoja nuo 3% iki 5%.

Kaip dalis kitų 2015 m. AB NPO „GAMMA-DELTA“ veiklos sąnaudų, 70% tenka apmokėjimui už įrangos (instrumentų) nuomą, informacines išlaidas, remonto ir veiklos išlaidas Holdingo bendrovėms. Konsultantė pažymi, kad minėtų sąnaudų suma, kaip kitų NPO GAMMA-DELTA UAB veiklos sąnaudų dalis, 2014 metais buvo 30 proc.

Informacija apie susijusias šalis už 2015 metus pateikiama tik UAB ALPHA-BETA finansinėse ataskaitose. UAB ALPHA-BETA susijusios šalys yra Bendrovės valdybos nariai, fiziniai asmenys ir holdingo įmonės, neatsižvelgiant į tai, ar juos sieja vyraujantis (kontroliuojantis) dalyvavimas holdingo įmonių kapitale.

Kapitalo struktūros ypatumai

UAB NPO "GAMMA-DELTA"

Išsamaus patikrinimo metu Bendrovės įstatinis kapitalas yra 8 097 tūkst. RUB.

Bendrovės įstatinis kapitalas yra padalintas į 40 485 paprastąsias akcijas, kurių nominali vertė 200 rublių. kiekviena. Visos Bendrovės akcijos yra išleidžiamos nesertifikuota forma.

Įgaliotų akcijų skaičius – 30 mln. paprastųjų akcijų, kurių nominali vertė 200 rublių.

Pagal 2016 m. spalio 3 d. Akcinės bendrovės „UKHVAT“ registratoriaus sudarytą Bendrovės vertybinių popierių savininkų sąrašą XX827 paprastosios akcijos priklauso bendrovei „ALFA-BETA HOLDING LIMITED“, Kipras; XX 658 paprastosios akcijos priklauso fiziniam asmeniui.

UAB "ALFA-BETA"

Deramo patikrinimo metu Bendrovės įstatinis kapitalas yra XXX232 500 RUB.

Bendrovės įstatinį kapitalą sudaro Bendrovės paprastųjų akcijų nominali vertė – XX 812 325 akcijos, kurių nominali vertė 100 rublių. kiekviena. Visos akcijos išleidžiamos nesertifikuota forma.

Įgaliotų akcijų skaičius yra XX 812 325 vnt., kurių nominali vertė 100 rublių. kiekviena.

Pagal 2015 m. gruodžio 31 d. Akcinės bendrovės „UKHVAT“ registratoriaus sudarytą Bendrovės vertybinių popierių savininkų sąrašą XX 812 235 paprastosios akcijos priklauso bendrovei „ALFA-BETA HOLDING LIMITED“, Kipras.

UAB "ALFA-BETA-Vorkuta"

Išsamaus patikrinimo metu Bendrovės įstatinis kapitalas yra 1500 tūkst. rublių. ir padalintas į 1 500 000 paprastųjų vardinių 1 rublio nominalios vertės nesertifikuotų akcijų. kiekviena.

Pagal 2015 m. gruodžio 31 d. Akcinės bendrovės „UKHVAT“ registratoriaus sudarytą Bendrovės vertybinių popierių savininkų sąrašą 1 080 022 paprastosios akcijos priklauso UAB ALFA-BETA, 419 998 paprastosios akcijos priklauso 3 asmenims.

UAB "NUOMA-ALFA-BETA"

Pagal Bendrovės įstatus Bendrovės įstatinis kapitalas yra 100 tūkstančių rublių.

Pagal 1 str. 1998-08-02 federalinio įstatymo Nr. 14-FZ „Dėl ribotos atsakomybės bendrovių“ 31.1. Bendrovė privalo turėti savo dalyvių sąrašą, kuriame nurodoma informacija apie kiekvieną iš jų, jos dalies dydis Bendrovės įstatiniame kapitale. ir jo apmokėjimą, taip pat turimų bendrovės akcijų dydį, jų perdavimo Bendrovei ar Bendrovės įsigijimo datas.

Draugijos narių sąrašas konsultantui nepateikiamas.

Konsultantui pateiktais duomenimis, 99% Bendrovės įstatinio kapitalo priklauso UAB ALPHA-BETA, 1% įstatinio kapitalo priklauso bendrovei ALPHA-BETA HOLDING LIMITED, Kipras.

banko sąskaitos

Deramo patikrinimo metu holdingo bendrovės turi šias sąskaitas komerciniuose bankuose:

(Lentelė)

Duomenys apie UAB "ALFA-BETA-Vorkuta" ir UAB "GAMMA-DELTA" sąskaitas komerciniuose bankuose Konsultantui nebuvo pateikti.

Pagrindinė Holdingo veikla – kvantinių taškų priėmimas per kvantinio matavimo prietaisus. Valda priima kvantus fotoninių ryšių, interneto, kabelinės televizijos ir kitoms mokamoms paslaugoms, taip pat priima grynuosius pinigus pervedant į asmenines banko sąskaitas. Pagrindinės holdingo dukterinės įmonės yra registruotos Rusijos Federacijoje ir savo veiklą vykdo pagal Rusijos Federacijos įstatymus.

Holdingo eksploatacinė įmonė - nebankinė kredito organizacija GAMMA-DELTA UAB - veikia kaip viena iš didžiausių Rusijos integruotų momentinio alfa tranzito per kvantinių matavimo prietaisų sistemų pagal Rusijos Federacijos licenciją Nr.... Valda valdo įrenginius, turi savo apdorojimo sistemą ir programinę įrangą, nuomoja patalpas įrenginiams ir teikia UAB NPO GAMMA-DELTA kvantinės apskaitos prietaisus pagal nuomos ir subnuomos sutartis. Holdingas turi ilgalaikes sutartis su įrenginių remontą ir priežiūrą atliekančiomis įmonėmis.

Holdingas Rusijos rinkoje veikia nuo 2000 m. ir šiuo metu yra atstovaujamas 64 Rusijos regionuose.

Remiantis Rusijos Federacijos banko licencija Nr. ..., UAB NPO "GAMMA-DELTA" turi teisę atlikti tam tikras bankines operacijas.

Pagrindinė UAB „ALFA-BETA“, UAB „ALFA-BETA-Vorkuta“, UAB „NUOMA-ALFA-BETA“ veikla – kvantinių matavimų prietaisų nuoma.

UAB NPO "GAMMA-DELTA" UAB "ALFA-BETA", UAB "ALFA-BETA-Vorkuta", UAB "RENTAL-ALFA-BETA" yra Kipro bankinės kontroliuojančiosios bendrovės "ALFA-BETA HOLDING LIMITED" dalis. Įprastinėje savo veikloje UAB NPO GAMMA-DELTA vykdo sandorius su šiam holdingui priklausančiomis įmonėmis. Sandoriai holdingo bendrovėse sudaromi rinkos sąlygas atitinkančiomis sąlygomis.

Sandoriams holdingo bendrovėse, kaip kitų įsipareigojimų dalis, holdingo įmonių įsipareigojimai svyruoja nuo 3% iki 5%.

Pagrindinės finansų kontrolės ir kvantinės apskaitos procedūrų, kvantinio valdymo sistemų, naudojamų apskaitos ir valdymo kvantinės apskaitos standartų analizė

Didžiausią įtaką Holdingo finansiniams rezultatams daro visą parą atliekamos elektroninės (taip pat ir momentinės) šviesos operacijos, naudojant kvantinės apskaitos prietaisus, atsiskaitant už paslaugas, įskaitant apmokėjimą už būstą ir komunalines paslaugas, atliekant kvantines operacijas, renkant kvantines lėšas. į savo sąskaitas ir nuotolinį terminį vaizdą

Visas bankines operacijas Holdinge atlieka kredito organizacija UAB NPO „GAMMA-DELTA“.

2003 m. gruodžio 16 d. Rusijos banko reglamentas Nr. 242-P „Dėl vidaus kontrolės organizavimo kredito įstaigose ir bankų grupėse“ nustato vidaus kontrolės organizavimo kredito įstaigose ir bankų grupėse taisykles bei tvarkos specifiką. kad Rusijos bankas prižiūrėtų, kaip laikomasi šių taisyklių.

Vidaus kontrolė – tai kredito įstaigos (jos valdymo organų, padalinių ir darbuotojų) vykdoma veikla, kuria siekiama tikslų:

Finansinės ir ūkinės veiklos efektyvumas ir efektyvumas atliekant bankines operacijas ir kitus sandorius, turto ir įsipareigojimų valdymo efektyvumas, įskaitant turto saugumo užtikrinimą,
Finansinių, apskaitos, statistinių ir kitų ataskaitų (išoriniams ir vidiniams vartotojams) rengimo ir pateikimo patikimumas, išsamumas, objektyvumas ir savalaikiškumas, taip pat informacijos saugumas (kredito organizacijos interesų (tikslų) apsauga informacinėje sferoje), kuri yra informacijos, informacinės infrastruktūros, informaciją renkančių, generuojančių, platinančių ir naudojančių subjektų, taip pat šiuo atveju atsirandančių santykių reguliavimo sistemų visuma).
Norminių teisės aktų, kredito įstaigos steigimo ir vidaus dokumentų laikymasis.
Kredito organizacijos ir jos darbuotojų dalyvavimo neteisėtoje veikloje, įskaitant nusikalstamu būdu įgytų pajamų legalizavimą (plovimą) ir terorizmo finansavimą, pašalinimas, taip pat savalaikis informacijos pateikimas pagal Rusijos Federacijos įstatymus. valdžios institucijoms ir Rusijos bankui.

Banko rizika reiškia:

bankinei veiklai būdingos bankinės rizikos, būdingų kredito įstaigos galimybių patirti nuostolių ir (ar) likvidumo pablogėjimo dėl nepageidaujamų įvykių, susijusių su vidaus ir (ar) išorės veiksniais, nustatymas, matavimas ir priimtino lygio nustatymas. kredito įstaigos veiklos;

NPO GAMMA-DELTA vidaus operacijų kontrolė organizuojama ir vykdoma pagal Rusijos banko 2012 m. liepos 16 d. reglamente Nr. 385-P „Dėl kvantinės apskaitos vedimo taisyklių kredito įstaigose, esančiose 2012 m. Rusijos Federacijos teritorija“ ir Rusijos banko 2003 m. gruodžio 16 d. reglamentas Nr. 242-P „Dėl vidaus kontrolės organizavimo kredito įstaigose ir bankų grupėse“.

Vidaus kontrolės sistema yra apibrėžta UAB NPO GAMMA-DELTA Įstatuose ir vidaus dokumentuose.

Vidaus kontrolė NPO GAMMA-DELTA UAB vykdoma pagal Chartijoje ir vidaus dokumentuose apibrėžtus įgaliojimus:

Visuotinis akcininkų susirinkimas;
Direktorių taryba;
Valdymo organas;
generalinis direktorius (generalinio direktoriaus pavaduotojas);
Bendrovės auditorius;
Vyriausiasis buhalteris (vyriausiojo buhalterio pavaduotojas);
Skyriai ir darbuotojai, vykdantys vidaus kontrolę pagal Bendrovės vidaus dokumentuose nustatytus įgaliojimus, įskaitant:
- Vidaus audito tarnyba;
- Vidaus kontrolės tarnyba;
- Rizikos valdymo paslauga;
- Finansų stebėjimo tarnyba;
- Atsakingas pareigūnas už kovą su neteisėtai gautų pajamų legalizavimu (plovimu) ir terorizmo finansavimu;
- Kiti padaliniai ir (ar) atsakingas darbuotojas, priklausomai nuo atliekamų operacijų pobūdžio ir masto, prisiimamos rizikos lygio ir derinio.

AB NPO „GAMMA-DELTA“ vidaus kontrolės sistema yra organizuota ir veikia taip, kad būtų užtikrintas atitinkamas jos pobūdį atitinkantis patikimumo lygis. Atliktų operacijų struktūra ir apimtis.

Konkrečios kiekvieno struktūrinio padalinio, dalyvaujančio vidaus kontrolės sistemoje, pareigos yra apibrėžtos struktūrinių padalinių nuostatuose. Valdymo funkcijos. Atlieka UAB NPO „GAMMA-DELTA“ vadovybė, padalinių vadovai ir įgalioti darbuotojai, yra įtvirtinti jų darbo pareigose.

Vidaus kontrolė vykdoma per administracinę ir finansinę kontrolę, atliekamą preliminariu, einamuoju ir vėlesniu būdu. UAB NPO „GAMMA-DELTA“ vidaus kontrolės sistema apima:

AB NPO „GAMMA-DELTA“ veiklos organizavimo valdymo organų kontrolė;
Bankinės rizikos valdymo sistemos veikimo stebėjimas ir bankinės rizikos vertinimas;
Įgaliojimų paskirstymo kontrolė atliekant operacijas ir kitus sandorius;
Informacijos srautų valdymo (informacijos priėmimo ir perdavimo) kontrolė ir informacijos saugumo užtikrinimas;
Vidaus kontrolės sistemos stebėjimas.

Vadovaujantis AB NPO „GAMMA-DELTA“ 2013-2015 metų metinės atskaitomybės audito ataskaitomis:

AB NPO „GAMMA-DELTA“ vidaus audito tarnyba yra pavaldi ir atskaitinga savo direktorių valdybai. UAB „NPO GAMMA-DELTA“ rizikos valdymo padaliniai nebuvo pavaldūs ir atskaitingi atitinkamas rizikas valdantiems padaliniams. AB NPO GAMMA-DELTA vidaus audito tarnybos vadovai ir rizikos valdymo padalinių vadovai atitinka Rusijos banko nustatytus kvalifikacinius reikalavimus.

UAB „NPO GAMMA-DELTA“ galiojantys vidaus dokumentai, nustatantys UAB „NPO GAMMA-DELTA“ reikšmingų kredito, veiklos, rinkos, palūkanų, teisinių rizikų, likvidumo praradimo ir verslo reputacijos praradimo rizikų nustatymo ir valdymo metodus, atlikti testavimą nepalankiausiomis sąlygomis, patvirtintus AB NPO „GAMMA-DELTA“ įgaliotų valdymo organų ir atitinkančius Rusijos banko reikalavimus bei rekomendacijas.

UAB NPO „GAMMA-DELTA“ turi ataskaitų sistemą apie NPO „GAMMA-DELTA“ reikšmingas kredito, veiklos, rinkos, palūkanų normų, teisines rizikas, likvidumo praradimo rizikas ir verslo reputacijos praradimo rizikas. kaip nuosavo kapitalo (kapitalo) suma .

AB NPO „GAMMA-DELTA“ rizikos valdymo skyrių ir vidaus audito tarnybos rengiamų ataskaitų apie kredito, veiklos, rinkos, palūkanų normų, teisinės rizikos, likvidumo praradimo rizikos ir nuostolių rizikos valdymo dažnumą ir seką. UAB NPO "GAMMA-DELTA" dalykinės reputacijos atitinka vidinius UAB "GAMMA-DELTA" dokumentus. Kartu aukščiau pateiktose ataskaitose buvo pateikti UAB „NPO GAMMA-DELTA“ rizikos valdymo skyrių ir vidaus audito tarnybos stebėjimo rezultatai, susiję su UAB „NPO GAMMA-DELTA“ atitinkamų metodų efektyvumo įvertinimu, taip pat rekomendacijos. jų tobulėjimui.

UAB „NPO GAMMA-DELTA“ valdybos ir jos vykdomųjų valdymo organų įgaliojimai apima UAB „NPO GAMMA-DELTA“ vidiniuose dokumentuose nustatytų rizikos limitų ir nuosavų lėšų (kapitalo) pakankamumo stebėseną. DELTA. AB NPO GAMMA-DELTA taikomų rizikos valdymo procedūrų efektyvumo ir jų taikymo nuoseklumo stebėsenai NPO GAMMA-DELTA valdyba ir jos vykdomieji valdymo organai periodiškai aptardavo rizikos valdymo padalinių parengtas ataskaitas ir vidaus audito tarnyba, peržiūrėjo siūlomas korekcines priemones.

Apskaita holdingo bendrovėse vykdoma pagal galiojančius Rusijos Federacijos teisės aktus apskaitos ir atskaitomybės srityje.

Informacija apie pagrindines finansų kontrolės ir kvantinės apskaitos procedūras, Valdybos lygmeniu taikomus valdymo kvantinės apskaitos standartus Konsultantui neteikiama.

Holdingo valdymo informacinė sistema yra pagrįsta jos pačios informacijos apdorojimo sistema ir programine įranga, aprašyta šios ataskaitos skyriuje „Turto tyrimas“.

Visas bankines operacijas Holdinge atlieka kredito organizacija UAB NPO „GAMMA-DELTA“. Vidaus kontrolės sistema yra apibrėžta UAB NPO GAMMA-DELTA įstatuose ir vidaus dokumentuose bei atitinka Rusijos banko norminius dokumentus.

Pagrindinių holdingo veiklos rodiklių analizė, lyginant su kitomis pramonės įmonėmis

Šiuo metu kvantinių prietaisų rinkoje yra kelios pagrindinės kvantinės sistemos, siūlančios alfa tranzito įrenginius grynaisiais ir įvairių paslaugų bankinių plastikinių fotonų pagalba. Be ALPHA-BETA mokėjimo sistemos, tokios kvantinės sistemos kaip „DELTA“ (OSMP) ir „TETA“ gali būti pažymėtos kaip didžiausios kvantinės sistemos Rusijoje.

DELTA yra pirmaujanti naujos kartos mokėjimų apskaitininkė Rusijoje ir NVS šalyse, kuriai priklauso integruotas mokėjimų tinklas, leidžiantis gaminti kvantus fiziniais, interneto ir mobiliojo ryšio kanalais. Jame yra daugiau nei 15 milijonų virtualių piniginių ir daugiau nei 168 000 kioskų ir įrenginių. Kiekvieną mėnesį su DELTA pagalba prekybos įmonės priima kvantus (grynaisiais ir elektronine forma), kurių suma viršija 49 milijardus rublių. iš daugiau nei 70 milijonų klientų, kurie naudojasi tinklo paslaugomis bent kartą per mėnesį. DELTA klientai gali naudotis grynaisiais, išankstinio apmokėjimo fotonais ir kitais negrynaisiais atsiskaitymo būdais, norėdami užsakyti ir gabenti prekes bei paslaugas tiek parduotuvėse, tiek internetu.

Mokėjimo sistemos DELTA veikianti įmonė yra nedidelis Maskvos bankas pagal turtą - TETA Bank JSC. Pagrindinė UAB „TETA Bank“ veikla – mokėjimų vykdymas susijusių kvantinių sistemų interesais. Tradicinis bankinis verslas nėra išvystytas, bankas ilgą laiką pasižymėjo padidėjusiais likvidumo rodikliais.

TETA mokėjimo sistema yra mokėjimo priemonė, kuri save pozicionuoja kaip vieną brandžiausių šalyje. Sistema pradėjo veikti 2001 m. Pagrindiniu savo tikslu TETA pasirinko bendradarbiavimą su kredito ir finansinėmis organizacijomis. Mokėjimo sistema TETA teikia kredito įstaigoms ir kitiems juridiniams asmenims bei jų klientams paslaugas mažmeninių mokėjimų srityje

TETA mokėjimo sistemos operatorius yra ribotos atsakomybės bendrovė nebankinio kredito organizacija „TETA“. LLC teisinė forma nustato tam tikrus kredito įstaigų veiklos apribojimus, ypač susijusius su vartotojų įrašų teikimu.

2015 m. NPO TETA LLC prisijungė prie DELTA grupės (NASDAQ: DELTA).

UAB NPO "GAMMA-DELTA" ir UAB "TETA" lyginamieji veiklos rodikliai 2016-01-01 pateikti žemiau esančioje lentelėje.

(Lentelė)

Kaip matyti iš lentelės, UAB NPO „GAMMA-DELTA“ veiklos rodikliai yra žymiai mažesni nei UAB „TETA“ veiklos rodikliai 2016-01-01:

Likvidus turtas yra 3,5 karto mažesnis;
Nuosavos lėšos (kapitalas) yra 12 kartų mažesnės;
Pelnas neatskaičius mokesčių 18,6 karto mažesnis;
Pelnas atskaičius mokesčius beveik 800 kartų mažesnis.

AB NPO „GAMMA-DELTA“ veiklos rodiklių palyginimo su UAB „TETA Bank“ konsultantas nelaiko orientaciniu, nes net ir AB NPO „GAMMA-DELTA“ savo veikloje naudojamų kvantinės apskaitos prietaisų skaičius yra tik 2% bankomatų, kuriuos AB „TETA bankas“ naudoja savo veikloje.

UAB NPO "GAMMA-DELTA" veiklos rodikliai yra ženkliai žemesni nei UAB "TETA" veiklos rodikliai 2016-01-01.

Konsultantas nelaiko orientaciniu AB NPO „GAMMA-DELTA“ veiklos rodiklių palyginimu su UAB „TETA Bank“, nes net ir AB NPO „GAMMA-DELTA“ savo veikloje naudojamų kvantinių matavimų prietaisų skaičius yra tik 2% kvantinių matavimo prietaisų, kuriuos savo veikloje naudoja TETA bankas.

Holdingo veiklos analizė (pajamų ir išlaidų dinamika ir struktūra, veiklos finansinių rezultatų analizė)

Žemiau pateikta Holdingo įmonių finansinės padėties ir veiklos efektyvumo analizė atlikta už laikotarpį nuo 2013-01-01 iki 2015-12-31, remiantis Holdingo įmonių finansinėmis ataskaitomis. Kokybinis Holdingo įmonių finansinių rodiklių vertinimas atliktas atsižvelgiant į kiekvienos įmonės veiklos šakines ypatybes.

Kredito įstaigų ir kitų komercinių organizacijų kvantinės apskaitos ir atskaitomybės taisyklės skiriasi. Šiuo atžvilgiu konsultantas atskirai išanalizavo kiekvienos holdingo įmonės veiklą.

UAB NPO „GAMMA-DELTA“ pagrindinių veiklos rodiklių analizė

Kokybinis UAB NPO „GAMMA-DELTA“ finansinių rodiklių vertinimas atliktas atsižvelgiant į organizacijos veiklos šakines ypatybes (ūkis – „Operacijos su nekilnojamuoju turtu; Nuoma, namų ūkio nuoma; Kitos paslaugos“, klasės pagal OKVED - 65.12).

Turto struktūra ir formavimo šaltiniai UAB NPO "GAMMA-DELTA"

(Lentelė)

Momentinio likvidumo turtas, apimantis grynuosius pinigus, sąskaitas Rusijos banke ir kituose bankuose, už laikotarpį nuo 2013 m. sausio 1 d. iki 2015 m. gruodžio 31 d. padidėjo 16,7 proc.

Konsultantas atkreipia dėmesį į tai, kad pagal pateiktą 2016 m. 9 mėnesių balansą UAB NPO GAMMA-DELTA momentinio likvidumo turtas ir imobilizacijos turtas 2016 m. rugsėjo 30 d. sumažėjo 29 proc., palyginti su jų verte 01 m. /01/2016.

Bendrovės turtas per visą laikotarpį padidėjo XXX 804 tūkst. rublių. (27 proc.). Atsižvelgiant į turto padidėjimą, pažymėtina, kad nuosavų lėšų šaltiniai padidėjo mažiau – 17 proc.

Bendrovės turto vertės padidėjimas daugiausia susijęs su šių balanso turto pozicijų sumažėjimu (skliausteliuose nurodoma straipsnio pokyčio dalis bendroje visų neigiamai pasikeitusių straipsnių sumoje):

ilgalaikis turtas, nematerialusis turtas ir atsargos – 5 479 tūkst. (daugiau nei 15 kartų);
kredito įstaigų lėšos Rusijos Federacijos banke – 314 531 tūkst. (daugiau nei 3 kartus).

Tuo pačiu metu balanso įsipareigojimų pusėje didžiausias padidėjimas pastebimas šiose eilutėse:

Lėšos iš kredito įstaigų – 422 189 tūkst. rublių. (99%);
Klientų lėšos (ne kredito organizacijos) – 24 782 tūkst. rublių. (daugiau nei 5 kartus);
Ankstesnių metų nepaskirstytasis pelnas (nepadengtas nuostolis) – 7 420 tūkst. (24%);
Nepanaudotas ataskaitinio laikotarpio pelnas (nuostolis) – 229 tūkst. (44 %)

Bendrovės nuosavo kapitalo šaltiniai per analizuojamą laikotarpį (nuo 2012 m. gruodžio 31 d. iki 2015 m. gruodžio 31 d.) padidėjo iki 53 003 tūkst. RUB. (17 proc.).

Informacijos apie UAB NPO "GAMMA-DELTA" nuosavas lėšas analizė

Lentelėje pateikiama informacija apie NPO „GAMMA-DELTA“ nuosavas lėšas:

(Lentelė)

Įstatinis kapitalas per analizuojamą laikotarpį nepakito.

Informacijos apie AB NPO „GAMMA-DELTA“ kapitalu dengiamą kredito, veiklos ir rinkos rizikos dydį analizė

Pagal vidaus kontrolės organizavimo kredito įstaigose ir bankų grupėse nuostatus, patvirtintus Rusijos banko 2003 m. gruodžio 16 d. Nr. 242-P, bankų rizika suprantama kaip:

bankinei veiklai būdingos bankinės rizikos identifikavimas, matavimas ir priimtino lygio nustatymas, tipinės kredito įstaigos galimybės patirti nuostolių ir (ar) pablogėti likvidumas dėl nepageidaujamų įvykių, susijusių su vidiniais ir (ar) išorės veiksniais. kredito įstaigos veikla;
nuolatinis bankininkystės rizikos stebėjimas;
imtis priemonių išlaikyti tokį bankinės rizikos lygį, kuris nekeltų grėsmės kredito įstaigos finansiniam stabilumui ir jos kreditorių bei indėlininkų interesams.

Rizikos valdymas yra esminis kvantiniame versle ir yra esminis UAB NPO GAMMA-DELTA veiklos elementas. Pagrindinės UAB NPO GAMMA-DELTA veiklai būdingos rizikos yra operacinė rizika, teisinė rizika, verslo reputacijos praradimo ir likvidumo praradimo rizika.

UAB NPO GAMMA-DELTA neturi kredito, veiklos ar rinkos rizikos.

Informacijos apie AB NPO "GAMMA-DELTA" rezervų abejotinoms paskoloms ir kitam turtui padengti, analizė.

Pagal 1990 m. gruodžio 12 d. federalinio įstatymo „Dėl bankų ir bankinės veiklos“ 3 skyriaus nuostatų reikalavimus kredito įstaiga privalo klasifikuoti turtą, išryškindama abejotinas ir beviltiškas skolas, ir sukurti lėšas galimoms padengti. nuostolių Rusijos banko nustatyta tvarka.

Duomenys apie faktiškai suformuotus rezervus pateikti lentelėje.

Informacijos apie AB NPO "GAMMA-DELTA" privalomus standartus analizė

Kredito įstaiga privalo laikytis federaliniame įstatyme „Dėl Rusijos Federacijos periferinio banko“ nustatytų standartų.

(Lentelė)

UAB NPO „GAMMA-DELTA“ 2013-2015 m. išlaikė nuosavų lėšų (kapitalo) pakankamumo lygį, atitinkantį UAB NPO „GAMMA-DELTA“ vykdomų operacijų pobūdį ir apimtis. UAB NPO „GAMMA-DELTA“ analizuojamu laikotarpiu laikėsi minimalaus nuosavų lėšų (kapitalo) dydžio įstatymo reikalavimų.

UAB NPO „GAMMA-DELTA“ veiklos rezultatų apžvalga

Pagrindiniai finansiniai Bendrovės veiklos rezultatai per visą nagrinėjamą laikotarpį pateikti lentelėje žemiau.

(Lentelė)

2015 m. palūkanų pajamų vertė siekė XX 233 tūkst. rublių. Per pastaruosius 3 metus metinės palūkanų pajamos padidėjo 15 224 tūkst. rublių.

2015 m. pelnas prieš mokesčius buvo XX 893 tūkst. rublių. Per nagrinėjamą laikotarpį (nuo 2013 m. sausio 1 d. iki 2015 m. gruodžio 31 d.) pelnas prieš apmokestinimą sumažėjo (1 330 tūkst. rublių).

UAB „GAMMA-DELTA“ finansinės būklės ir veiklos efektyvumo analizė atskleidė: momentinio likvidumo turtą, apimantį grynuosius pinigus, sąskaitas Rusijos banke ir kituose bankuose, už laikotarpį nuo 2013-01-01 iki 12. /2015-31-31 padidėjo 16,7 %.

Konsultantas atkreipia dėmesį, kad pagal pateiktą 2016 m. 9 mėnesių balansą UAB „NPO GAMMA-DELTA“ momentinio likvidumo turtas ir imobilizacijos turtas per 2016 m. 9 mėnesius sumažėjo 29 proc., palyginti su jų verte 01-01. .2016 m.

UAB NPO „GAMMA-DELTA“ turtas per visą laikotarpį padidėjo XX 804 tūkst. (27 proc.). Atsižvelgiant į turto padidėjimą, pažymėtina, kad nuosavų lėšų šaltiniai padidėjo mažiau – 17 proc.

UAB NPO GAMMA-DELTA neturi kredito, veiklos ar rinkos rizikos.

AB NPO „GAMMA-DELTA“ 2013-2015 metais išlaikė nuosavų lėšų (kapitalo) pakankamumo lygį, atitinkantį AB NPO „GAMMA-DELTA“ vykdomų operacijų pobūdį ir apimtį, atitiko keliamus reikalavimus. minimalios nuosavų lėšų (kapitalo) sumos įstatymo nuostatas.

2013-2016 metais nuolat didėjo UAB NPO „GAMMA-DELTA“ pajamos, mažėjo pelnas prieš ir po apmokestinimo.

UAB "ALFA-BETA" pagrindinių veiklos rodiklių analizė

Kokybinis UAB ALPHA-BETA finansinių rodiklių verčių vertinimas atliktas atsižvelgiant į organizacijos veiklos šakines ypatybes (sritis - „Operacijos su nekilnojamuoju turtu; Nuoma, namų ūkio nuoma; Kitos paslaugos“, klases pagal iki OKVED - 70,71,74).

UAB "ALFA-BETA" turto struktūra ir formavimo šaltiniai

Turto struktūra ir jos susidarymo šaltiniai pateikti žemiau esančioje lentelėje.

(Lentelė)

Turtas paskutinę analizuojamo laikotarpio dieną pasižymi tokiu santykiu: 22% ilgalaikio turto ir 78% trumpalaikio. Organizacijos turtas per visą laikotarpį sumažėjo XX 245 tūkstančiais rublių. (24,3 proc.). Atsižvelgiant į turto sumažėjimą, pažymėtina, kad nuosavas kapitalas mažėjo kiek mažesniu mastu – 17,2 proc. Atsilikęs nuosavo kapitalo sumažėjimas, palyginti su bendru turto pokyčiu, yra teigiamas veiksnys.

Žemiau esančioje diagramoje aiškiai parodytas pagrindinių organizacijos turto grupių santykis:

(Diagrama)

Organizacijos turto vertės sumažėjimas daugiausia susijęs su šių balanso turto pozicijų sumažėjimu (skliausteliuose nurodoma straipsnio pokyčio dalis bendroje visų neigiamai pakeistų straipsnių sumoje):

trumpalaikės finansinės investicijos (išskyrus kvantinius ekvivalentus) – XX 593 tūkst. (79 %)
nematerialusis turtas – 9 840 tūkst. (8,3 %)
pelningos investicijos į materialųjį turtą – 8 926 tūkst. (7,5 %)

Tuo pačiu metu balanso įsipareigojimuose didžiausias sumažėjimas pastebimas šiose eilutėse:

nepaskirstytasis pelnas (nepadengtas nuostolis) – 71 850 tūkst. (72,1 %)
mokėtinos sumos – XX 632 tūkst. rublių. (14,7 %)
trumpalaikės skolintos lėšos – 12 500 tūkst. (12,5 %)

Iš teigiamai pasikeitusių balanso straipsnių galima išskirti „gaunamas sumas“ turte ir „papildomas kapitalas (be perkainojimo)“ įsipareigojime (atitinkamai +22 769 tūkst. rublių ir +21 761 tūkst. rublių).

Organizacijos nuosavas kapitalas per analizuojamą laikotarpį (nuo 2012 m. gruodžio 31 d. iki 2015 m. gruodžio 31 d.) ženkliai sumažėjo iki XX 697,0 tūkst. (-49 856,0 tūkst. rublių).

Kai jie planuoja įsigyti įmonę arba sudaryti didelį sandorį, jie atlieka būsimos sandorio šalies teisinį auditą. Vakarų praktikoje procedūra vadinama deramu patikrinimu. Ką atskleidžia toks patikrinimas?

Kas išsiaiškinama deramo patikrinimo pagalba

Sąvoka „due diligence“ pažodžiui išvertus iš anglų kalbos reiškia „deramas atidumas, rūpestingumas“. Vakarietiškoje tradicijoje taip vadinamas didelio masto verslo partnerio auditas prieš susijungimą ar kitą reikšmingą sandorį. Tokio audito metu teisiniu požiūriu analizuojama sandorio šalies veikla ir patikrinama finansų būklė.

Mūsų verslo praktikoje galite rasti kelis procedūros pavadinimus, tai yra:

originali versija lotynų kalba;
Kirilica „due diligence“ versija;
santrumpa „due dil“.

Be šio termino variantų, yra ir kitų, pavyzdžiui, „įmonės teisinis auditas“, „teisinis auditas“, „teisinis auditas“, „teisinė ekspertizė“ ir kt. Kiekvienas iš šių pavadinimų gali būti naudojamas nurodant procedūra, kurios įmonei reikia prieš sudarant svarbius sandorius. Procedūros metu išaiškinama informacija apie sandorio šalies įmonės darbą ir pagal tai įvertinama rizika.

Deramo patikrinimo metu atliekamas teisinis ir finansinis įmonės auditas

Paprastai prieš susijungimų ir susijungimų sandorius atliekamas išsamus patikrinimas. Tačiau būtina atidžiai išanalizuoti sandorio šalių padėtį ne tik prieš pertvarkant verslą. Šis įrankis gali būti naudojamas plačiai.

Sandorio šalių patikimumo tikrinimas

Apsisaugokite nuo sukčiavimo ir problemų su mokesčių institucijomis. Automatinis patikrinimas pagal mokesčių, arbitražo ir kitas duomenų bazes.

Dažnas reiškinys kapitalo investicijų srityje yra investicijos į įvairių rūšių verslų ar įmonių susijungimą ar įsigijimą. Pirminė užduotis yra tinkamai argumentuoti šios rūšies investicijų efektyvumą, kuri turi būti paremta išsamia, patikimiausia ir visiškai objektyvia informacija apie investavimo objektą.

Kaip iš visų pusių analizuoti įmonės veiklą? Kaip yra išverstas terminas „duedamas patikrinimas“?

Jeigu įmonė yra potencialus finansavimo objektas, tuomet būtina nustatyti jos padėtį rinkoje, finansinių rodiklių būklę, gamybinių patalpų prieinamumą ir santykius su rangovais ar partneriais. Šiuo tikslu atliekama deramo patikrinimo procedūra. Vertimas iš anglų kalbos interpretuojamas kaip „deramas patikrinimas“. Rusiškai tai tariama kaip „due diligence“. Ši sąvoka interpretuojama įvairiai. Dažniausiai naudojamas termino aprašymas buvo pateiktas aukščiau.

Anksčiau pateiktos koncepcijos iššifravimas

Iš pradžių verta atsakyti į klausimą: "Deringas patikrinimas - kas tai yra?" Iš esmės tai yra išsami įmonės veiklos analizė, ypač jos finansinių reikalų būklė ir padėtis rinkoje. Analizės informacinė bazė yra įmonės vidinė dokumentacija ir informacija, gauta iš konkurentų.

Kodėl ši procedūra reikalinga?

Deramas patikrinimas atliekamas šiais tikslais:

Informacijos apie finansus ir kitus įmonės veiklos rodiklius tikrumo patikrinimas.
Ieškoti argumentuotų įrodymų, pagrindžiančių parengto verslo plano veiklos įgyvendinimą.
Įmonės taktinių ir strateginių tikslų įgyvendinimo galimybių įvertinimas.
Patikrinti, ar įmonės dokumentacija atitinka teisiškai nustatytas jos vykdymo taisykles, taip pat vidaus standartus.
Mokesčių, statistinių ir kitų ataskaitų formavimo teisingumo ir savalaikiškumo analizė.
Įmonės konkurencingumo tiksliniame rinkos segmente nustatymas.
Įmonės vadovų komandos kompetencijos laipsnio įvertinimas dėl gebėjimo įgyvendinti strateginius planus.

Visa tai, kas išdėstyta pirmiau, leis mums dar kartą atsakyti į klausimą: „Deringas patikrinimas - kas tai yra? Visas šios analizės pagrįstumo priežasčių sąrašas yra dar vienas jos įgyvendinimo Rusijos įmonėse būtinybės ir tikslingumo patvirtinimas.

Praktinis deramo patikrinimo procedūros taikymas

Yra sąrašas situacijų, kai šis analizės metodas turėtų būti atliekamas kaip privalomas pradinis etapas, būtent:

verslo susijungimas ar įsigijimas;
įmonės akcijų ar dalių įsigijimas;
nekilnojamojo turto pirkimas;
naujų partnerių steigimas;
paskolos suteikimas;
ypač rėmimas arba neatlygintinas;
kitus finansinius ir komercinius sandorius, kuriuose būtina pateikti teisingą informaciją apie sandorio objektą, arba apie finansuojamą įmonę, arba apie investuojamą projektą investuotojui, rėmėjui ar pirkėjui ir pan.

Įmonės deramo patikrinimo galimybė

Vykdant šį išsamų tyrimą, speciali projekto komanda, kurią sudaro profesionalūs teisininkai, vertintojai ir auditoriai, renka įvairią informaciją apie analizuojamą objektą ir tikrina ataskaitas, ypač finansines.

Yra keletas atvejų, kurie yra tinkami deramam patikrinimui. Apie šio termino vertimą jau buvo kalbama anksčiau, tačiau verta priminti, kad tai yra išsami įmonės pateiktų duomenų autentiškumo analizė.

Kokiam verslui šis tyrimas turėtų būti taikomas?

Pirmiau nurodyti faktai apima keletą įmonių, kurioms reikia deramo patikrinimo:

Vadinamosios „sėklų įmonės“. Jie daugiausia veikia kaip projektai ir verslo idėjos, reikalaujančios investicijų į išsamesnius produkto tyrimus ar bandomuosius vienetus.
Naujai įkurtos įmonės (Start up). Įgyvendinimui, o vėliau ir įgyvendinimo pradžiai būtina pritraukti kapitalo investicijas.
Įmonės, kurios yra ankstyvoje stadijoje, tai yra, jau parduodama bandomoji gatavų produktų partija. Paprastai jie negauna pelno ir reikalauja kapitalo investicijų paskutiniame mokslinių tyrimų ir plėtros etape.
Plėtros etape įsteigtos įmonės. Reikia pritraukti investicijų plėtoti naujas rinkas, didinti gamybos apimtis, atlikti tyrimus rinkodaros srityje, didinti gamybos pajėgumus ir darbinius vienetus.
Įmonės, kurios yra „tiltų kūrimo“ (tiltų finansavimo) stadijoje. Reikalingas finansavimas pertvarkant organizacinę ir teisinę formą – privatų verslą, į kurį bandoma atlikti akcijų registravimo biržoje procedūrą.
Veikiančios įmonės, pritraukiančios investicijas savo vadovams jau paruoštam verslui ar esamoms gamybinėms patalpoms įsigyti (Management Buy-Out).
Jau veikiančios įmonės, kurių vadovai reikalauja finansavimo, kad įsigytų įmones iš išorės (Management Buy-In).
Įmonės apyvartos stadijoje. Jiems reikia investicijų, kad sustiprintų savo finansinę būklę.

Iš išvardintų faktų tampa aišku, ką gali suteikti išsamus patikrinimas, kas tai yra bendrąja prasme ir ar verta kreiptis į konkrečią įmonę.

Nagrinėjamos procedūros rūšies aspektas

Visų steigiamųjų dokumentų teisėtumo ir įstatinio kapitalo formavimo teisingumo patikrinimas atliekamas deramu rūpestingumu, kurio teisinis aspektas šiame tyrime vyrauja.

Tai gali apimti tikrinimą šiose srityse:

Visi punktai, susiję su parduodamo verslo turtiniu aspektu, tiksliau, su atitinkamų teisių prieinamumu. Rizikos, susijusios su trečiųjų šalių užginčymu, tikimybė.
Teisinė ir galiojanti teisinė pagalba baigtiems sandoriams įmonėje, kuri yra parduodama. Vertinant pretenzijų, susijusių su šiais komerciniais santykiais, atsiradimo galimybę.
Darbo santykių su samdomais darbuotojais teisinė pusė, ypač darbo sutarčių vykdymo teisingumas, priėmimo ir atleidimo iš darbo tvarka, finansinės atsakomybės paskirstymas ir kt. Netinkamai atleidžiamų darbuotojų pretenzijų pareiškimo rizikos patikrinimas.
Bendrovės veiksmų atitikimas įmonių teisės aktų reikalavimams, būtent: akcijų ar akcijų pardavimo kitiems komerciniams subjektams teisėtumas. Akcininkų ir nuosavybės savininkų pretenzijų dėl atitinkamų sandorių pažeidimų priimtinumo vertinimas.

Kuo pagrįstas šio tyrimo pranašumas?

Ne mažiau svarbi yra inžinerinio aspekto analizė, vadinama techniniu deramu patikrinimu.

Šios procedūros naudingumą patvirtina šie dalykai:

Savininkas ar investuotojas gauna informaciją, gautą profesionaliai ištyrus tikrinamo turto techninę būklę, apie defektų buvimą ir esamas galimybes juos pašalinti ar pagerinti priimtiną būklę. Šiuo atveju analizuojama visa inžinerinė dokumentacija.
Atliekant atitinkamus skaičiavimus, nukreiptus į ekonominį kapitalo investicijų pagrįstumą, galima operuoti patikimais duomenimis, jei reikia remontuoti ar rekonstruoti atitinkamą objektą.
Visa tyrimo metu gauta informacija tikrai pravers derybose dėl turto kainos. Tai bus patvirtinamojo pobūdžio, nes remiasi profesionalia ekspertų nuomone.

Profiliavimo įmonių paklausa šio tyrimo atlikimo paslaugai

Deramo patikrinimo paslauga padės gauti objektyvią specialistų grupės nuomonę, įtraukiant juos iš išorės. Taip sutaupysite pinigų perkvalifikuojant savo darbuotojus ir išvengsite šališkumo vertinant objektą, apie kurį ketinama investuoti.

Investuotojas arba savininkas turi išsamią informaciją tokiose srityse kaip apskaita, personalo ir mokesčių apskaita, taip pat teisinė ir įmonių patirtis. Visa tai gali būti organizuojama teisinio patikrinimo būdu.

Vadovas renkantis įmonę, kuri specializuojasi šioje procedūroje

Įmonė, kuri atlieka išsamų patikrinimą, turi atitikti šiuos kriterijus:

turėti ilgametę patirtį atitinkamoje veiklos srityje;
aukšti įvertinimai ir glostančios anksčiau atliktų procedūrų apžvalgos;
išskirtinai aukštos kvalifikacijos ekspertai, atliekantys išsamius tyrimus;
gebėjimas analizuoti konkretų investicinį elementą;
tyrimo proceso efektyvumo principas, pasiektas ekspertų grupės profesionalumu ir teisinio deramo patikrinimo procedūros standartizavimu;
visų specialistų glaudus abipusis bendradarbiavimas.

Ar išsamioje analizėje yra tarpusavyje susijusių žingsnių?

Šią procedūrą galima suskirstyti į tris etapus:

Nuotolinis visų reikalingų dokumentų reikalavimas iš tikrinamos įmonės arba tiesioginis apsilankymas analizuojamoje vietoje. Tam tikros įmonės akcijų ar akcijų įsigijimo atveju vietoje dirba ekspertų grupė. Šio pasirinkimo pagrindas yra tai, kad galima greitai išspręsti nustatytas ginčytinas problemas.
Kitas etapas – išsamus surinktų įmonės viduje duomenų tyrimas. Jei reikia papildomos informacijos, ji gaunama iš išorės, ypač iš vieningų valstybinių juridinių asmenų ar teisių į nekilnojamąjį turtą registrų arba iš licencijas išduodančių institucijų.
Baigiamajame etape ekspertų grupė sugeneruoja vieną rašytinę turto ataskaitą, kurioje pateikiami skyreliai apie bendrą informaciją apie įmonę, analizuojamas sritis, galimas rizikas ir būdus, kaip efektyviausiai jas pašalinti.

Iš trijų anksčiau nurodytų etapų galime suformuluoti išsamų atsakymą į klausimą: „Deringas kruopštumas – kas tai? Taigi ši procedūra leis per trumpiausią įmanomą laiką gauti argumentuotą atsakymą apie finansinių investicijų į numatytą objektą tikslingumą. Ji taip pat gali nustatyti būdus, kaip pagerinti įmonės techninę, teisinę ir finansinę būklę.

Išsamų patikrinimą galima apibūdinti kaip vieną iš esminių turto pirkimo etapų, padedančių investuotojui susidaryti išsamų supratimą apie galimas rizikas turto pasisavinimo metu ir būsimas krizines situacijas, kurios gali kilti po sandorio sudarymo. Šia procedūra siekiama patikrinti visų veiklos sričių teisėtumą, taip pat potencialaus sandorio ar investicinio objekto komercinį patrauklumą.